잘생긴남자는뺀찌????

[유진 철강금속 이유진] ☎02-368-6141

고려아연 1Q24 Review - 정말로 좋아지고 있어요!(05/08)

* 1Q24 Review: 연결 매출액 2조 3,754억원, 영업이익 1,845억원 기록(OPM 7.8%)

- 금속 가격의 안정화와 생산량 정상화로 인해 컨센서스 1,863억원에 부합하는 실적 기록

* 이젠 TC 하락을 우려할 필요가 없다

- TC 하락에도 1) 판매량, 2) 금속 가격, 3) 원달러 환율 상승 효과로 올해 연간 영업이익은 작년 대비 +3,010억원 상승한 9,609억원 전망

- 작년에는 높았던 TC에도 불구하고 수익성이 하락했는데 이유는 연결 자회사들의 부진(-474억원), 역래깅 효과, 생산량 부진 등이 영향을 미쳤기 때문

- 올해는 TC의 하락보다 이차전지를 제외한 주요 연결 자회사들의 턴어라운드(SMC, 스틸싸이클), 판매량 증가, 금속 가격의 상승으로 인한 수익성 개선에 주목

* 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 640,000원 유지

- 이익 개선이 가시화됨에 따라 고려아연을 업종 내 최선호주로 추천하며 목표주가, 투자의견 유지

(보고서링크) http://www.eugenefn.com/common/files/amail/20240508_010130_eugenelee_116.pdf

■컴플라이언스 검필

[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
에이피알(278470)
BUY/430,000원(신규)
<모든 길은 미국으로 통한다>

■Beyond Self-care, Slef-cure
- P&S Intelligence에 따르면, 글로벌 홈뷰티 디바이스 시장 규모는 2023년 171억달러 (약 23조원)에서 2030년 918억달러 (약 125조원)으로 연평균 27.4% 성장률을 기록할 전망. 피부과 시술 이후 디바이스로 피부를 관리하는 ‘비트윈케어족’, 피부과 시술 없이 집에서 관리하는 ‘홈 뷰티족’, 효과가 즉각적이고 회복기간이 짧은 시술에 대한 선호도 등이 지속적으로 늘어나면서 글로벌 홈 뷰티 디바이스 시장이 가파른 성장세를 보임. 최근 ‘얼리 안티에이징’이 부각되면서 2030세대의 뷰티 디바이스에 대한 관심이 높아지고 있고, 피부 관리 기기를 처음 접하는 연령대가 낮아지면서 과거의 고가 뷰티 디바이스가 끌던 시장 진입 장벽을 낮추기 위해 합리적인 가격대의 제품이 인기를 끌고 있음
- 동사의 디바이스는 한 손에 쥐어지는 심플한 디바이스 속에 다양한 모드를 장착한 멀티 기능성 제품으로, 슬로우 에이징 수요 증가, 최소 침습 및 비침습 방식 선호 트렌드에 맞춰 고성장세를 보이고 있으며, 필수적인 홈뷰티 디바이스로서 동사의 주요 성장 포인트가 될 것

■K-뷰티 디바이스 시장 선점을 통한 글로벌 시장 진출 확대
- 동사는 2022년 3월 메디큐브 브랜드에서 홈 뷰티 디바이스를 런칭, 2024년 5월 1일 고주파 디바이스 ‘에이지알 울트라 튠 40.68’을 출시, 라방 후 24분만에 품절될 정도로 높은 인기를 실감. 기존 동사의 뷰티 디바이스 (평균 판매 단가 30만원)대비 33% 높은 가격을 책정하여 실적 모멘텀에 기여할 것
- 주요 투자포인트는 미국에서도 피부과에 가기 힘든 사람들이 먼 걸음하지 않아도 동사의 뷰티디바이스를 통해 ‘내 손안의 피부과’를 경험할 수 있어 폭발적인 성장세가 기대된다는 점. 리서치앤마켓에 따르면 미국 내 뷰티 디바이스시장은 2020년 176억 2,310만달러(약 24조원)에서 2030년 994억 6,800만달러(약 135조원)로 연평균 19.6% 증가할 것으로 예상. 특히 미국내 노인 인구 급증과 중장년층 소득 증가로 안티에이징 관련 디바이스 수요가 커 실적 성장 기대감 높음
- 평택 2공장 준공시점인 5월부터는 기존 연 70만대에서 2024년 연 240만대, 2025년 연 800만대까지 캐파 확대를 통해 생산량 증가에 따른 매출 증가와 기존에 아웃소싱했던 비용이 절감되면서 수익성 개선이 기대되어 동사의 2024년 실적은 매출액 7,611억원(+45.3% yoy), 영업이익률 21.0%를 기록할 것

