#알테오젠 #검색왕 님 #오픈북

<알테오젠>다이찌산쿄가 왜 히알쓰냐고?

표면상
다이찌산쿄가 제형 변경 한다는거지,
그게 알테랑 협업한다고 밝혀진건 없다.

근데 왜 검색왕은 알테오젠의
히알루로니다제를 다이찌가 쓴다고 하는걸까?

1.박대표님이 기존 시판 ADC를 피하주사화해서
2028년에 출시하신다 했음
(이거 못믿으면 2번으로 못넘어감)

2.ADC에 선도적으로 투자할수 있는 규모의 매출이 나오는 회사는 다이찌산쿄ㆍ씨젠(화이자)ㆍ로슈임.
세개 회사중 하나에서 LO가 나올것!

3.만약 다이찌산쿄가 아닌
씨젠이나 로슈가 알테와 계약을 한다면??
이것은 L.O가 2개가 되는것임

4.씨젠이나 로슈가 ADC SC개발을 한다면
글로벌 선두업체인 다이찌역시 ADCSC개발에 동참할것이기 때문. BMS의 옵디보 SC때문에 머크가 키트루다 SC개발에 나선것은 너무도 유명한사실

5.그럼 ADC를 히알안쓰는 일반피하주사로 만들 가능성이나, 경구제로 제형변경 할 가능성이 있지 않느냐고?? 경구제변경 이야기 하는건 일단 질문자체에서 탈락! 답변가치도 없고, 일반 피하주사의 경우만 이야기해보면~
잘 팔리는 IV ADC제품을 히알없이 일반 피하주사로 만들필요가 없음

6.활성성분인 히알루로니다제가 포함되어야만 신약으로 인정받을수있고 IRA협상에서 제외되기 때문. 이왕 피하주사를 개발할거면 히알도 섞을거라는 이야기

7.오늘 박대표님 외신인터뷰에서 미국회사와 ADC협력 말씀 나왔는데, 이리되면 유력한건 씨젠(화이자)임.

8.결론은 lo가 여러개!



https://m.blog.naver.com/alteking/223366444186

✅ 알테오젠(+5.81%)

* 키워드
황반변성치료제,바이오시밀러,아일리아,바이오,ADC

* 단기과열/투자경고 내역
2024-02-26 [투자주의]투자경고종목 지정예고

* 자기주식현황(23.3Q말 기준)
- 보통주 : 0.0%
- 우선주 : 0.0%


* 증권사 보고서(최근 1개월) - 4건
2024-02-23 [현대차]엄민용
- 투자의견 : Buy(유지) / 목표가 : 300,000원(상향)
- 머크가 목숨 걸었다!(7페이지)

2024-02-23 [키움]허혜민
- 투자의견 : -
- 머크와 독점 계약 코멘트(3페이지)

2024-02-23 [유진]권해순
- 투자의견 : Buy(유지) / 목표가 : 140,000원(상향)
- To infinity and Beyond ②(7페이지)

.....


* 주요지표
부채비율 : 66%
유보율 : 499%
PBR : 22.23배

*최근실적(매출/영업익/순익)
2023.3Q 213억/ -106억/ -80억
2023.2Q 425억/ 194억/ 261억
2023.1Q 103억/ -105억/ -83억
2022.4Q 105억/ -28억/ -32억

회사정보 : https://finance.naver.com/item/main.naver?code=196170

베링거인겔하임의 MASH(대사이상 관련 지방간염) 신약 후보물질 '서보듀타이드(survodutide, BI 456906)'가 임상 피험자의 83%에게서 MASH 개선을 보였다고 밝혔습니다. 위약은 18.2%였습니다.

주요 평가변수를 충족하면서 베링거인겔하임은 'best-in-class'를 자신했습니다.

서보듀타이드는 'GLP-1·글루카곤' 이중 작용제입니다.

같은 'GLP-1·글루카곤' 작용기전 약물 중 '에피노페그듀타이드'도 임상2b상 중으로 이목이 쏠립니다.

'에피노페그듀타이드'는 한미약품이 2020년 MSD에 기술이전했습니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=3436

#알테오젠 #adc #제주바람 님

1. 엔허투의 위상

글로벌 빅파마들이 2023년부터 ADC 물질 및 기술 확보에 소리없는 전쟁을 하게된건 엔허투(enHERtu)라는 신약때문이라고 해도 과장이 아닐 것 같다.
2022년 6월 엔허투의 HER2 low 유방암 환자 대상 임상 중간발표와 2023년 6월 최종발표를 통해 엔허투가 유방암 HER2 양성환자(유방암 환자의 15%)에서 HER2 Low(유방안 환자 65%)까지 환자 확대가 가능하다는 걸 임상으로 증명했고 이 결과를 토대로 FDA 신약 승인을 신청했기 때문이다.
이런 엔허투를 만든 회사가 일본의 다이이찌-산교다. (아스트라제네카와 공동개발)

2. 어제 텔레그램에서 알테오젠 관련하여 검색왕님의 아래 블로그를 참조해보면 다이이찌산교는 엔허투에 대해 SC 제형변경 도입을 실적발표에서 이야기 했다.

