4월 20일 시황. SMCI + 만기일 영향에 급락한 엔비디아

엔비디아 -10% 급락하며 나스닥 지수 -2%
반면 다우와 러셀2000 지수는 상승 마감
엔비디아 급락 원인은 -23% 폭락한 SMSI 영향
실적 예비치를 발표하지 않겠다고 밝히자 매물 급증
예상 보다 부진할 것이라는 우려 자극한 것
SMCI는 엔비디아에서 칩 공급 받아 서버 등 만드는 업체
엔비디아 실적도 기대 이하일 수 있다는 분석 유발한 것
베런스, 엔비디아 주요 고객들 자체 칩 개발 진행 중
아마존, 알파벳, 메타 등은 엔비디아 점유 위협 할 것.
테슬라는 사이버트럭 4000대 리콜 결정에 하락
시총 빅8, 반도체주들 일제히 하락하며 지수에 영향

최근 ASML, TSMC에 이어 반도체주 뉴스에 민감해진 편
ASML 수주 기대이하, TSMC 성장 전망 하향에 SMIC까지
금요일 대만 증시에서 외국인은 858억 대만 달러 순매도
TSMC 실적 전망 여파에 2021년 이 후 최대 매도였다고

다만 여전히 반도체주 매수해야한다는 의견도
씨티, 마이크론 최근 조정 매수 기회로 봐야
D램 시장 공급 부족 회복세, 설비투자해도 이전 보다 적어
목표주가 150달러, 투자의견 매수 유지
Needham, TSMC 낙폭 과도. 가격 인상으로 성장 우려 극복

이란, 이스라엘 갈등은 크게 영향을 주지는 않았음
투자자들은 관련 정보가 제한적이라는 점은 의식
다만 이스라엘의 공격이 제한적인 수준이라는 평가
시장 시장의 해석은 크게 두 갈래
우선 이스라엘의 어떤 공격 자체는 있었던 것으로 보임
다만 피해는 거의 없는 수준으로 판단
나토 전 사령관, 항공기 아닌 드론 이용한 조용한 공격
양측 별다른 반응 없음. 이는 갈등 고조 원하지 않는다는 것
씨티. 일반적으로 이런 사건은 우려 보다는 영향 제한적

오스틴 굴스비, 올해들어 인플레 진전이 정체되고 있어
3개월 연속 정체는 무시하기 어려워
비둘기적 발언하던 스탠스에서 중립 정도로 바뀐 것

낙관론자로 알려진 톰리, 아직은 매수할 타이밍은 아니라고
변동성 지수가 높은 시기에는 매도세가 강할수 있다는 것
다만 곧 바닥을 칠 것으로 보여 좋은 매수 기회 올 것
중동 갈등 커지지 않고 변동성 완화되면 한달 이내 저점

주식형 펀드에서는 2주간 -211억달러 유출
2022년 12월 이 후 가장 많이 나간 것
지난 화요일이 미국 세금 신고 마감일이었음
총 1,600억달러의 자금 유출이 있었을 정도로 영향

전체적으로 상승 종목수 자체가 많았음
대형 기술주 매도→금융, 에너지, 중소형주로 이동한 것
실제 다우는 주간 상승, 최근 5일 중 4일 상승
S&P500, 나스닥 6일 연속 하락과 대조적인
그리고 오늘은 미국 만기일이었음
관련 옵션 거래가 대거 진행되며 대형주 변동성이 커진 듯

MSCI 한국지수 -0.78%, 야간선물 -0.25%. 환율 1,374원

오스탄 굴스비 시카고 연방은행 총재(가장 비둘기파로 꼼힘) "2024년 들어 지금까지 인플레이션에 대한 진전이 정체됐다. 한 달 지표로 너무 많은 해석을 할 수는 없지만 3개월 동안 그런 것은 간과될 수 없다. 지금은 움직이는 것보다 기다리는 것이 합리적" - 중립적으로 돌아섬

넷플릭스 -9.09% - 부정적 요인은 두 가지
1) 가이던스가 살짝 기대에 미치지 못함. 2분기 매출은 월가 추정치와 비슷한 전년 동기보다 16% 증가할 것으로 제시. 올해 전체적으로는 13~15% 성장에 그칠 것. 하반기로 갈수록 성장세가 줄어들 것
2) 내년 1분기부터는 분기별 가입자나 가입자별 평균 매출(ARM)을 공개하지 않겠다고 밝힌 탓 - 월가는 광고요금제와 비밀번호 단속에 따른 가입자 순증 효과가 줄어들자 데이터를 공개하지 않기로 했다고 추정

