Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
[하나증권/에너지소재/윤재성] 유니드: AI와 전력수요 급증의 수혜, 탄소포집
▶ 보고서: https://bit.ly/4dblR1e
▶ 실적 하이라이트와 애널리스트 Comment
- 1Q24 영업이익은 275억원으로 컨센을 17% 상회했습니다. 국내 법인의 3월 OPM이 13%를 기록한 점이 고무적입니다.
- 2Q24 영업이익은 362억원으로 실적 개선세 지속을 예상합니다. 전통적 성수기로 물량 증가 효과가 기대되기 때문입니다.
- 2024년 이익 추정치를 21% 상향하며, TP도 9.2만원에서 11만원으로 조정합니다.
- 유니드는 탄소포집용 칼륨계 시장의 글로벌 No.1으로 AI/데이터센터, 전력수요 급증 과정에서 수혜가 가능합니다.
▶ 전력공급 안정성과 탈탄소를 위한 가스발전/개질+CCS, 데이터센터의 DAC 개발
- AI발 전력 공급부족 리스크는 이제 오히려 AI의 성장을 위협할 주요 원인
- 미국 주요 전력 생산업체는 공급 안정성을 위한 대안으로 추가 가스발전소 건설 필요성을 피력 중. 신재생 에너지의 간헐성 보완과 적시성 등의 이유
- 미국 No.1 가스 업체 EQT는 파이프라인을 보유한 Equitrans Midstream을 55억$(7.2조원)에 인수해 버지니아에 본격적으로 가스 공급을 확대할 계획. ExxonMobil/Saudi Armco는 LNG 확대와 블루수소/암모니아 프로젝트를 계획 중
- 안정적 전력 조달을 위한 가스의 역할이 확대되면서 탈탄소 달성을 위한 탄소포집의 역할도 동시에 중요해져, 향후 가스발전+CCS와 가스개질+CCS를 통한 블루수소/암모니아 생산 본격적 개화 예상
- EXM의 CO2 파이프라인 업체 Denbery 인수는 LNG사업 확대와 동반한 Super Major의 탄소포집 투자 본격화를 상징
- 데이터센터에서의 DAC 개발도 포착. Meta와 X(Alphabet의 자회사)는 각각 데이터 센터에서의 폐열을 활용한 액체 기반 DAC 프로젝트를 진행 중. 액체 기반 DAC의 흡착제는 주로 가성칼륨 사용
- 유니드는 탄소포집용 칼륨계 시장의 글로벌 No.1으로 AI/데이터센터와 전력 수요 급증 과정에서 대폭 수혜가 가능
- 2024년은 실적 정상화의 원년이며, 2025년은 본격적인 밸류에이션 확장이 예상
** 하나증권/에너지소재/윤재성
https://news.1rj.ru/str/energy_youn
▶ 보고서: https://bit.ly/4dblR1e
▶ 실적 하이라이트와 애널리스트 Comment
- 1Q24 영업이익은 275억원으로 컨센을 17% 상회했습니다. 국내 법인의 3월 OPM이 13%를 기록한 점이 고무적입니다.
- 2Q24 영업이익은 362억원으로 실적 개선세 지속을 예상합니다. 전통적 성수기로 물량 증가 효과가 기대되기 때문입니다.
- 2024년 이익 추정치를 21% 상향하며, TP도 9.2만원에서 11만원으로 조정합니다.
- 유니드는 탄소포집용 칼륨계 시장의 글로벌 No.1으로 AI/데이터센터, 전력수요 급증 과정에서 수혜가 가능합니다.
