2024.03.18 11:40:45
기업명: 리노공업(시가총액: 3조 9,097억)
보고서명: 사업보고서 (2023.12)

매출액 : 579억(예상치 : 574억)
영업익 : 301억(예상치 : 207억)
순이익 : 274억(예상치 : 176억)

**최근 실적 추이**
2023.4Q 579억/ 301억/ 274억
2023.3Q 734억/ 333억/ 292억
2023.2Q 751억/ 336억/ 386억
2023.1Q 491억/ 173억/ 157억
2022.4Q 516억/ 158억/ 80억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240318000177

#차은우알조 #알테오젠

‘차·은·우·알·조〈자동차·은행·우주방산·알테오젠·조선〉’ 매수

http://mbiz.heraldcorp.com/view.php?ud=20240318050369

테크윙 3월이후 - 한번...

쩐닷 ㅋ

#지뉴 님의 테크윙

#테크윙 #지뉴 님
(시총 4,370억) 컨콜 요약(240115)
- 테스터 관련 모든 공정에 장비 납품중
- 주력으로는 메모리(30%)/비메모리 핸들러(~'25E 10%+) 등 검사장비 + 웨이퍼/큐브(=HBM) 프로버(검사) 장비 신규 라인업 추가
- 큐브/웨이퍼 프로버 장비 데모 준비중으로 2H24 출시E

신규장비 관련 코멘트
웨이퍼 프로버
- 국내 고객사에 1Q24 데모/2Q24 결과/2H24 납품 기대

큐브 프로버
- 그간은 고용량 HBM 프로버가 없어 고객사들 모두 HBM칩 적층 시 샘플링 테스트만 시행해왔음
- 테크윙 신규 장비는 적층 개별 다이 전수검사가 가능한 고용량(256para), 기존에 없던 장비로 신규 공정
- SXxxxx에 2Q24 데모/3Q24 결과/3Q24 출시E
- 본래 데모(퀄)에 6개월정도 소요되나 고객사 니즈로 최대한 짧게 진행한다고 언급

비전 검사장비
- 3D SPI&AOI(범프/패키지 비전검사) 시장 진출(=고영/펨트론/인텍플러스와 유사)
- 3Q24 출시 예정이나 현재 큐브장비에 리소스 투입하여 슬로우할 것

칠러
- 기존엔 칠러사들에서 구매하여 같이 납품했는데 자체 칠러 개발해 패키지로 공급할 계획(시점제시X)

기타
- 장비 이외에 COK(DDR5 변경 수요)/파츠 등 장비가 나갈수록 증가함

가이던스
- '24년 매출이 '22년 대비 +10~20%정도 성장

주요 QNA
- OPM이 '22년보다 +알파라고 언급
- 큐브 프로브 장비 시장은 대략 '25년 기준 1천~2천억 정도 추정
- 기존 장비가격이 X억대이며 큐브 프로버는 X배 이상 높으며 마진도 더 높을걸로 예상
- SXxxxx와 먼저 진행중이며 SXXX에도 소개했고 관심있어함
- 유사한 큐브 프로버 개발사는 어드반(저용량) 이외에는 없음. 기술적 진입 장벽이 상당히 높다 생각한다고 함
- 올해는 1분기 포함해 상저하고 분위기 예상

(의견)
→ 신선하다. 그간의 여러 컨콜에서도 HBM 장비 언급은 했는데 좀 안일하게 생각한 느낌
→ 오늘 장 무너지는 와중에도 컨콜 이후 주가 상승. 금일 기관이 엄청 담음
→ 가이던스대로라면 '24년 매출 대략 3천억*OPM 22%(='22년)=OP 660억 & NP 500억+ 예상(PER 10 언더)
→ 얼마 전 현대차증권에서 TP 1.5만으로 제시한 리폿에서도 숫자가 이렇게 쎄진 않았음. 컨콜만 보면 생각보다 좋음


https://m.blog.naver.com/iseethefuture/223336558265