기술주를 향한 투자 심리가 차가워짐- TSMC는 반도체 시장에 대한 성장 전망을 약간 하향 조정, ASML은 기대에 못 미치는 신규 수주를 보고

슈퍼마이크로 - 23% : "사전 발표를 제공하지 않았고, 이는 부정적으로 간주됐다. 슈퍼마이크로는 지난 8개 분기 중 7번 매출 범위를 사전에 발표했었다. 작년 9월 분기(2024회계연도 1분기) 매출이 월가 예상과 같은 수준이었을 때만 사전 발표 없이 실적 발표일만 공개했었다. "

엔비디아 -10%, AMD - 5.44%, ARM - 16.9% 등 반도체주 전반이 급락, 필라델피아 반도체 지수(SOX) - 4.1%

마크 미네르비니 "시장은 과매도 상태가 됐고 이로 인해 급격한 반등이 일어날 수 있다. 하지만 여전히 우리는 매도 포지션을 유지하고 있다. 우리는 장기 강세장 속에서 조정을 받고 있다고 생각한다. 주요 지수가 5~8% 하락하는 것이 정상이며 어떤 경우에는 10~12%까지 내린다. 단기적으로는 변동성 위험이 여전히 크다. 신뢰할 수 있거나 효과적인 바닥은 아직 만들어지지 않았다. 당분간은 현금이 왕"

이토로 "매그니피선트 7 주식 중 4개가 다음주 실적을 발표. 이들은 여전히 놀라운 실적을 바탕으로 S&P500 지수의 상승을 이끄는 가장 중요한 주식이다. Fed의 금리 인하 촉매가 뒤로 후퇴하면서 지금 그 어느 때보다 어닝 서프라이즈가 필요하다. 이들의 이익 성장 전망은 천천히 둔화하고 있다. 이들의 1분기 이익은 전년 대비 37% 증가할 것으로 예상된다. 지난 분기에는 56% 늘었었다. 그런데 월가 애널리스트들은 올해 들어 이들의 1분기 이익 추정치를 5% 높였다. 테슬라를 빼면 10%에 달한다. "

제레미 시걸 위즈덤트리의 시니어 이코노미스트 "지난 10월 말부터 증시가 놀랍도록 꾸준하게 상승한 것을 감안하면 약간의 조정은 시장에 나쁘지 않다. 내 생각엔 다음주 좋은 PCE 물가 수치가 나올 것 같다. 나는 3월 근원 PCE 물가를 최근 3년 내 최저치인 2.7%로 예상한다. 이것은 Fed가 3월 경제전망에서 제시한 올해 연말 목표치 2.6%와 불과 0.1%포인트 차이밖에 나지 않는다. Fed는 2.6%가 되면 세 번 내린다고 제시했다. 나는 소비자물가(CPI)가 5월과 6월이 되면 다시 둔화가 나타나기 시작할 것으로 생각한다. 시장은 올해 금리 인하 예상을 1번이나 2번으로 낮췄다. 실제 인플레이션에서 좋은 수치를 얻는다면 연말까지 2~3차례 인하가 가능할 것으로 생각한다. 이번 여름으로 가면서 시장은 다시 상승할 수 있다"


다음주 일정

22일: 중국 LPR 금리결정

23일: 테슬라 실적

24일: 메타, IBM, 포드, 버티브 실적

25일: 마이크로소프트, 구글, 인텔 실적, 미국 1분기 GDP

26일: 미국 PCE

https://www.hankyung.com/article/202404204474i

엔비디아의 시총은 18일 기준 2조1020억달러였는데 19일 1조9230억 달러로 2150억 달러(약 296조원)가 날아갔다.

코스닥 시총 대충 400조
자고 일어났는데 엔비디아 혼자서 코스닥 -75프로 만드심

삼성의 XR이 취소될 것 같습니다.

이유는 모르겠지만 뭔가 잘못되었습니다.

대한민국이 망하는중
금모으기할때나 월드컵때같은
뭉쳐라 대한민국이 필요할때


https://youtu.be/qni4MwE8WvQ?si=DTOUdCiD-Cegi1nr

LS전선, 美 IRA 보조금 1365억 수혜…추가 투자 막바지 검토


https://naver.me/Go2d0Xzr

[JYP Ent.] 망돌(?) 엔믹스의 다음 곡 https://blog.naver.com/hls2683445/223421579842?fromRss=true&trackingCode=rss

https://m.blog.naver.com/lifegoeson0219/223420441478

#비즈니스온

4월말입니다

<금투세 찬성론자에게 많이 듣는 질문>

1) 자산가 걱정을 니가 왜 해?
- 자산가 걱정이 아니라 시장걱정

2) 너가 5천만원 이상 벌 수 있어?
- 상증세 과표금액은 25년째 동일로 인플레 무시. 금투세 비과세도 앞으로 5천만원에서 늘어날까? 금융소득 분리과세한도는 2004년~2012년 4천만원에서 2013년부터 오히려 2천만으로 축소되서 10년째 유지