▶ 전력공급 안정성과 탈탄소를 위한 가스발전/개질+CCS, 데이터센터의 DAC 개발
- AI발 전력 공급부족 리스크는 이제 오히려 AI의 성장을 위협할 주요 원인
- 미국 주요 전력 생산업체는 공급 안정성을 위한 대안으로 추가 가스발전소 건설 필요성을 피력 중. 신재생 에너지의 간헐성 보완과 적시성 등의 이유
- 미국 No.1 가스 업체 EQT는 파이프라인을 보유한 Equitrans Midstream을 55억$(7.2조원)에 인수해 버지니아에 본격적으로 가스 공급을 확대할 계획. ExxonMobil/Saudi Armco는 LNG 확대와 블루수소/암모니아 프로젝트를 계획 중
- 안정적 전력 조달을 위한 가스의 역할이 확대되면서 탈탄소 달성을 위한 탄소포집의 역할도 동시에 중요해져, 향후 가스발전+CCS와 가스개질+CCS를 통한 블루수소/암모니아 생산 본격적 개화 예상
- EXM의 CO2 파이프라인 업체 Denbery 인수는 LNG사업 확대와 동반한 Super Major의 탄소포집 투자 본격화를 상징
- 데이터센터에서의 DAC 개발도 포착. Meta와 X(Alphabet의 자회사)는 각각 데이터 센터에서의 폐열을 활용한 액체 기반 DAC 프로젝트를 진행 중. 액체 기반 DAC의 흡착제는 주로 가성칼륨 사용
- 유니드는 탄소포집용 칼륨계 시장의 글로벌 No.1으로 AI/데이터센터와 전력 수요 급증 과정에서 대폭 수혜가 가능
- 2024년은 실적 정상화의 원년이며, 2025년은 본격적인 밸류에이션 확장이 예상
** 하나증권/에너지소재/윤재성
https://news.1rj.ru/str/energy_youn
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Forwarded from 올란도 리서치
💫임무명 'B·T·S'…국산 초소형 군집위성 1호 발사 성공
임무명이 'B·T·S' (Biginning of The Swarm. 군집의 시작)로 명명된 국산 '초소형 군집위성 1호'가 24일 발사 후 정상 작동한 데 이어 지상국과 양방향 교신까지 정상적으로 수행하면서 과학기술정보통신부가 "발사에 성공했다"고 밝혔다.
초소형 군집위성은 한반도 및 주변 해역을 정밀 감시하고 국가안보와 재난·재해에 신속 대응하기 위해 2020년부터 한국과학기술원(KAIST) 인공위성연구소가 과기정통부와 국가정보원의 지원을 받아 개발한 지구관측 실용위성이다. KAIST가 시스템 개발을 총괄, 쎄트렉아이와 함께 위성시스템을 공동 개발했으며 항우연이 국내 여러 우주기업과 함께 지상 시스템·검보정 및 활용시스템을 개발했다.
⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾🏐
우주섹터는 장기로 보면 꾸준히 우상향할 수 밖에 없는 섹터임. 실질적으로 수혜를 받을 수 있는 업체를 잘 선정한다면 좋은 투자 성과가 기대됨.
https://n.news.naver.com/article/001/0014650606?sid=105
임무명이 'B·T·S' (Biginning of The Swarm. 군집의 시작)로 명명된 국산 '초소형 군집위성 1호'가 24일 발사 후 정상 작동한 데 이어 지상국과 양방향 교신까지 정상적으로 수행하면서 과학기술정보통신부가 "발사에 성공했다"고 밝혔다.
초소형 군집위성은 한반도 및 주변 해역을 정밀 감시하고 국가안보와 재난·재해에 신속 대응하기 위해 2020년부터 한국과학기술원(KAIST) 인공위성연구소가 과기정통부와 국가정보원의 지원을 받아 개발한 지구관측 실용위성이다. KAIST가 시스템 개발을 총괄, 쎄트렉아이와 함께 위성시스템을 공동 개발했으며 항우연이 국내 여러 우주기업과 함께 지상 시스템·검보정 및 활용시스템을 개발했다.
⚽️🏀🏈⚾️🥎🎾🏐
우주섹터는 장기로 보면 꾸준히 우상향할 수 밖에 없는 섹터임. 실질적으로 수혜를 받을 수 있는 업체를 잘 선정한다면 좋은 투자 성과가 기대됨.
https://n.news.naver.com/article/001/0014650606?sid=105
Naver
임무명 'B·T·S'…국산 초소형 군집위성 1호 발사 성공
정상 작동 확인 이어 지상국과 양방향 교신 11월부터 지상 관측…2027년까지 모두 11대 운용 임무명이 'B·T·S' (Biginning of The Swarm. 군집의 시작)로 명명된 국산 '초소형 군집위성 1호
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#알테오젠 #검색왕 님
<알테오젠>주목받는 키트루다의 성장세
머크(NYSE: MRK)는 4월 25일 목요일에 2024년 1분기 결과를 보고할 예정입니다.
우리는 이 회사가 시장 예상치보다 약간 앞선 152억 달러의 매출과 1.97달러의 조정 수익을 게시할 것으로 예상합니다.
평소와 마찬가지로 키트루다는 머크의 성장을 주도할 것이며, 분기별 매출은 약 70억 달러로 추산되며, 이는 10%대 후반의 전년 대비 성장을 반영합니다.
