📌 SNT에너지(시가총액: 751억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.04.23 13:33:17 (현재가 : 10,010원, -1.38%)

계약상대 : SNT Gulf for Industry Co.,Ltd.
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) Air Cooler(에어 쿨러) 공급계약
공급지역 : 해외
계약금액 : 162억

계약시작 : 2024-04-23
계약종료 : 2025-05-31
계약기간 : 1년 1개월
매출대비 : 5.02%
기간감안 : 4.56%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240423800204
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=100840

궈밍치) AI가 이번 주 주요 클라우드 서비스 제공업체(CSP) 수익의 중심을 차지할 것은 의심할 여지가 없지만, AI 서버 공급망 주가에 도움이 될까?

1. 주요 CSP의 수익 보고서 중 Capex와 AI 사업의 매출 및 이익 기여도는 AI 서버 공급망 주가에 가장 직접적인 영향을 미칩니다.

2. 1) Nvidia 솔루션의 컴퓨팅 수요 대부분이 Hopper에서 Blackwell로 이동했고,
2) GB200(25년 1분기 양산)에 대한 잠재 수요를 아직 반영하지 못하고 있기 때문에 더 공격적인 Capex를 보지 못할 수도 있습니다. 엔지니어링 및 기술적 문제로 인해 주요 CSP가 아직 주문을 하지 않았고,
3) 기존 서버에 대한 주문 회복은 2024년 하반기까지 분명하지 않을 것이며,
4) 대부분의 신규 ASIC 출하량은 2025년까지 크지 않을 것입니다.

3. AI 사업이 매출과 이익에 크게 기여한다면 적어도 단기적으로는 AI 서버 공급망에 대한 시장 정서에 도움이 될 것입니다.

4. 잠재적 위험에는 주요 CSP가 에너지 공급을 Capex 제약으로 언급하고 자체 ASIC 개발 및 채택 계획을 적극적으로 언급하는지 여부가 포함됩니다.

https://medium.com/@mingchikuo/ai%E7%84%A1%E7%96%91%E7%82%BA%E6%9C%AC%E9%80%B1%E9%9B%B2%E7%AB%AF%E5%A4%A7%E5%BB%A0-csp-%E7%9A%84%E8%B2%A1%E5%A0%B1%E7%84%A6%E9%BB%9E-%E4%BD%86%E8%83%BD%E6%9C%89%E5%8A%A9%E6%96%BCai%E4%BC%BA%E6%9C%8D%E5%99%A8%E4%BE%9B%E6%87%89%E9%8F%88%E7%9A%84%E8%82%A1%E5%83%B9%E5%97%8E-ai-is-undoubtedly-to-take-center-stage-in-this-weeks-ec85d013db9e

📌 E1(시가총액: 4,603억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.04.23 14:15:04 (현재가 : 67,100원, +1.21%)

계약상대 : 롯데케미칼(주) (Lotte Chemical Corporation)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 액화석유가스 매매 계약
공급지역 : 국내
계약금액 : 4,664억

계약시작 : 2024-07-01
계약종료 : 2025-06-30
계약기간 : 1년
매출대비 : 5.96%
기간감안 : 5.96%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240423800234
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=017940