■주가전망 및 Valuation
- 동사에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가 430,000원을 제시. 목표주가는 2024년 EPS 17,220원에 클래시스와 원텍의 평균 12M Forward P/E 23x를 10% 할증한 25x를 적용함
- 2Q24부터 신제품 출시 및 향후 추가되는 라인업을 통한 미국시장내 브랜드 파워 입증할 것


*URL: https://url.kr/ai1meh

** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

꽉

하나증권은 8일 모트렉스에 대해 완성차 업체 스텔란티스를 고객사로 확보하면서 실적 개선 속도가 빨라질 것으로 내다봤다.

최재호 하나증권 연구원은 "모트렉스의 주력 제품은 글로벌 현지화에 특화한 차량용 인포테인먼트(IVI)"라며 "인포메이션과 엔터테인먼트를 결합한 IVI는 스마트카의 핵심 요소로 적용 모델을 확대하고 있다"고 설명했다.

이어 "전장 사업 부문 주요 고객사는 현대차와 기아차였다"며 "최근 스텔란티스향으로 약 987억원 규모의 순정 IVI 공급 계약을 체결했다"고 덧붙였다.

그는 "공급 브랜드는 ‘FIAT’이며 2개 모델에 적용하는 것으로 파악했다"며 "공급 지역은 남아메리카 지역이며 스텔란티스를 통해 IVI를 공급하는 국내 기업은 모트렉스가 최초이며 유일하다"고 강조했다.

최 연구원은 "모트렉스는 현대차와 기아를 고객사로 확보한 이후 IVI 적용 차종을 확대하면서 가파르게 성장하고 있다"며 "스텔란티스를 고객사로 확보해 판매 대수 증가에 따른 가파른 실적 개선을 기대한다"고 분석했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005415218

OpenAI는 구글과 경쟁할 수 있는 검색 제품을 개발 중

이 문제에 정통한 소식통에 따르면 OpenAI는 웹을 검색하고 결과에 출처를 인용할 수 있는 ChatGPT 기능을 개발하고 있으며 잠재적으로 Alphabet의 Google 및 AI 검색 스타트업인 Perplexity와 정면으로 경쟁할 가능성이 있다고 합니다.

이 기능을 통해 사용자는 ChatGPT에 질문을 하고 위키피디아 항목 및 블로그 게시물과 같은 출처에 대한 인용과 함께 웹의 세부 정보를 사용하는 답변을 받을 수 있다고 개인 정보에 대해 익명으로 논의한 사람에 따르면. 제품의 한 버전에서는 관련성이 있는 경우 질문에 대한 서면 답변과 함께 이미지를 사용하기도 합니다. 예를 들어 사용자가 ChatGPT에 문 손잡이를 바꾸는 방법을 묻는 경우 결과에는 작업을 설명하는 다이어그램이 포함될 수 있다고 그 사람은 말했습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-07/openai-is-readying-an-ai-search-product-to-rival-google-perplexity

데브시스터즈 1분기가 잘 나온 이유는 중국 쿠키런 킹덤 + 쿠키런 킹덤 n주년 이벤트 효과가 있었고 비용 쪽에서 인건비를 줄인 영향도 반영되었던 결과로 보입니다.