최근 분기에도 Keytruda와 Gardasil은 여전히 주요 성장 동력으로 남아 있습니다. 키트루다는 지난해 10월 이후 5건의 미국 FDA 신규 승인을 획득해 매출 성장에 도움이 될 전망입니다.
<포브스발 기사>
머크의 2024년 1분기
키트루다 매출 70억달러 추산
만약 이게 실제로 이뤄지면
매분기 성장을 감안,
연간 300억달러 매출 달성 가능.
2028년 300억달러
예측에서 4년 앞당겨진다!
아마도 내일 발표에서
머크는 키트루다 매출에 대한
새로운 가이던스를 제시할듯.
(당연히 또 보수적으로 잡아놓고
초과달성 하는 그림이 예측됩니다)
https://m.blog.naver.com/alteking/223426193917
<알테오젠>주목받는 키트루다의 성장세
머크(NYSE: MRK)는 4월 25일 목요일에 2024년 1분기 결과를 보고할 예정입니다.
우리는 이 회사가 시장 예상치보다 약간 앞선 152억 달러의 매출과 1.97달러의 조정 수익을 게시할 것으로 예상합니다.
평소와 마찬가지로 키트루다는 머크의 성장을 주도할 것이며, 분기별 매출은 약 70억 달러로 추산되며, 이는 10%대 후반의 전년 대비 성장을 반영합니다.
최근 분기에도 Keytruda와 Gardasil은 여전히 주요 성장 동력으로 남아 있습니다. 키트루다는 지난해 10월 이후 5건의 미국 FDA 신규 승인을 획득해 매출 성장에 도움이 될 전망입니다.
<포브스발 기사>
머크의 2024년 1분기
키트루다 매출 70억달러 추산
만약 이게 실제로 이뤄지면
매분기 성장을 감안,
연간 300억달러 매출 달성 가능.
2028년 300억달러
예측에서 4년 앞당겨진다!
아마도 내일 발표에서
머크는 키트루다 매출에 대한
새로운 가이던스를 제시할듯.
(당연히 또 보수적으로 잡아놓고
초과달성 하는 그림이 예측됩니다)
https://m.blog.naver.com/alteking/223426193917
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<알테오젠>주목받는 키트루다의 성장세
머크(NYSE: MRK)는 4월 25일 목요일에 2024년 1분기 결과를 보고할 예정입니다. 우리는 이 회사가 ...
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Forwarded from 루팡
엔비디아가 Run:ai 인수에 합의
고객이 AI 컴퓨팅 리소스를 보다 효율적으로 사용할 수 있도록 돕기 위해 NVIDIA는 오늘 Kubernetes 기반 워크로드 관리 및 오케스트레이션 소프트웨어 제공업체인 Run:ai를 인수하는 최종 계약을 체결했다고 발표했습니다.
워크로드가 클라우드, 엣지 및 온프레미스 데이터 센터 인프라에 분산되면서 고객 AI 배포가 점점 더 복잡해지고 있습니다.
생성적 AI, 추천 시스템, 검색 엔진 및 기타 워크로드를 관리하고 조정하려면 시스템 수준과 기본 인프라에서 성능을 최적화하기 위한 정교한 스케줄링이 필요합니다.
Run:ai를 통해 기업 고객은 온프레미스, 클라우드 또는 하이브리드 환경에서 컴퓨팅 인프라를 관리하고 최적화할 수 있습니다.
이 회사는 최신 AI 및 클라우드 인프라를 위한 오케스트레이션 계층인 Kubernetes에 개방형 플랫폼을 구축했습니다. 널리 사용되는 모든 Kubernetes 변형을 지원하고 타사 AI 도구 및 프레임워크와 통합됩니다.
Run:ai 고객에는 Run:ai 플랫폼을 사용하여 데이터 센터 규모의 GPU 클러스터를 관리하는 여러 산업 분야의 세계 최대 기업이 포함됩니다.
https://www.streetinsider.com/dr/news.php?id=23107681
고객이 AI 컴퓨팅 리소스를 보다 효율적으로 사용할 수 있도록 돕기 위해 NVIDIA는 오늘 Kubernetes 기반 워크로드 관리 및 오케스트레이션 소프트웨어 제공업체인 Run:ai를 인수하는 최종 계약을 체결했다고 발표했습니다.
워크로드가 클라우드, 엣지 및 온프레미스 데이터 센터 인프라에 분산되면서 고객 AI 배포가 점점 더 복잡해지고 있습니다.