3) 금투세로 시장 빠지면 숏으로 벌면 되지 않아?
- 내 계좌가 아니라 경제가 문제
국내증시 시총이 줄어드는만큼 국내 기업의 자본조달비용이 올라감. 그래서 정부가 밸류업 노래를 부르는 것.
시총이 줄어들면 같은 공장 1개를 짓더라도 예전에는 발행주식수의 5%만 증자하면 되었는데 10%를 증자해야 하는거. 당연히 설비투자 규모와 채용은 감소하게 되고, 공격적으로 증설하는 해외 경쟁기업 대비 글로벌 경쟁력도 상실. 주식투자를 하지 않는 개인들의 삶에도 영향을 미침
국민연금 국내주식비중과 개인투자자가 많은만큼 증시는 우리 노후문제와도 직결

4) 주가는 과세체계와 무관하게 기업 펀더멘털에 수렴하는거 아냐?
- 25년 컨센기준 PBR SK하이닉스 1.4배, 마이크론 2.3배. 이건 HBM 1위 닉스의 펀더멘털이 후진걸까, 증시가 후진걸까.
금투세보다 밸류업을 먼저 해야하는 이유

5) 소득 있는 곳엔 세금이 있어야지?
- 근로소득자의 37%는 각종 공제로 비과세. 청년창업 법인세 5년간 면제. 현실세계는 더 큰 목표를 위해 소득이 있다고 무조건 세금이 있지는 않음

6) 아무리 그래도
- 개색히야

테슬라 시총, 엑슨모빌에 역전당했다 …머스크, 실적 발표 앞두고 비상 대응
📜 #리튬

* 일부 AI기업 구매자들은 2분기 DRAM 가격 추가 상승 (+10~20%) 나타날 수 있다는 의견. 지난해 7월 이후 50% 이상 오른 것

近期，多家存储商Q1业绩预喜。财联社记者多方采访获悉，存储原厂减产及价格上涨带动储存产业链企业业绩回升。此外，AI应用落地也给储存行业带来一定的拉动作用。有AI企业芯片采购人士告诉财联社记者，本季度（Q2）DRAM还存在大幅涨价情况，幅度高达10%-20%，自去年7月以来涨幅已超50%。（财联社记者 王碧微）

#에이디테크놀로지
에이디테크놀로지가 SSD 관여를 안 한다는 얘기가 자꾸 있어서,
마지막으로 글을 남깁니다.

삼성파운드리가 SSD를 생산할 수 있게 설계디자인하는 것이 에이디테크놀로지가 맞습니다.
정확히는 낸드 컨트롤러 설계를 100% 자회사인 에스앤에스테크놀로지가 담당을 하죠.
생산은 삼성파운드리가 하는게 맞죠, 애초에 펩리스 업체들은 생산을 외주를 주니까요.
설계 디자인을 공급하는 겁니다.

CXL때도 똑같았던 것 같은데,
삼성전자는 CXL에 집중하고 있다고 얘기했는데,
뭐 CXL이 안 된다 어쩐다 하면서..그때도 잘 모르는 사람들이 얘기를 해서,
삼성전자 엔지니어와의 대화까지 그대로 올려드렸던 것 같은데,
지금은 어떻죠?
https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=512469
https://www.onews.tv/news/articleView.html?idxno=203999

낸드 컨트롤러 관련해서 내재화 어쩌고 하면서 디자인하우스까지 수혜가 올지모르겠다는 분들에게 다시 똑같이 물어보고싶네요.
삼성전자 엔지니어보다 잘 아시나요?

본인이 확인할 수 있는 모든 경로로 확인해본 결과 에이디테크놀로지가 SSD와 관련이 없다고하는데,
저는 제가 확인해본 결과 확실하게 에이디테크놀로지와 관련이 있네요.
맞는건 맞는거니까요.

