Forwarded from 루팡
TSMC 자본 지출 전망, 주식 랠리의 다음 단계 열쇠
세계 최대의 칩 파운드리가 최근 분기에 예상보다 양호한 매출을 기록한 데 이어 올해 매출 및 자본 지출 전망치를 상향 조정할 가능성을 보고 있습니다. 이는 인공 지능에 의해 촉진된 강력한 성장이 지속될 것이라는 증거를 제공할 것입니다.
Nvidia 등이 설계한 칩의 핵심 제조업체인 TSMC는 AI 붐의 주요 수혜자로 간주됩니다. 스마트폰 및 기타 소비자 제품에 대한 현재 전망은 여전히 흐리지만, 점점 더 미세한 회로로 업그레이드되는 업계의 지속적인 업그레이드는 또 다른 긍정적입니다.
"가장 주목해야 할 것은 자본 지출 기대치인데, 이는 그들이 보고 있는 수요를 나타내는 경향이 있다는 점을 감안할 때"라고 abrdn의 투자 이사인 Xin-Yao Ng는 말했습니다. "우리는 TSMC가 여전히 매수할 가치가 있다고 생각하는데, 그 이유는 주가 상승이 펀더멘털에 의해 뒷받침되기 때문이며, 가장 진보된 칩 노드에서의 지배력과 기술적 리더십은 TSMC를 더 오랫동안 높은 비율로 복리 수익을 창출할 수 있는 매우 좋은 위치에 있기 때문입니다."
TSMC의 주가는 2022년 10월 저점 대비 두 배 이상 상승해 아시아 최대 주식의 시가총액에 3,300억 달러를 더했다. 하지만 내년 예상 순이익의 16배로 5년 밸류에이션 중앙값보다 약간 낮은 수준에서 거래되고 있다. 이는 필라델피아 반도체 지수가 15년래 최고치인 28배를 넘어선 것과 비교된다.
대만의 반도체 제조업체는 목요일에 전체 1분기 실적을 발표할 예정이며, 다양한 사업의 매출 기여도와 해외 확장에 지출하면서 수익성이 어떻게 유지되고 있는지 밝힐 예정이다. 애널리스트들은 TSMC의 매출총이익률이 53%로 전 분기와 같은 수준을 유지할 것으로 추정하고 있다.
TSMC는 현재 연간 자본 지출을 280억 달러에서 320억 달러로 책정하고 있으며 매출이 최소 20% 증가하여 2023년의 소폭 감소를 반전시킬 것으로 예상합니다. 애널리스트들의 컨센서스 추정치는 290억 달러입니다.
이 회사는 중국과 서방 간의 긴장 속에서 글로벌 수요에 부응하고 지리적 입지를 다각화하기 위해 미국, 일본 및 독일에 공장을 건설하는 프로젝트를 진행 중입니다.
모닝스타의 애널리스트 펠릭스 리(Phelix Lee)는 "TSMC는 첨단 칩에서 지배적인 지위가 때때로 지정학적 위험에 의해 가려지기 때문에 저평가되어 있다"고 말했다. 이러한 우려는 TSMC가 미국 반도체법(Chips Act)에 따라 애리조나에 있는 공장에 대해 116억 달러의 보조금과 대출을 받고 있다는 최근 뉴스에 의해 "부분적으로 해결"되었다고 Lee는 덧붙였습니다.
TSMC의 타이베이 상장 주식에 대한 풋-콜 비율은 3월 고점에서 하락했으며, 이는 블롬버그가 미결제약정을 기반으로 집계한 데이터에 따르면 약세 옵션계약보다 강세 옵션 계약에서 더 많은 거래가 이루어졌음을 시사한다. 매도 측면에서는 34명의 애널리스트가 이 종목에 대해 매수 등급을 매수하고 1명은 보유, 매도는 하지 않았습니다.
"우리는 수요와 매출 성장률이 현재 주가에 책정된 것보다 더 오랫동안 더 높을 것으로 예상한다"고 Saxo Bank의 주식 전략 책임자인 Peter Garnry는 말했다. "물론 부정적인 점은 자본 지출 수요를 늘리고 잉여 현금 흐름을 줄임에 따라 대만에서 제조 기반을 위험에 빠뜨려야 할 필요성이 커지고 있다는 것입니다. 그러나 대만 이외의 새로운 칩 제조 현장은 높은 수요를 계속 충족하기 위해 필요합니다."
https://www.bnnbloomberg.ca/tsmc-capex-outlook-key-to-next-phase-of-330-billion-stock-rally-1.2059994
세계 최대의 칩 파운드리가 최근 분기에 예상보다 양호한 매출을 기록한 데 이어 올해 매출 및 자본 지출 전망치를 상향 조정할 가능성을 보고 있습니다. 이는 인공 지능에 의해 촉진된 강력한 성장이 지속될 것이라는 증거를 제공할 것입니다.