생성적 AI, 추천 시스템, 검색 엔진 및 기타 워크로드를 관리하고 조정하려면 시스템 수준과 기본 인프라에서 성능을 최적화하기 위한 정교한 스케줄링이 필요합니다.
Run:ai를 통해 기업 고객은 온프레미스, 클라우드 또는 하이브리드 환경에서 컴퓨팅 인프라를 관리하고 최적화할 수 있습니다.
이 회사는 최신 AI 및 클라우드 인프라를 위한 오케스트레이션 계층인 Kubernetes에 개방형 플랫폼을 구축했습니다. 널리 사용되는 모든 Kubernetes 변형을 지원하고 타사 AI 도구 및 프레임워크와 통합됩니다.
Run:ai 고객에는 Run:ai 플랫폼을 사용하여 데이터 센터 규모의 GPU 클러스터를 관리하는 여러 산업 분야의 세계 최대 기업이 포함됩니다.
https://www.streetinsider.com/dr/news.php?id=23107681
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Forwarded from 루팡
메타 24년 1분기 실적(시간외 -11.4%)
EPS: $4.71 (예상 $4.30)
매출: $364.6B (예상 $361.2B)
영업이익률: 38% (예상 37.2 %)
DAU 3. 2B ( 예상 31.6B)
2분기 매출 가이던스: 365억~390억 달러(예상 382억9000만 달러)
2024년 전체 자본 지출 예상: 350억~400억 달러(이전 $300~370억)
2024년 전체 예상 총 비용: $960억 - $990억($940억 - $990억에서 업데이트됨)(AI 개발용)
부문 매출:
광고 매출: $356.4B (예상 $355.7B)
앱 제품군 매출: $360.2B (예상 $355.33B)
Reality Labs 매출: $440M (예상 $494.1M)
기타 매출 : $380M (예상 $300.1M)
재무 성과 지표:
앱 제품군 영업 수입: $176억6천만(예상 $177억6천만)
Reality Labs 영업 손실: $38억5천만(추정 $45억1천만)
사용자 참여:
일일 평균 가족 서비스 사용자: 32.4억 명(예상 316억 명)
DAP +7%
광고 노출수 +20%
평균 광고당 가격 +6%
매출 +27%
영업이익 +91%
*마그. 38% (25)
순이익 +117%
EPS +114%
인원수 -10%
146억 달러 규모의 주식 환매
CEO 저커버그:
Meta는 제품 개발 노력으로 인해 Reality Labs의 영업 손실이 전년 대비 증가할 것으로 계속 예상하고 있습니다.
"Llama 3가 포함된 Meta AI의 새 버전은 세계 최고의 AI 구축을 향한 또 다른 단계입니다."
메타는 AI 로드맵을 지원하기 위해 인프라 투자에 박차를 가하고 있습니다.
추가 통찰력:
분기 동안 배당금 지급액은 12억 7천만 달러였습니다.
앱 전체의 광고 노출수는 전년 대비 20% 증가했습니다
EPS: $4.71 (예상 $4.30)
매출: $364.6B (예상 $361.2B)
영업이익률: 38% (예상 37.2 %)
DAU 3. 2B ( 예상 31.6B)
2분기 매출 가이던스: 365억~390억 달러(예상 382억9000만 달러)
2024년 전체 자본 지출 예상: 350억~400억 달러(이전 $300~370억)
2024년 전체 예상 총 비용: $960억 - $990억($940억 - $990억에서 업데이트됨)(AI 개발용)
부문 매출:
광고 매출: $356.4B (예상 $355.7B)
앱 제품군 매출: $360.2B (예상 $355.33B)
Reality Labs 매출: $440M (예상 $494.1M)
기타 매출 : $380M (예상 $300.1M)
재무 성과 지표:
앱 제품군 영업 수입: $176억6천만(예상 $177억6천만)
Reality Labs 영업 손실: $38억5천만(추정 $45억1천만)
사용자 참여:
일일 평균 가족 서비스 사용자: 32.4억 명(예상 316억 명)
DAP +7%
광고 노출수 +20%
평균 광고당 가격 +6%
매출 +27%
영업이익 +91%
*마그. 38% (25)
순이익 +117%
EPS +114%
인원수 -10%
146억 달러 규모의 주식 환매
CEO 저커버그:
Meta는 제품 개발 노력으로 인해 Reality Labs의 영업 손실이 전년 대비 증가할 것으로 계속 예상하고 있습니다.
"Llama 3가 포함된 Meta AI의 새 버전은 세계 최고의 AI 구축을 향한 또 다른 단계입니다."
