이거 코스피 덩어리형들이 훈장달 기세 분위기들이 형성되는건가 ㅋㅋ

#알테오젠 #레인메이커 님
#머크

UBS 애널리스트 키트루다SC 로열티 5% 언급
1조원의 로열티를 받는 바이오사가 국내에 탄생할것인가!

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* 어제 밤 있었던 머크 4분기 실적 컨퍼런스 콜에서 SC제형, 특히 Hyaluronidase 관련 매우 중요한 내용들이 다수 언급됨.

* 컨콜이 끝나자 마자 빛의 속도로 리포트들이 나오고 머크 주가는 4% 이상 오름.

* 컨콜에서 President of Research Dean Li 입에서 “Keytruda + Hyaluronidase” “Innovation” 이라는 단어가 나왔을때, 귀를 의심했음.

* 컨콜 후 Review 중 UBS 증권에서 쓴 리포트에 놀랄만한 내용들이 보여서, 순간 눈을 의심함.
* 두번의 의심후, 콜 내용을 곱씹어보니 이정도면 머크 리서치 총괄사장이 정답을 큰 소리로 말해준 수준이라고 봄. 영어표현에서 오는 느낌은 국문 직역 또는 번역하고는 차원이 다름.

* 아는 만큼 보이고, 덜 흔들리는게 투자이고, 바이오는 더더욱 그러함.

컨콜 내용 중 핵심포인트는 (의역): 초기 암 치료제로서의 SC 의 역할과 중요성, 그리고 “히알루로니다제 + 키트루다” 조합이 고객들이 필요로하는 혁신이라고 언급한 부분임. 이렇게 강력한 메세지는 지난 4-5개 분기의 머크 컨콜, 컨퍼런스 발표를 통털어 첨으로 들어봄. 듣다가 눈물 날뻔함.

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UBS 리포트 (Merck & Co: Delivering on all cylinders, 2/1/2024) 발췌

Subcutaneous Keytruda expected to launch in 2025 and priced in anticipation of IV generics. Emphasizing a subcutaneous formulation is in high demand by the field, management believes its quality of life benefit could demand a premium but notes will price to drive volume and conversion in the context of a generic IV version. We note as the subcutaneous formulation is a partnership, a small single-digit royalty in the ballpark of 5% is owed on future sales.

UBS 애널리스트는 2025년 키트루다 SC 상용화 그리고 IV제형 복제약의 경쟁을 반영해서 가격이 책정 될것으로 예상. 머크의 경영진이 키트루다 SC가 현직 의사/병원들로 부터 수요가 높다고 강조하였고, 특히 환자들의 삶의 질 개선을 이유로 가격적인 프리미엄을 받을 수 있지만, 매출 + SC 침투율을 고려해 가격정책을 구사할것. 한가지 짚고 넘어가야 하는 포인트는, 키트루다 SC는 파트너십 (License In) 으로 진행되는 만큼, 매출의 한자리수 로열티 (5% 내외라고 찍어서 표현) 을 파트너사에게 지불해야 함.

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=innocent_man&logNo=223341959294&navType=by

한번 만들어 봤어요...😊 (전 빨간 글씨만 넣었어요)

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

골프존 골프존데카 비보존
자사주취득

이게정말 PBR 1짜리
단순 테마임?
기업들이 순순히 자사주를
취득하고 자사주소각을 하는데
보상없이 한다고?

반대급부는?
너무나도 명백히 상속세율완화
이번 총선에 기업들은
사활을 걸어 상속세법을
통과시켜야함

최고의 선거정책주임

#알테오젠 #검색왕 님

UBS에서는 키트루다SC가 파트너십임을 명시.
로열티 5%내외로 추정.