3. SC제형변경은 할로자임과 알테오젠 이 두 기업만이 독점적 기술을 가지고 있다.
그런데 할로자임은 엔허투의 경쟁 약물인 로슈의 허셉틴과 독점 계약을 이미 맺었다.
그래서 다이이찌산교의 엔허투가 SC제형 변경을 하고 싶으면 알테오젠 밖에 선택지가 없다.

4. 이러한 관심을 촉발시킨 인터뷰가 바로 주말에 나온 조선일보와 알테오젠 부사장님과의 인터뷰 내용

-항체약물접합체(ADC) 신약을 피하주사 제형으로 바꾸는 것도 기술적으로 가능한가.
“ADC를 상업화한 기업과 물질이전 계약 체결 단계에 있다. 이 회사가 동물실험에서 ADC도 피하주사로 변경할 수 있는 가능성을 확인한 것으로 안다. ADC 뿐만 아니라, 이중항체, RNA(리보핵산)의약품도 가능성을 검토하고 있다.”
물질이전 계약 체결 단계라고 해도 해당 결과가 바로 나올수는 알수없다.
어제 올린것처럼 레고켐바이오의 김용주 대표님의 경우에는 계약서 쓰고 있어도 단 한 마디도 커멘트 안하셨는데, 알테오젠 부사장님은 좀 더 공격적이신 발언을 해주신 것.

5. ADC 신약은 아직 글로벌리 승인된게 10개가 조금 넘고 이중에서 블록버스터라고 불리는 연간 1조원 매출을 올리는 약품은 케사일라와 엔허투정도다. 여기에 트루델비까지.
즉, 이제 개화하는 시장인데 여기서 알테오젠이 ADC SC 변경까지 성공한다면 정말 대단한 기업임이 분명하다.



https://m.blog.naver.com/onejejuwave/223366459020

#레고켐바이오 #제주바람 님

https://m.blog.naver.com/onejejuwave/223366175564

VT 4Q23 실적 REVIEW

#일본
일본은 플랫하거나 소폭 성장할 것으로 봤는데 아쉽긴 하다

아마도 빈대 이슈로 Qoo10 행사기간에 트래픽이 한번 팍 죽었고, 환율, 4분기는 전통적으로 재고 소진기이기 때문에 그렇지 않나 생각함

그렇지만 리들샷은 아직 일본 오프라인 다 들어가지도 않았고
(리들샷 5,283개 VS 기존 출점 19,000개)

어차피 3/1 메가와리에서 그로스 나오면 일본에 대한 우려는 불식된다고 생각해서 일단 지켜보는게 맞다는 판단

근데 단기로 억까할 수는 있다.
메가와리가 중요하다

#국내
이게 매우 긍정적임.
올리브영 오프 시작도 안했는데 온라인에서 다이소 + 올영 온라인 일부만으로 벌써 80억 매출을 달성한 점이 매우 고무적이라고 생각함.

일본 제외 모든 숫자가 본인 추정치를 상회한 것 또한 좀 놀라움.

#중국
작년보다 나쁠거는 당연히 없고 4분기에 숫자 올라오는거 보인다
원래 중국만으로 OP 100개 이상을 했던 회사

#수딩마스크, 리들샷
기존 제품인 수딩마스크도 국밥처럼 그로스 계속 나와주는 모습 + 리들샷 매출액 216억으로 QoQ + 40% 그로스 나온 것

일단 개인적인 추정치보다도 좀 낮게 나온 것은 맞아서 인정..

아쉽긴한데 막 지지거나 팔고 싶지는 않음.
국내 그로스 생각보다도 더 많이 나왔고 1Q가 더 좋다.

일정적으로도 2/28 헬로키티 콜라보, 3/1 메가와리, 올영세일 등 주요 행사들이 많기 때문에 이것까지 지켜볼 때까지는 판단을 유보해야 한다는 생각

일본 기준으로는 메가와리가 QoQ로 안올라오거나 2Q에 추가 출점 시작한 다음에 안 올라와야 판단을 할 수 있을 것 같다