Forwarded from [미래에셋 배터리/디스플레이 김철중] 디배저
안녕하세요. 미래에셋 김철중입니다.
지난 1월 2일(화), 미국 FEOC 규제가 반영된 보조금 수령 EV 리스트가 발표되었습니다. 지난 지난 12월 초 발표된 FEOC 정의를 타이트하게 반영한 결과, 보조금 수령 EV 모델 수는 43개 모델에서 19개 모델로 감소하였습니다. 연초부터 IRA 보조금 지급 기준이 연말 정산에서 구매 시점으로 변경된 상황입니다. 금번 리스트에 포함된 모델 중심으로의 수요 차별화가 진행될 것으로 판단합니다.
금번 리스트에서 주목할 점은 GM의 볼트(LGES 미시간 배터리 양산)는 전액(7,500달러) 포함된 반면, 블레이저, 이쿼녹스(얼티엄 셀 공급 모델)은 전부 포함되지 않았다는 점입니다. 이 두 라인의 차이는 분리막과 전해액(배터리 부품)에서 발생한 것으로 추정됩니다.
미시간 라인의 분리막은 도레이/SKIET(원단) - LG화학(코팅), 전해액은 솔브레인홀딩스, 미쓰비시가 공급 중인 것으로 파악되며, 이는 FEOC에 저촉되지 않는 상황입니다.
반면, 얼티엄 셀(블레이저, 이쿼녹스)의 경우 전해액과 분리막의 중국 노출도가 높아 FEOC 규제에 저촉되어 보조금 리스트에서 제외된 것으로 추정됩니다.
얼티엄 셀은 지난 21년 6월 중국 분리막 업체인 창신신소재와 24년까지 중장기 공급 계약을 체결하였으며, 전해액의 경우에도 25년까지 중국 신저우방과 중장기 공급 계약을 체결한 상황이었습니다.
금번 발표 이후 GM은 '얼티엄 셀 공급 EV 모델들도 향후 보조금 수령이 가능할 것으로 전망한다’라고 발표하였는데, 전해액과 분리막 소싱처의 변화가 예상되는 부분입니다. 얼티엄 라인 분리막, 전해액 밸류체인이 중국 -> 한국/일본으로 전환될 가능성이 높다고 판단합니다.
어제 중국 분리막 업체인 창신신소재의 미국 투자 금액 축소도 금번 보조금 리스트 발표와 무관하지 않다고 판단합니다. 감사합니다.
t.me/cjdbj
지난 1월 2일(화), 미국 FEOC 규제가 반영된 보조금 수령 EV 리스트가 발표되었습니다. 지난 지난 12월 초 발표된 FEOC 정의를 타이트하게 반영한 결과, 보조금 수령 EV 모델 수는 43개 모델에서 19개 모델로 감소하였습니다. 연초부터 IRA 보조금 지급 기준이 연말 정산에서 구매 시점으로 변경된 상황입니다. 금번 리스트에 포함된 모델 중심으로의 수요 차별화가 진행될 것으로 판단합니다.
금번 리스트에서 주목할 점은 GM의 볼트(LGES 미시간 배터리 양산)는 전액(7,500달러) 포함된 반면, 블레이저, 이쿼녹스(얼티엄 셀 공급 모델)은 전부 포함되지 않았다는 점입니다. 이 두 라인의 차이는 분리막과 전해액(배터리 부품)에서 발생한 것으로 추정됩니다.
미시간 라인의 분리막은 도레이/SKIET(원단) - LG화학(코팅), 전해액은 솔브레인홀딩스, 미쓰비시가 공급 중인 것으로 파악되며, 이는 FEOC에 저촉되지 않는 상황입니다.
반면, 얼티엄 셀(블레이저, 이쿼녹스)의 경우 전해액과 분리막의 중국 노출도가 높아 FEOC 규제에 저촉되어 보조금 리스트에서 제외된 것으로 추정됩니다.
얼티엄 셀은 지난 21년 6월 중국 분리막 업체인 창신신소재와 24년까지 중장기 공급 계약을 체결하였으며, 전해액의 경우에도 25년까지 중국 신저우방과 중장기 공급 계약을 체결한 상황이었습니다.