뭐 주식을 해먹은것처럼 얘기하시는 분들도 있으신 것 같은데,
제가 채널에 글을 올린 종목들의 90% 이상이 제가 올린 시점보다 주가가 올라있고,
시간이 지나면서 올린 내용들이 현실화되면서 3~4배씩 올라있는 종목들도 많은데,
뭐 팩트를 얘기해도 세일즈라고 얘기를 하면,
더 할 얘기가 없어지죠.
그런 분들에게 굳이 제가 더 설명할 이유도 없구요.
그냥 본인들이 알고계신 부분까지만 사실이라고 믿으시면 될 것 같네요.
시간이 지나면 결국 드러날거라 생각합니다.

당장은 금요일 미국장에서 반도체 주식들이 꺽이면서 국내 반도체 주식들도 좋지는 않겠지만,
데이터센터 투자로 시작된 낸드 수요 증가는,
빅사이클의 초입이라고 생각해서 이렇게 쉬어가는 구간에 잘 봐야한다고 보는 중입니다.

#알테오젠 #알바라기 님

1. 확정적인 msci지수편입으로 인한 수급-패시브자금 유입액이 5천억이상 예상됨

2. 테르가제 승인- 승인 지연됨으로서 남아있는 이벤트가 됨.

3. 4~5월 아일리아 bs 3상 결과 / 허가신청- 이건 자체이벤트니까 밀리면 안되겠지?

4. 6월 asco에서 머크가 키트루다sc 임상에 대한 언급이 있을수도-9월 임상종료 기준으로 3개월 전이니 가능 시점.-3상데이터에 iv대비 비슷한게 아니라 생존율등에서 더 좋은 결과가 나온다면..

5. 6월 내분비 학회에서 말단비대증 발표. LO도 하자.

6 adc sc 기술수출-언제든 나올수 있음. 물질이전계약 마무리 단계라고 했는데, 회사에서 adc sc를 언급하기 시작한지가 거의 1년이 되어가는 시점으로, 개인적으로 물질이전을 하는단계가 아니라 본계약이 다가온 시점이라 생각.

7. 인도 alt-p1 성장호르몬 글로벌 2상 승인(이건 승인기한이 지나서 자동으로 승인되었을거 같은데..확인필요)

이렇게. 4월말부터 나올것들이 많다.
키트루다SC 임상이 종료되는 9월에는 알테오젠 주가가 다른 레벨에 있을거라고 생각함. 그때는 더이상 믿음의 영역이 아니라 사실의 영역이므로...
나는 그 믿음을 샀고. 고점대비 하락에 잘 견뎌냈다 생각함.
거기다 ADC SC의 결과물을 보여준다면 어디까지 갈지 모르겠다. 주주들이 바라는 엔허투가 그 대상이라면.. 더더욱.
잘 지키자. 팔지말고.

https://m.blog.naver.com/k_albaragi/223422285470

1분기에 스토리지 산업 체인 기업의 실적이 크게 증가했으며 2분기에도 DRAM 가격이 10~20% 상승할 것

최근 많은 스토리지 공급업체가 유망한 1분기 실적을 보고했습니다. 기자는 여러 인터뷰를 통해 스토리지 원래 제조업체의 생산량 감소와 가격 상승으로 인해 스토리지 산업 체인 회사의 실적이 반등했다는 사실을 알게 되었습니다.

또한 AI 애플리케이션의 구현은 스토리지 산업에 일정한 자극 효과를 가져왔습니다. 한 AI 기업 칩 구매자는 Financial Associated Press 기자들에게 이번 분기(2분기) DRAM 가격이 10~20%까지 상승할 것이라고 말했다

https://wap.eastmoney.com/a/202404213053130083.html

삼성, 낸드 가동률 90%…불황 탈출 서막

이 사안에 정통한 복수 업계 관계자는 “팹(공장) 전체 평균 가동률이 90%에 이르고 일부 주요 팹은 사실상 '풀 가동' 상태”라고 밝혔다.

특히 중국 시안 공장 가동률이 상당히 높아진 것으로 알려졌다. 시안 공장은 삼성전자 낸드 생산량의 30~40%를 차지하는 핵심 생산 거점으로, 세계 최대 낸드플래시 업체인 삼성의 전체 생산량을 좌우한다. 삼성은 시안 가동률을 먼저 올린 데 이어 평택 공장 가동률도 점진적으로 끌어올리는 중이다.

인공지능(AI) 열풍도 회복에 크게 기여했다. AI 기업들이 서버를 증설하면서 추론용 데이터 저장장치인 낸드 수요가 확대됐기 때문이다. 특히 기업용 SSD 시장이 활기를 되찾으면서 낸드 수요를 견인하고 있다는 평가다. 북미와 중국 클라우드 서비스 사업자 중심으로 기업용 SSD 수요가 늘고, 재고를 확보하려는 움직임이 강한 것으로 전해졌다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/030/0003199866