Nvidia 등이 설계한 칩의 핵심 제조업체인 TSMC는 AI 붐의 주요 수혜자로 간주됩니다. 스마트폰 및 기타 소비자 제품에 대한 현재 전망은 여전히 흐리지만, 점점 더 미세한 회로로 업그레이드되는 업계의 지속적인 업그레이드는 또 다른 긍정적입니다.
"가장 주목해야 할 것은 자본 지출 기대치인데, 이는 그들이 보고 있는 수요를 나타내는 경향이 있다는 점을 감안할 때"라고 abrdn의 투자 이사인 Xin-Yao Ng는 말했습니다. "우리는 TSMC가 여전히 매수할 가치가 있다고 생각하는데, 그 이유는 주가 상승이 펀더멘털에 의해 뒷받침되기 때문이며, 가장 진보된 칩 노드에서의 지배력과 기술적 리더십은 TSMC를 더 오랫동안 높은 비율로 복리 수익을 창출할 수 있는 매우 좋은 위치에 있기 때문입니다."
TSMC의 주가는 2022년 10월 저점 대비 두 배 이상 상승해 아시아 최대 주식의 시가총액에 3,300억 달러를 더했다. 하지만 내년 예상 순이익의 16배로 5년 밸류에이션 중앙값보다 약간 낮은 수준에서 거래되고 있다. 이는 필라델피아 반도체 지수가 15년래 최고치인 28배를 넘어선 것과 비교된다.
대만의 반도체 제조업체는 목요일에 전체 1분기 실적을 발표할 예정이며, 다양한 사업의 매출 기여도와 해외 확장에 지출하면서 수익성이 어떻게 유지되고 있는지 밝힐 예정이다. 애널리스트들은 TSMC의 매출총이익률이 53%로 전 분기와 같은 수준을 유지할 것으로 추정하고 있다.
TSMC는 현재 연간 자본 지출을 280억 달러에서 320억 달러로 책정하고 있으며 매출이 최소 20% 증가하여 2023년의 소폭 감소를 반전시킬 것으로 예상합니다. 애널리스트들의 컨센서스 추정치는 290억 달러입니다.
이 회사는 중국과 서방 간의 긴장 속에서 글로벌 수요에 부응하고 지리적 입지를 다각화하기 위해 미국, 일본 및 독일에 공장을 건설하는 프로젝트를 진행 중입니다.
모닝스타의 애널리스트 펠릭스 리(Phelix Lee)는 "TSMC는 첨단 칩에서 지배적인 지위가 때때로 지정학적 위험에 의해 가려지기 때문에 저평가되어 있다"고 말했다. 이러한 우려는 TSMC가 미국 반도체법(Chips Act)에 따라 애리조나에 있는 공장에 대해 116억 달러의 보조금과 대출을 받고 있다는 최근 뉴스에 의해 "부분적으로 해결"되었다고 Lee는 덧붙였습니다.
TSMC의 타이베이 상장 주식에 대한 풋-콜 비율은 3월 고점에서 하락했으며, 이는 블롬버그가 미결제약정을 기반으로 집계한 데이터에 따르면 약세 옵션계약보다 강세 옵션 계약에서 더 많은 거래가 이루어졌음을 시사한다. 매도 측면에서는 34명의 애널리스트가 이 종목에 대해 매수 등급을 매수하고 1명은 보유, 매도는 하지 않았습니다.
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https://www.bnnbloomberg.ca/tsmc-capex-outlook-key-to-next-phase-of-330-billion-stock-rally-1.2059994
BNN
TSMC Capex Outlook Key to Next Phase of $330 Billion Stock Rally
With Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. still trading at pedestrian valuations even after surging to a record high, there is potential for its upcoming results to drive the stock even higher.
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Forwarded from AWAKE 플러스
📌 셀트리온(시가총액: 37조 1,339억)
📁 주요사항보고서(자기주식취득결정)
2024.04.17 13:23:02 (현재가 : 170,300원, -0.99%)
* 보통주
취득수량 : 436,047주(750억)
시총대비 : 0.2%
취득이전 : 5.1%
* 우선주
취득수량 : (-)
시총대비 :
취득목적 : 주가 안정 및 주주가치 제고
취득방법 : 유가증권시장을 통한 장내 매수
중개업자 : NH투자증권(NH INVESTMENT & SECURITIES CO., LTD.)메리츠증권(MERITZ SECURITIES CO., LTD.)
