천국의 계단

[유안타증권 반도체 백길현]

삼성전자 4Q23 실적발표 컨퍼런스콜 주요 Q&A(1)


1. 4분기 출하량은 시장 기대를 상회했는데, 배경은?
=> 전반적인 수요 환경 개선과 함께 전분기 출하량 기저효과로 디램 낸드 모두 30% 중반 증가 달성.

=> 서버 디램은 전분기대비 60%이상 성장. 낸드또한 업황 회복되는 가운데 데이터센터 스토리지 등 서버 중심으로 수요 지속. SSD 서버향 성장률이 전분기대비 50% 육박.

=> 2024년에도 작년에 이어 선단 중심의 수요 회복 이어질것으로 전망. 당사는 그간 선제적 투자를 통해 축적된 경쟁력 바탕으로 시장 적기 대응할 것.


2. S24 온디바이스 AI. 삼성전자만의 차별화 기능은? 스마트폰 시장 수요 반등 가능할지?
=> AI를 소비자가 일상생활에서 유용하게 쓸수있는 기능을 고민. 번역, 텍스트 등 혁신적으로 변화시키고자함.

=> 온디바이스AI 기반으로 별도앱 없이 실시간 통역 기능. 챗 어시스트가 다양한 유형의 메세지 작성. 노트 요약 및 작성. CIRCLE TO SERARCH 기능. 카메라도 성능 대폭 향상. 저조도 성능도 개선.

=> 갤럭시 AI가 사진 분석하여 최적의 편집 도구 제공. 생성형AI로 배경 이미지 채워주는 편집 기능도 가능. AP시스템 방열 기능도 향상. 장시간 안정적으로 고사양 게임도 즐길수있음. 고사양 게이밍 위한 그래픽 엔진도 향상되었음.


3. 메모리반도체 감산은 계속 진행중인지?
=> 기존 말해왔던 재고 정상화목표와 생산 조정 기조에는 변함없음. 4분기 출하량 증가, 생산 하향 조정 영향으로 당사 재고는 빠르게 감소. 특히 시황 개선 속도 상대적으로 빠른 디램 중심으로 재고 상당 부분 감소.

=> 그러나 세부 제품별 차이는 있음. 미래 수요와 재고 고려하여 상반기중에도 선별적인 생산 조정 이어나갈 예정. 디램 재고는 1분기 지나면서 정상범위 도달할 것. 낸드도 수요 시장에 따라 시점 차이 있겠지만 늦어도 상반기 내 정상화 기대. 당사는 시장 수요와 재고 점검하고 이에따른 사업 전략 유연하게 가져갈 것.


4. 경쟁사도 OLED 시장 진입 앞당기고 있는데, 현황은?
=> 고객 관련 언급은 어려움. 다만 작년 4월 투자 발표 이후 IT 8세대 투자 최초인만큼 고객사들의 관심이 높음. 긴밀한 협의중이고 기술 검증위해 몇 고객과 과제 진행중. 라인 셋업과 동시에 제품 양산 바로 가능할 수 있도록 할 것.

=> 과거 스마트폰과 마찬가지로 프리미엄 노트북에서 OLED 침투율 가파르게 높아지고 있음. 안정적인 수익률 확보할 수있도록 할 것. 일부 정체된 매출 성장 견인할수있을 것. 고정비 분산효과 등 수익성 측면에서도 도움될 것. 원가절감, 조기수율 목표 달성 등 지속 수익성 개선할수있도록 할 것.

#adr 아다리가 음....