메타는 AI 로드맵을 지원하기 위해 인프라 투자에 박차를 가하고 있습니다.
추가 통찰력:
분기 동안 배당금 지급액은 12억 7천만 달러였습니다.
앱 전체의 광고 노출수는 전년 대비 20% 증가했습니다
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Forwarded from [ IT는 SK ] (진영 김)
[SK증권 반도체/한동희, 김진영]
Lam Research FY3Q24 Earnings release
▶️FY3Q24 Earnings
매출액 $3.8B (+0.9% QoQ) : 컨센서스+1.9%
GPM 48.7% (+1.1%p QoQ): 컨센서스 +0.7%p
OPM 30.3% (+0.3%p QoQ): 컨센서스 +0.8%p
희석 EPS $7.79 (+3.6% QoQ) : 컨센서스+6.7%
▶️FY4Q24Guidance
매출액 $3.8B (+0.2% QoQ) : 컨센서스 부합
GPM 47.5% (-1.2%p QoQ): 컨센서스 +0.3%p
OPM 29.5% (-0.8%p QoQ): 컨센서스 +0.1%p
희석 EPS $7.5 (-3.7% QoQ) : 컨센서스+2.3%
▶️ System Revenue 응용처별 매출
System 매출액 2.4B (+4.2% QoQ )
- Foundry 44% (+20.7% QoQ)
- Logic / Integrated Device Manufacturing 12% (-10.7% QoQ)
- Memory 44% (-4.5% QoQ)
NVM 21% (-29.4% QoQ)
DRAM 23% (+41.0% QoQ)
▶️ 지역별 매출
대만 9% (vs. 4Q23 13%), -30.1% QoQ
한국 24% (vs. 4Q23 19%), +27.5% QoQ
중국 42% (vs. 4Q23 40%), +6.0% QoQ
미국 6% (vs. 4Q23 5%), +21.1% QoQ
기타 19% (vs. 4Q23 23%), -16.6% QoQ
▶️WFE Outlook
- CY2024: low to mid $90B (기존 mid-high $80B)
- DRAM: HBM,China
- Foundry/logic: Leading Edge offset by mature node declines
- NAND: NAND: YoY Growth, sign of strong set for CY2025
▶️[URL]
https://buly.kr/7bEZvmA
* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
Lam Research FY3Q24 Earnings release
▶️FY3Q24 Earnings
매출액 $3.8B (+0.9% QoQ) : 컨센서스+1.9%
GPM 48.7% (+1.1%p QoQ): 컨센서스 +0.7%p
OPM 30.3% (+0.3%p QoQ): 컨센서스 +0.8%p
희석 EPS $7.79 (+3.6% QoQ) : 컨센서스+6.7%
▶️FY4Q24Guidance
매출액 $3.8B (+0.2% QoQ) : 컨센서스 부합
GPM 47.5% (-1.2%p QoQ): 컨센서스 +0.3%p
OPM 29.5% (-0.8%p QoQ): 컨센서스 +0.1%p
희석 EPS $7.5 (-3.7% QoQ) : 컨센서스+2.3%
▶️ System Revenue 응용처별 매출
System 매출액 2.4B (+4.2% QoQ )
- Foundry 44% (+20.7% QoQ)
- Logic / Integrated Device Manufacturing 12% (-10.7% QoQ)
- Memory 44% (-4.5% QoQ)
NVM 21% (-29.4% QoQ)
DRAM 23% (+41.0% QoQ)
▶️ 지역별 매출
대만 9% (vs. 4Q23 13%), -30.1% QoQ
한국 24% (vs. 4Q23 19%), +27.5% QoQ
중국 42% (vs. 4Q23 40%), +6.0% QoQ
미국 6% (vs. 4Q23 5%), +21.1% QoQ
기타 19% (vs. 4Q23 23%), -16.6% QoQ
▶️WFE Outlook
- CY2024: low to mid $90B (기존 mid-high $80B)
- DRAM: HBM,China
- Foundry/logic: Leading Edge offset by mature node declines
- NAND: NAND: YoY Growth, sign of strong set for CY2025
▶️[URL]
https://buly.kr/7bEZvmA
* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://news.1rj.ru/str/skitteam
Lam Research Newsroom
Lam Research Corporation Reports Financial Results for the Quarter Ended March 31, 2024
Lam Research Corporation (the "Company," "Lam," "Lam Research") today announced financial results for the quarter ended March 31, 2024 (the "March 2024 quarter"). Highlights for the March 2024...