결정일자 : 2024-04-17
시작일자 : 2024-04-18
종료일자 : 2024-07-17
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240417000152
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=068270
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https://m.ebestsec.co.kr/invest/news/view/202404171334273300090285
그린리소스, 구리 대비 170배 전류 초전도 소재...전력데이터 난리 속 초전도선재 사업 주목
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http://www.alteogen.com/recruitment_2/?uid=2298&mod=document&pageid=1
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Forwarded from 루팡
ASML 1분기 24 실적
- Booking: EU3.61B(예상 EU4.63B)
- 순매출액: EU5.29B(추정 EU5.47B)
- 매출총이익률: 51% (est 48.8%)
- 2분기 순매출: EU5.7B에서 EU6.2B(예상 EU6.46B)
- 2024년 가이던스 변경 없음
- 2H24가 1H24보다 강함
ASML, 1분기 순익 13억 달러, 예상보다 부진
ASML은 수요일 12억2000만 유로(13억달러)의 1분기 실적과 36억 유로의 예상보다 저조한 신규 예약 유입을 보고했다.
LSEG 데이터에 따르면 애널리스트들은 순이익을 10억8000만 유로로 예상한 반면, 로이터가 조사한 애널리스트들은 약 54억 유로의 신규 주문을 예상했다.
https://www.investing.com/news/stock-market-news/asml-reports-q1-earnings-of-13-billion-worse-than-expected-new-bookings-3381373
- Booking: EU3.61B(예상 EU4.63B)
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- 매출총이익률: 51% (est 48.8%)
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ASML, 1분기 순익 13억 달러, 예상보다 부진
ASML은 수요일 12억2000만 유로(13억달러)의 1분기 실적과 36억 유로의 예상보다 저조한 신규 예약 유입을 보고했다.
LSEG 데이터에 따르면 애널리스트들은 순이익을 10억8000만 유로로 예상한 반면, 로이터가 조사한 애널리스트들은 약 54억 유로의 신규 주문을 예상했다.
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KT가 점 찍은 리벨리온 "AI칩 효율성, 엔비디아 이긴다"
"엔비디아보다 성능 자체가 높다곤 할 수 없다. 하지만 리벨리온은 AI 추론 반도체를 설계한다. 엔비디아 동급 GPU(그래픽처리장치) 대비 최대 3배 이상 AI 추론 기능과 효율을 낼 수 있다고 자부한다" (박성현 리벨리온 대표)
박성현 리벨리온 대표는 17일 서울 코엑스에서 열린 국내 최대 ICT 전시회 '월드IT쇼(WIS)'에 참여해 투자자와 바이어 등을 대상으로 사업을 소개했다. 리벨리온은 국내 팹리스(반도체 설계 전문) 스타트업으로 AI 반도체 분야에서 두 각을 나타내는 기업이다.
박성현 대표는 챗GPT 등장 이후 급부상한 거대언어모델(LLM) 기술 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해 경량언어모델(sLLM)에 집중해왔다고 설명했다. 모든 분야에 사용되는 범용성보다는 서비스 특화 AI 반도체 생산으로 거대 글로벌 빅테크 기업들이 다투는 LLM 시장에서 살아남겠다는 전략이다.
사업적 목표를 이루기 위해 인프라 관점에서의 접근을 시도하고 있다. LLM 시장에서 GPU를 제대로 활용하려면 천문학적인 데이터센터 구축 비용이 들어가게 된다. 이 때문에 전력 소모를 획기적으로 줄이기 위한 인프라 접근이 선행돼야 한다는 얘기다.
박 대표는 "LLM을 사용하면 보이지 않는 서버 뒷단에서 GPU가 어마어마하고 활동하고 있다"며 "감당할 수 없는 전력 때문에 전기세로만으로 돈을 불에 태우는 것과 같아서 오픈AI도 챗GPT-4 유료 가입자에게 하루에 메시지 25개 이상 입력하지 못하게 했었다"고 말했다.
결국 미래 AI 시장에 대비하기 위해 단순 반도체의 성능보다도 중요한 것이 전력 효율성을 극대화하는 기술이라는 의미다. 박성현 대표는 "전력 소모는 정말 현실적인 문제"라며 "결국에는 챗GPT-10 시대를 준비해야 하는데 실제 서비스를 위해서 인프라 중요성이 부각될 것"이라고 말했다.