한양디지텍, 삼성전자향 서버 메모리 및 SSD 모듈 공급

📌 이스트소프트(시가총액: 4,637억)
📁 주식등의대량보유상황보고서(일반)
2024.01.31 11:40:16 (현재가 : 40,650원, -8.55%)

대표보고 : 김장중(72년생)/대한민국
보유목적 : 경영권 영향

보고전 : 30.75%
보고후 : 27.22%
보고사유 : 장내매도, 주식매수선택권 행사

* 김장중(72년생) : 21.65%→20.63%
-보고자의 본인/경영인
2024-01-08/장내매도(-)/보통주/ -70,000주/(주1)
2024-01-25/장내매도(-)/보통주/ -40,000주/(주1)
2024-01-26/장내매도(-)/보통주/ -6,000주/(주1)

* 박우진(71년생) : 0.38%→0.35%
-보고자의 계열회사 임원/개인사업
2024-01-23/장내매도(-)/보통주/ -1,153주/-
2024-01-24/장내매도(-)/보통주/ -2,398주/-

* 이형백(71년생) : 2.45%→0.0%
-보고자의 계열회사 임원/회사원
2024-01-24/장내매도(-)/보통주/ -253,000주/-
2024-01-25/장내매도(-)/보통주/ -27,000주/-

* 한국남(78년생) : 0.03%→0.0%
-보고자의 기타/회사원
2024-01-05/장내매도(-)/보통주/ -3,165주/-
2024-01-08/장내매수(+)/보통주/ 800주/-
2024-01-08/장내매도(-)/보통주/ -800주/-
2024-01-15/장내매도(-)/보통주/ -100주/-

* 한균우(77년생) : 0.16%→0.09%
-보고자의 계열회사 임원/회사원
2024-01-05/장내매도(-)/보통주/ -3,000주/-
2024-01-08/장내매도(-)/보통주/ -2,000주/-
2024-01-09/장내매도(-)/보통주/ -2,800주/-

* 한혜경(75년생) : 0.15%→0.1%
-보고자의 기타/회사원
2024-01-05/장내매도(-)/보통주/ -5,000주/-

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240131000131
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=047560

실발시즌 맞이해서 기간조정이 좀 들어가지 않을까 생각됨

챗gpt가 그려준 뚜따형 ㅋㅋㅋㅋ

금일 장 요약

#에브리봇

마이웨이 종목 중 하나 ㅋ

개스닥

뽀빠이ㅠ

포바이포 진짜 뭐 이런 주식이 다 있나 싶음

대주주가 팔앗냐?
만주 샀음. 심지어 작년부터 임원&대주주 계속 사는중

회사가 버블인가?
공모가 18,000원 현재 공모가대비 -35%근접, 버블이면 2대 주주인 JYP가 다 팔아야 했는데 팔지도 않고, JYP형도 들고 있음

사업이 망했냐?
픽셀 사업은 상장후 추진해 이제 나온 신사업. 공모 당시 밸류에 붙지도 않은 사업.

지금 멸망하는건 50만주 쏴서 올린 기관이 호가도 없는데 밀어서 손절하니 연쇄 작용 나오는거 같음. 슬픈건 아직 절반이나 남음.

ㅋㅋㅋ

나한테 굴욕을 안겨준 4*4
여기저기 다치신분들이 좀 많은가 보네영 ㅜㅜ

#엔켐

높은애들 다 때리나봄

#인텍플러스

인텔 : 패키징 검사장비 독점
삼성전자 : 2.5d 검사장비 단독 수주
Tsmc : 2.5d 패키징 검사장비 데모테스트 연내 진행예정

삼성전자 컨콜과 인텔 관련 뉴스에서 보면 방향성은 명확한 것 같은데,
시장이 안 좋아서 천천히 보는게 맞는 것 같습니다.

저는 오늘같이 시장이 안 좋은 날에는 쎄게 빠지는 종목들을 조금씩 받아서 반등이 나올때 정리를 합니다.

첨언을 하자면,

인텔 뉴멕시코주 최첨단 패키지 시설 완공.
말레이시아 팹 추가투자 진행중.
삼성 올해 패키징 투자만 2조 이상.

인텍플러스와 거래하는 기업들의 투자상황입니다.

근데..오늘같은날 올려사시면 물리기 쉽습니다.
그리고 뉴스를 보고 확인한 팩트들과 제 생각을 공유한거니, 절대 따라사지마시기 바랍니다.
스터디 해두시면 나중에라도 기회가 충분히 있습니다.