금번 발표 이후 GM은 '얼티엄 셀 공급 EV 모델들도 향후 보조금 수령이 가능할 것으로 전망한다’라고 발표하였는데, 전해액과 분리막 소싱처의 변화가 예상되는 부분입니다. 얼티엄 라인 분리막, 전해액 밸류체인이 중국 -> 한국/일본으로 전환될 가능성이 높다고 판단합니다.
어제 중국 분리막 업체인 창신신소재의 미국 투자 금액 축소도 금번 보조금 리스트 발표와 무관하지 않다고 판단합니다. 감사합니다.
t.me/cjdbj
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[미래에셋 배터리/디스플레이 김철중] 디배저
미래에셋 배터리/디스플레이 담당 김철중 연구위원입니다.
산업 관련 데이터 공유 채널이며, 종목에 대한 투자 의견은 발간 완료된 보고서만을 통해서 제공하고 있습니다.
궁금하신 사항은 아래 이메일을 통해서 문의 부탁드립니다.
chuljoong.kim@miraeasset.com
산업 관련 데이터 공유 채널이며, 종목에 대한 투자 의견은 발간 완료된 보고서만을 통해서 제공하고 있습니다.
궁금하신 사항은 아래 이메일을 통해서 문의 부탁드립니다.
chuljoong.kim@miraeasset.com
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Forwarded from 트리플 아이 - Insight Information Indepth
●BYD 성장의 최대 수혜 '넥스트칩'
* BYD의 성장이 무섭습니다. 올해 어느 시점에 시장에서 BYD의 성장에 수혜를 받는 기업을 찾으려고 할 것 같습니다.
* 가장 큰 수혜는 넥스트칩으로 판단합니다. 이유는 앞으로 자동차 산업의 핵심 성장 트렌드를 자율주행으로 보고 있고, 자율주행에서 가장 중요한게 ADAS SoC로 판단하기 때문입니다.
* 지난 10월의 기사인데, 기사 중에 보면,
김 대표는 "BYD와 ISP에 이어 ADAS SoC에서도 협력하기 위해 준비 중"이라며~
* 지금은 BYD에 2불, 3불짜리 ISP를 공급하고 있지만, 향후 BYD가 유럽에 판매할 차종에는 ADAS를 탑재해야 하는데, 안전과 관련된 부분은 유럽에서 인증받은 ADAS SoC를 탑재해야해서, 20불, 30불짜리 빅볼륨 매출이 어느 시점에 가능할 수 있다는게 큰 투자포인트로 생각해볼 수 있습니다.
https://n.news.naver.com/article/014/0005080623?sid=101
* BYD의 성장이 무섭습니다. 올해 어느 시점에 시장에서 BYD의 성장에 수혜를 받는 기업을 찾으려고 할 것 같습니다.
* 가장 큰 수혜는 넥스트칩으로 판단합니다. 이유는 앞으로 자동차 산업의 핵심 성장 트렌드를 자율주행으로 보고 있고, 자율주행에서 가장 중요한게 ADAS SoC로 판단하기 때문입니다.
* 지난 10월의 기사인데, 기사 중에 보면,
김 대표는 "BYD와 ISP에 이어 ADAS SoC에서도 협력하기 위해 준비 중"이라며~
* 지금은 BYD에 2불, 3불짜리 ISP를 공급하고 있지만, 향후 BYD가 유럽에 판매할 차종에는 ADAS를 탑재해야 하는데, 안전과 관련된 부분은 유럽에서 인증받은 ADAS SoC를 탑재해야해서, 20불, 30불짜리 빅볼륨 매출이 어느 시점에 가능할 수 있다는게 큰 투자포인트로 생각해볼 수 있습니다.
https://n.news.naver.com/article/014/0005080623?sid=101
Naver
북미·유럽·日·中 러브콜...자율주행 로봇산업도 진출 [혁신 이끄는 파워 강소기업 (끝)]
"북미와 유럽 등 5개 지역에서 성과가 나올 것이다." 김경수 넥스트칩 대표(사진)는 3일 "한국에 이어 북미와 유럽, 일본, 중국 등지에 있는 완성차 및 전장 업체들과 반도체 공급을 위한 협의를 진행 중"이라며 이
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