이날 박 대표는 리벨리온이 개발한 데이터센터향 AI 반도체 '아톰(ATOM)'의 전력 효율성을 강조했다. 글로 벌 선두주자 엔비디아에서 내놓은 'A100' 등 동급 GPU 스펙 제품보다 전력 사용이 훨씬 적다는 점을 설명했다. 같은 AI 업무 처리를 할 때 엔비디아 제품의 전력 소모가 상당 부분 발생하지만 아톰을 탑재했을 경우엔 낮은 전력을 유지했다.
박 대표는 "같은 텍스트나 이미지 처리를 할 때 엔비디아에서는 전력 소모가 200W(와트)를 넘나들었지만 우리 제품에선 50W 수준을 유지하는 모습을 볼 수 있다"며 "다양한 기능을 할 순 없겠지만 sLLM에 있어서만큼은 목에 칼이 들어와도 에너지 효율이 뛰어나다고 말할 수 있다"고 말했다.
https://m.ebestsec.co.kr/invest/news/view/202404171446052176690959
"엔비디아보다 성능 자체가 높다곤 할 수 없다. 하지만 리벨리온은 AI 추론 반도체를 설계한다. 엔비디아 동급 GPU(그래픽처리장치) 대비 최대 3배 이상 AI 추론 기능과 효율을 낼 수 있다고 자부한다" (박성현 리벨리온 대표)
박성현 리벨리온 대표는 17일 서울 코엑스에서 열린 국내 최대 ICT 전시회 '월드IT쇼(WIS)'에 참여해 투자자와 바이어 등을 대상으로 사업을 소개했다. 리벨리온은 국내 팹리스(반도체 설계 전문) 스타트업으로 AI 반도체 분야에서 두 각을 나타내는 기업이다.
박성현 대표는 챗GPT 등장 이후 급부상한 거대언어모델(LLM) 기술 시장에서 경쟁력을 확보하기 위해 경량언어모델(sLLM)에 집중해왔다고 설명했다. 모든 분야에 사용되는 범용성보다는 서비스 특화 AI 반도체 생산으로 거대 글로벌 빅테크 기업들이 다투는 LLM 시장에서 살아남겠다는 전략이다.
사업적 목표를 이루기 위해 인프라 관점에서의 접근을 시도하고 있다. LLM 시장에서 GPU를 제대로 활용하려면 천문학적인 데이터센터 구축 비용이 들어가게 된다. 이 때문에 전력 소모를 획기적으로 줄이기 위한 인프라 접근이 선행돼야 한다는 얘기다.
박 대표는 "LLM을 사용하면 보이지 않는 서버 뒷단에서 GPU가 어마어마하고 활동하고 있다"며 "감당할 수 없는 전력 때문에 전기세로만으로 돈을 불에 태우는 것과 같아서 오픈AI도 챗GPT-4 유료 가입자에게 하루에 메시지 25개 이상 입력하지 못하게 했었다"고 말했다.
결국 미래 AI 시장에 대비하기 위해 단순 반도체의 성능보다도 중요한 것이 전력 효율성을 극대화하는 기술이라는 의미다. 박성현 대표는 "전력 소모는 정말 현실적인 문제"라며 "결국에는 챗GPT-10 시대를 준비해야 하는데 실제 서비스를 위해서 인프라 중요성이 부각될 것"이라고 말했다.
이날 박 대표는 리벨리온이 개발한 데이터센터향 AI 반도체 '아톰(ATOM)'의 전력 효율성을 강조했다. 글로 벌 선두주자 엔비디아에서 내놓은 'A100' 등 동급 GPU 스펙 제품보다 전력 사용이 훨씬 적다는 점을 설명했다. 같은 AI 업무 처리를 할 때 엔비디아 제품의 전력 소모가 상당 부분 발생하지만 아톰을 탑재했을 경우엔 낮은 전력을 유지했다.
박 대표는 "같은 텍스트나 이미지 처리를 할 때 엔비디아에서는 전력 소모가 200W(와트)를 넘나들었지만 우리 제품에선 50W 수준을 유지하는 모습을 볼 수 있다"며 "다양한 기능을 할 순 없겠지만 sLLM에 있어서만큼은 목에 칼이 들어와도 에너지 효율이 뛰어나다고 말할 수 있다"고 말했다.
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