Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (유진 김)
[현대차증권 스몰캡 곽민정]
지오엘리먼트(311320)
NOT RATED
기술의 방향성+고객사 확대+산업 확대의 삼위일체
투자포인트 및 결론
- ALD는 저온에서 소재와 소재의 화학반응을 이용하여 표면에 원자층을 층층이 ‘성장(Growth)’ 하는 증착 기술로, 순수 메탈이나 Metal Oxide, Metal Nitride, Silicon Oxide와 같이 다양한 소재를 유연하게 적용할 수 있으며, GAA 공정에 가장 최적화된 기술임
- 반도체 제조 공정에는 수많은 증착 방식이 사용되지만 전공정(FEOL)에 GAA를 도입시, 작은 구조내에서 소자 기능을 구현하기 위해 원하는 스펙으로 얇은 두께의 박막을 균일하게 증착하는 고정밀 증착 기술이 요구되기 때문에 ALD가 중요한 역할을 함.
주요이슈 및 실적전망
- Modor Intelligence에 따르면, 글로벌 ALD 시장은 2023년 78억달러(약 10조 1,400억원)에서 2028년 172억달러(약 22조원)규모로 연평균 17.0% 성장할 것으로 전망. GAA 공정은 삼성전자가 가장 먼저 진입하여 2022년 7월 첫 제품을 출시하였으며, IBM과 연합한 일본 라피더스(Rapidus)가 2nm GAA 파운드리 시장에 2027년 진입 예정으로 인텔, TSMC, 삼성전자, 일본 라피더스간 GAA 공정 확보에 대한 경쟁이 격화되고 있음.
- ALD 장비 글로벌 1위 업체인 ASM을 비롯하여, TEL, AMAT 등 해외 증착장비 제조사들이 국내 화성에 생산기지 투자 진행 중으로, 이들 업체들의 부품 현지 조달 정책에 따라 향후 동사의 실적에 크게 기여할 것으로 전망됨.
- 동사는 크게 전구체 기화 이송 사업부문과 스퍼터링 타겟 사업 부문으로 1Q23 기준 매출 비중은 8:2임. 전구체 기화 이송 사업부는 GAA 공정 확대에 따라 캐니스터와 센서 매출 증가가 이어지고 있으며, 연평균 50%씩 매출이 성장하고 있음. PVD 스퍼터링 타겟의 경우 신규 소재인 탄탈륨, 코발트, 텅스텐 등으로 점차 제품군을 확대할 계획이며, 향후 동사의 실적에 상당부분 기여할 것으로 전망됨.
- 2023년 실적은 안성 2공장 준공에 따른 투자비 지출 및 1H22 반도체 업황 부진에 따라 매출액 200억원, 영업이익률 9.8%를 기록할 것으로 전망함. 그러나 2024년 EUV 시장 개화와 더불어 ALD 시장 역시 크게 성장할 것으로 기대되어, 실적 증가 속도는 매우 빠를 것.
주가전망 및 Valuation
- 결론적으로 엔비디아로 촉발된 GPU 수요 증가가 EUV로 확대되었으며, 이는 ALD 증착 공정에 필수적인 캐니스터와 레벨센서와 같은 부품의 수요 증가로 이어짐. 특히 ASM 등 글로벌 반도체 장비 업체들의 한국 투자로 인해 미중 무역분쟁과 국내 반도체 업체들에 대응하기 위한 동사와의 협업이 진행될 가능성이 매우 높다고 판단함.
*URL : https://parg.co/U4wt
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
지오엘리먼트(311320)
NOT RATED
기술의 방향성+고객사 확대+산업 확대의 삼위일체
투자포인트 및 결론
- ALD는 저온에서 소재와 소재의 화학반응을 이용하여 표면에 원자층을 층층이 ‘성장(Growth)’ 하는 증착 기술로, 순수 메탈이나 Metal Oxide, Metal Nitride, Silicon Oxide와 같이 다양한 소재를 유연하게 적용할 수 있으며, GAA 공정에 가장 최적화된 기술임
- 반도체 제조 공정에는 수많은 증착 방식이 사용되지만 전공정(FEOL)에 GAA를 도입시, 작은 구조내에서 소자 기능을 구현하기 위해 원하는 스펙으로 얇은 두께의 박막을 균일하게 증착하는 고정밀 증착 기술이 요구되기 때문에 ALD가 중요한 역할을 함.
주요이슈 및 실적전망
- Modor Intelligence에 따르면, 글로벌 ALD 시장은 2023년 78억달러(약 10조 1,400억원)에서 2028년 172억달러(약 22조원)규모로 연평균 17.0% 성장할 것으로 전망. GAA 공정은 삼성전자가 가장 먼저 진입하여 2022년 7월 첫 제품을 출시하였으며, IBM과 연합한 일본 라피더스(Rapidus)가 2nm GAA 파운드리 시장에 2027년 진입 예정으로 인텔, TSMC, 삼성전자, 일본 라피더스간 GAA 공정 확보에 대한 경쟁이 격화되고 있음.
- ALD 장비 글로벌 1위 업체인 ASM을 비롯하여, TEL, AMAT 등 해외 증착장비 제조사들이 국내 화성에 생산기지 투자 진행 중으로, 이들 업체들의 부품 현지 조달 정책에 따라 향후 동사의 실적에 크게 기여할 것으로 전망됨.