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정말 5%로열티면 20조 매출시
연간 1조원씩 수령,
기존 계약해뒀던 7천억원의 마일스톤 별도 수령,
벌크 매출 별도,

키트루다SC 단일품목 가치만 최소 25조이상
UBS애널도 뭔가 들은게 있으니 공식적으로
쓴것이라 추정됨

삼성전자 시총 447조
머크 시총은 현재 423조 원

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in the ballpark of 5% is owed on future sales

Ballpark는 야구장의 관객수를 정확하게 헤아리기 힘들기 때문에 대충, 대략 오늘 2만명 정도 입장했다 이럴때 쓰이는 표현입니다

대략 5%선이라는 의미

https://blog.naver.com/alteking/223342023844

은행 플러팅송 타이밍

나 지금 너무 신나네 (신한은행)

#은행플러팅 #은행주플러팅
이거봤을때 은행주를 담았어야 했는데…

#헬릭스미스 , 엔젠시스 中 임상 3상 주평가지표 달성 < 바이오/헬스케어 < 제약·바이오 < 기사본문 - 헬스인뉴스 - https://www.healthinnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=44330

[코스피 5년 내 개인투자자 최대 매도일]

오늘 코스피에서 역대급 개인투자자분들의 매도가 나와서..

5년으로 시계열을 늘렸을 때 몇 위 정도일까가 궁금해서 찾아봤습니다.

놀랍게도 5년 내 최다 매도대금을 기록했네요..

그 후 일주일은 지수가 어떻게 움직였는지도 찾아봤는데 큰 유의미한 숫자는 안나오네요.

오늘 제외한 2~6위 날의 일주일 후 코스피 움직임은 평균 -0.6%를 기록하긴 했습니다.

개인투자자 최대매도면 코스피는 더 달릴각?

귀신에서 바이오 주도주로 환생하는 중

#알테오젠 #검색왕 님
#알토스바이오 #옵디보sc

<총평>
알테오젠이 기존 계약했던 인타스나 산도즈 수준의
로열티(10% 수준)를 알토스에게 받는다면 아무 문제가 없다.

알토스 바이오로직스는 지난12월 유상증자에 이어
추가적인 대규모 자본 조달이 예상된다.

결국 알토스바이오로직스의 유상증자 대금은
알테오젠의 이익으로 돌아오게 되는 구조로 보인다.


https://m.blog.naver.com/PostView.naver?blogId=alteking&logNo=223342155130

美-中 바이오 패권전쟁에… 韓 CDMO 반사이익 보나

2일 업계에 따르면 최근 미국은 중국 특정 바이오기업을 겨냥한 생물보안법을 발의했다. 의료제공자가 중국 BGI(중국인민해방군과 연계된 베이징 유전체연구소) 그룹이나 같은 계열사 제품·서비스를 금지하는 것을 목적으로 하는 법안이다.

해당 법안이 제정될 경우 중국 CDMO 기업인 우시앱텍과 관계사 우시바이오로직스 등이 제조한 제품이나 서비스를 사용하는 것이 금지된다. 우시바이오로직스가 미국에서 벌어들이는 매출액은 약 50%에 이르는 것으로 알려졌다.

중국도 맞불을 놨다. 과학기술부와 함께 대외무역법·기술수출입관리규정을 중심으로 중국 수출제한 기술목록 개정을 추진했다. 바이오의약품 등에 대한 수출을 금지하겠다는 것이다. 개정안에는 세포 클로닝·유전자 편집 기술·크리스퍼 유전자편집기술·합성생물학기술 등이 포함됐다.

미·중간 바이오 패권 경쟁이 삼성바이오로직스 등 국내 CDMO 기업의 기회로 이어질 것이란 전망이 나온다. 생물보안법안이 제정될 경우 중국 CDMO 기업이 미국에서 벌어들이는 수익을 국내 기업들이 확보하게 될 가능성이 있다는 것이다.


삼성바이오로직스는 기존에도 경쟁사들 대비 프리미엄을 받고있었는데 영업환경이 더 우호적으로 바뀌고있네요.

https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0000979408