[4/26 데일리 증시 코멘트 및 대응전략, 키움 시황/전략 김지현]
 
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25일(목) 미국 증시는 1분기 GDP 및 인플레 쇼크에 따른 스태그플레이션 노이즈 생성, 메타(-10.6%) 주가 폭락 등으로 장 초반 1%대 급락세를 보였으나, 이후 주요 M7 업체들의 실적 시즌에 주목하면서 낙폭을 축소한 채로 마감(다우 -1.0%, S&P500 -0.5%, 나스닥-0.6%).
 
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미 GDP 성장률은 예상치를 하회하고 물가는 상승하며 스태그플레이션 우려 확산되었으나, 빅테크 호실적 및 AI 수요 기대감이 하단을 지지해줄 것으로 예상.
 
미국 1분기 GDP 성장률은 QOQ 1.6%(예상 2.4%, 4분기 3.4%)로 예상치 및 잠재성장률 1.8% 하회. 이로 인해 시장 금리 하락 및 연준 금리인하 기대감 유입될 것으로 예상했으나, 1분기 PCE 물가지수가 3.4%(예상 3.0%, 4분기 1.6%), 근원 PCE 3.7%(예상 3.4%, 4분기 2.0%) 로 큰 폭 상회하며 시장금리는 4.7%대 도달.
 
그럼에도 미 증시의 낙폭은 제한되었는데 1) 유가 상승으로 인한 연초 물가 급등은 시장에서 선반영, 2) 의료·보험 등 서비스 소비는 견조했으나 자동차, 휘발유 등 에너지 상품 대한 지출 둔화가 확인되었기 때문. 물가지표 추가 확인 필요한 가운데 3월 PCE 물가의 경우 YOY 헤드라인 2.6%(전월 2.5%), 근원 2.7%(전월 2.8%) 형성. 근원 물가 예상치 최대값은 2.8%이므로 해당 수준까지는 용인 가능.
 
MS, 알파벳의 실적호조로 인한 시간외 급등세 보이며 하단 지지해줄 수 있을 것으로 예상하고 금주 빅테크 실적에서 AI 전방 수요에 대한 코멘트들이 긍정적이었음을 감안시 다음주 FOMC 이전까지 단기적으로 반등할 수 있을 것으로 판단.
 
MS 매출 618억달러(가이던스 600.5억달러, 컨센서스 600.8억달러), EPS 2.94달러 기록. 클라우드 부문 매출은 21% 증가한 267억 달러(시장 예상치 262억 달러)로 AI의 Azure 클라우드 성장률 기여도 7%p라고 밝히며 지난 4분기에2024년 상반기부터 AI 매출이 유의미하게 올라올 것이라고 언급했던 전망 유지. 알파벳 매출 805억달러(컨센서스 787억달러), EPS 1.89달러 기록, 아마존과 MS의 클라우드에 시장점유율을 뺏기는 우려가 존재했으나 흑자전환과 함께 현금배당 및 자사주 매입을 발표했다는 점이 긍정적. 23일 실적 발표한 유틸리티 기업 넥스트에라 역시 리쇼어링, AI 수요로 인한 전력 과부하 및 데이터센터의 필요성 언급.
 
25일(목) 국내증시는 대형주들의 양호한 실적에도 미국채 10년물 금리 상승 및 위험선호심리 위축되며 약세(KOSPI -1.76%, KOSDAQ -1.04%)
 
금일에는 2,600선 하단을 확인한 가운데 전일 낙폭과대 인식으로 인한 저가 매수세 유입, AI 수요 확인 및 MS, 알파벳 시간외 상승에 힘입어 반등 시도할 것으로 예상. 업종별로 전일 SK하이닉스 및 현대차 호실적에 따른 반도체, 자동차 업종 등 실적주, 밸류에이션 부담 없는 이차전지 소재, 장비 업종 반등 예상. 밸류업 관련주는 연간5000만 원 이상의 금융소득에 대해 20~25%의 세금을 부과하는 금투세는 내년 1월 시행 예정이 유력했으나 2년 간 유예하는 방안 제기되는 등 여야 합의 가능성이 부각되었다는 점에서 저가매수세 유입될 것으로 전망.
 
 
 
 
 
 
★ 보고서:https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6162

https://n.news.naver.com/article/003/0012514078

아이톡시 관계자는 "지난달 우크라이나 국방부 조달청과 KG모빌리티 픽업트럭 공급 협약 이후 해당 픽업트럭에 대한 면세승인 법안이 우크라이나 국회의 1차 조세 상임위원회를 이달 초 통과했고, 국회 본회의 의결이 이달 중에 통과할 예정이었다"면서도 "미국 정부·의회가 84조원을 우크라이나에 지원하는 조건으로 병력 충원을 위한 군동원령, 내각 개편 등을 요구했고, 우크라이나 의회가 최근 해당 안건을 두 차례 긴급히 특별 의결하면서 다른 법안들의 본회의 의결 일정이 연기됐다"고 설명했다.