- 동사는 크게 전구체 기화 이송 사업부문과 스퍼터링 타겟 사업 부문으로 1Q23 기준 매출 비중은 8:2임. 전구체 기화 이송 사업부는 GAA 공정 확대에 따라 캐니스터와 센서 매출 증가가 이어지고 있으며, 연평균 50%씩 매출이 성장하고 있음. PVD 스퍼터링 타겟의 경우 신규 소재인 탄탈륨, 코발트, 텅스텐 등으로 점차 제품군을 확대할 계획이며, 향후 동사의 실적에 상당부분 기여할 것으로 전망됨.
- 2023년 실적은 안성 2공장 준공에 따른 투자비 지출 및 1H22 반도체 업황 부진에 따라 매출액 200억원, 영업이익률 9.8%를 기록할 것으로 전망함. 그러나 2024년 EUV 시장 개화와 더불어 ALD 시장 역시 크게 성장할 것으로 기대되어, 실적 증가 속도는 매우 빠를 것.
주가전망 및 Valuation
- 결론적으로 엔비디아로 촉발된 GPU 수요 증가가 EUV로 확대되었으며, 이는 ALD 증착 공정에 필수적인 캐니스터와 레벨센서와 같은 부품의 수요 증가로 이어짐. 특히 ASM 등 글로벌 반도체 장비 업체들의 한국 투자로 인해 미중 무역분쟁과 국내 반도체 업체들에 대응하기 위한 동사와의 협업이 진행될 가능성이 매우 높다고 판단함.
*URL : https://parg.co/U4wt
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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‘챗GPT’를 개발한 오픈AI 연구진 중 일부가 독립해 설립한 인공지능(AI) 스타트업 앤스로픽이 AI 챗봇 ‘클로드2’를 내놨다. 클로드2는 챗GPT의 대항마로 평가받는 AI 챗봇이다.
앤스로픽은 11일(현지시간) 자사 홈페이지를 통해 미국과 영국을 시작으로 전 세계에 클로드2를 출시한다고 발표했다. 이 챗봇의 가장 큰 특징은 10만 토큰에 달하는 넉넉한 입력창 용량이다. 오픈AI의 챗GPT보다 입력창 용량이 세 배가량 크다. 수백 쪽에 달하는 책이나 논문을 통째로 프롬프트 창에 입력할 수 있다는 게 회사 측 설명이다. 토큰은 텍스트의 최소 단위다. 10만 토큰은 7만5000단어에 해당한다.
업계에서는 마이크로소프트(MS)와 구글의 생성 AI 기술 경쟁이 대리전 양상으로 치닫고 있다는 평가가 나온다. MS는 오픈AI, 구글은 앤스로픽 지분을 보유하고 있다.
https://n.news.naver.com/article/015/0004867302?sid=105
앤스로픽은 11일(현지시간) 자사 홈페이지를 통해 미국과 영국을 시작으로 전 세계에 클로드2를 출시한다고 발표했다. 이 챗봇의 가장 큰 특징은 10만 토큰에 달하는 넉넉한 입력창 용량이다. 오픈AI의 챗GPT보다 입력창 용량이 세 배가량 크다. 수백 쪽에 달하는 책이나 논문을 통째로 프롬프트 창에 입력할 수 있다는 게 회사 측 설명이다. 토큰은 텍스트의 최소 단위다. 10만 토큰은 7만5000단어에 해당한다.
업계에서는 마이크로소프트(MS)와 구글의 생성 AI 기술 경쟁이 대리전 양상으로 치닫고 있다는 평가가 나온다. MS는 오픈AI, 구글은 앤스로픽 지분을 보유하고 있다.
https://n.news.naver.com/article/015/0004867302?sid=105
Naver
MS에 맞선 구글 AI신무기…처리용량 '챗GPT의 3배'
이 기사는 국내 최대 해외 투자정보 플랫폼 한경 글로벌마켓에 게재된 기사입니다. ‘챗GPT’를 개발한 오픈AI 연구진 중 일부가 독립해 설립한 인공지능(AI) 스타트업 앤스로픽이 AI 챗봇 ‘클로드2’를 내놨다. 클
Forwarded from wemakebull
✅ (로이터) 엔비디아 AI 신약개발 5,000만 달러 투자
-> 관련주로는 [신테카바이오]가 있습니다.
-> CB 물량 출회 등 고점대비 약 -30% 하락하면서 충분히 조정이 나온 시점에 호재 기사로 반응중
Nvidia deepens bets on AI in drug discovery with Recursion investment
https://www.reuters.com/technology/nvidia-invests-50-mln-recursion-train-ai-models-drug-discovery-2023-07-12/
신테카바이오, AI 신약개발 플랫폼에 GPT 적용
https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01853206635646312&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
신테카바이오, '의료 AI' 미국 진출 소식에 '강세'
https://www.newspim.com/news/view/20230620000594
-> 관련주로는 [신테카바이오]가 있습니다.
-> CB 물량 출회 등 고점대비 약 -30% 하락하면서 충분히 조정이 나온 시점에 호재 기사로 반응중
Nvidia deepens bets on AI in drug discovery with Recursion investment
https://www.reuters.com/technology/nvidia-invests-50-mln-recursion-train-ai-models-drug-discovery-2023-07-12/
신테카바이오, AI 신약개발 플랫폼에 GPT 적용
https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01853206635646312&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
신테카바이오, '의료 AI' 미국 진출 소식에 '강세'
https://www.newspim.com/news/view/20230620000594
Reuters
Nvidia deepens bets on AI in drug discovery with Recursion investment
Recursion strengthened its AI focus by snapping up two companies in the AI-driven drug discovery space.