바이든 행정부에서 미국 전력망 강화를 위한 정책을 발표

(1) 송배전망 건설을 막고있는 규제를 철폐
(2) 최대 $331M 규모의 신규 보조금을 언급

https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2024/04/25/fact-sheet-biden-harris-administration-announces-key-actions-to-strengthen-americas-electric-grid-boost-clean-energy-deployment-and-manufacturing-jobs-and-cut-dangerous-pollution-from-the/

콘텐츠와 이커머스를 연결하는 '콘커머스' 트렌드에서 구글 '유튜브 쇼핑'은 최전선에 있다. 카페24는 브랜드와 크리에이터가 구글 유튜브 쇼핑을 통해 콘텐츠에 이어 새로운 부가가치를 창출하도록 돕는 역할을 한다. 제품 노출이 필요한 브랜드와 콘텐츠 기반 판매에 관심이 있는 크리에이터에게 각각 필요한 서비스를 제공하며 유튜브 쇼핑에 원활히 진출하도록 지원한다.

송종선 카페24 마케팅이노베이션(MI)본부장은 25일 서울 롯데호텔 월드에서 <블로터> 주최로 열린 '커머스마케팅&테크놀로지 서밋(CMTS) 2024'에서 '크리에이터 이코노미 시대, 콘텐츠 커머스 전략'이라는 주제로 발표했다. 송 본부장은 지난해 구글이 선보인 유튜브 쇼핑을 활용한 콘텐츠 커머스의 현황과 카페24가 크리에이터와 브랜드에 어떤 서비스를 제공하는지를 소개했다.

유튜브 쇼핑은 유튜브에 크리에이터가 개설한 채널을 중심으로 제공되는 이커머스 채널이다. 크리에이터가 올린 영상에 판매하고 싶은 제품을 등록하면 하단에 노출되며, 제품을 터치해도 영상이 종료되지 않고 구매 화면으로 전환된다. 일반적인 영상뿐 아니라 라이브(실시간 방송)와 쇼츠(숏폼)에도 적용할 수 있다. 영상이 아니어도 채널 메뉴에 '스토어' 항목을 추가해 별도 탭 형태로 등록할 수 있다.

유튜브 쇼핑의 특징은 크리에이터와 브랜드가 다양한 방식으로 연계된다는 점이다. 크리에이터가 직접 고른 브랜드 제품을 등록할 수도 있지만 특정 브랜드가 다수의 크리에이터 콘텐츠에 자사 제품을 제공하는 방식도 있다.

유튜브 쇼핑은 아직 초기 단계임에도 많은 크리에이터가 활용하고 있다. 크리에이터의 팬덤이나 콘텐츠 유형에 따라 다양한 판매 전략이 가능하다. 구독자 수가 많지 않더라도 충성 구독자가 많다면 높은 판매량을 올릴 수 있다.

콘텐츠가 진정성을 가졌다면 연동하는 양질의 상품을 판매하는 게 효과적이다. 송 본부장은 "광고보다는 혜택이나 정보를 주는 유형으로 다가갈 수 있다"고 설명했다. 요리 유튜버가 엄선한 가공식품을, 각종 제작·공작 유튜버가 구독자가 따라할 수 있는 DIY키트를 판매하는 식이다. 콘텐츠의 특정한 세계관과 상품이 결합하는 경우도 있다. 애니메이션 유튜버가 영상에 등장하는 캐릭터를 상품화하는 경우가 이에 속한다.

유튜브 쇼핑으로 성공하려면 우선 훌륭한 콘텐츠를 갖춰야 한다. 송 본부장은 "아이디어나 세계관의 진정성에 더해 판매하려는 상품에 구매 이외에 스토리를 제공하는 콘텐츠가 있어야 한다"고 말했다. 여기에 고객만족(CS)과 물류 등 기본적인 이커머스 운영방식에도 익숙해져야 한다. 고객참여나 피드백을 극대화하는 커뮤니티 팬덤도 필요하다.

카페24는 유튜브 쇼핑의 비즈니스 파트너로 크리에이터, 브랜드 각각에 필요한 서비스를 제공한다. 판매를 시작할 때부터 마케팅·물류·CS까지 전 영역에서 대행 업무를 해준다. 크리에이터와 브랜드를 유튜브 쇼핑으로 연결하는 역할도 한다. 이를 통해 브랜드는 자사몰 상품과 관련된 콘텐츠 제작을 크리에이터에게 일임해 보다 쉽게 구매 전환을 일으킬 수 있다.

송 본부장은 "고객이 콘텐츠를 보다 좋은 제품을 발견해 구매하는 발견형 소비자가 많아지는 추세로, 이에 가장 적합한 채널은 유튜브 쇼핑"이라며 "기존 브랜드나 크리에이터뿐 아니라 누구에게나 기회가 열려 있다"고 말했다.

https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=615410

데이터센터용 SSD에 집중해야할 시점. 여기에 더해 전력 사용량 증가에 대응할 수 있는 섹터들과 종목들에 관심. 특히 테크 관점에서는 AI데이터센터용 SSD에 탑재될 수 있는 부품/소재의 새로운 사이클 예상