2분기에는 카카오 쿠키런이 부활에 성공하며 앱스토어 매출 기준으로 오븐브레이크와 쿠키런 킹덤보다 상위권에 위치해 있기 때문에 게임 하나가 더 붙는 효과가 있고 6월 후반에 모험의탑 매출이 살짝 들어가기에 흑자전환 기조는 지속적으로 유지될 것으로 보입니다.

3분기부터 쿠키런 모험의 탑 신작 모멘텀으로 인한 턴어라운드가 본격적으로 시작될 것으로 판단됩니다.

전세계 재생에너지 30% 돌파…한국은 9% 그쳐 [지구, 뭐래?]

http://biz.heraldcorp.com/view.php?ud=20240508050065&mod=skb

2024.05.08 08:38:24
기업명: 대원전선(시가총액: 3,127억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(일반)

대표보고 : 서명환(55년생)/대한민국
보유목적 : 경영권 영향

보고전 : 30.67%
보고후 : 29.12%
보고사유 : 장내 시간외 대량매도

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240508000003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006340

당사 스몰캡 센터에에서 아이텍 보고서가 발간되었습니다.

[아이텍] 테스트 하우스 업체의 숨은 보석

투자의견: N.R
목표주가 : -
현재주가(05/07): 8,120원
Upside : -

- 이젠 시스템 반도체 테스트 전문 업체라 불러주세요
동사는 시스템 반도체 테스트 전문 업체로 ‘10년 10월 코스닥 시장에 상장되었다. 주요 테스트로는 조립이 완료된 반도체에 대한 최종 양품/불량 판정 테스트와 Fab에서 나온 웨이퍼를 조립 진행전 양품/불량을 판정하는 테스트가 있다. ‘23년 기준 누적 170개 이상의 고객사 반도체 검사 서비스를 제공하며, 주요 고객사는 LG전자, 텔레칩스, 넥스트칩 등이 있다. 동사의 검사장비는 다품종소량생산의 구조를 갖추어 고객사의 니즈에 맞춘 특화된 검사 및 분석 장치를 구축한다. 테스트 매출 중 전장용 반도체 분야의 검사장비 매출이 37%로 가장 높으며 전기차 시장 확대에 따라 해당 매출은 지속해서 상승할 것이라 전망한다.

- 핵심은 첨단 테스트 장비 “V93K-PS5000”
동사는 어드반테스트(Advantest) 社로부터 V93K-PS800와 V93K-PS1600 장비를 총 70여 대 도입하여 테스트를 진행해 왔으며 작년에는 5나노 이하 AI 및 전장용 반도체 테스트전용 장비인 V93K-PS5000 장비 2대 도입을 완료하였다. 시장 조사 기관 Gartner는 시스템반도체 시장 규모가 2028년까지 3,528억 달러로 상승할 것이라 전망하였으며 그 중 AI반도체 및 차량용 반도체 비중은 63.1%까지 상승한다고 전망하였다. 이는 AI 반도체 및 차량용 반도체가 시스템 반도체의 성장을 주도할 것임을 의미한다. 반도체가 고도화됨에 따라 테스트 장비도 첨단화 되고 있다. 칩이 고도화될수록 더 많은 수의 테스트와 검사가 필요하고 5나노 이하에 필수 사용되는 테스트 장비가 최근 동사에서 도입한 V93K-PS5000 장비이다. 올해 2~4대 추가 도입할 예정이기에 시장 확대로 Q 증가와 단가 상승으로 인한 P 증가를 동시에 볼 수 있을 것이라 전망한다.

- 현재 아무도 따라올 자가 없으며, 독점이 될 수도?
V93K-PS5000는 약 70억 원의 고가 장비로 높은 진입 장벽을 가지고 있고, 장비를 구동하기 위해서는 적합한 프로그램이 필요하다. 대부분의 테스트 업체들은 고객사로부터 프로그램을 납품받아 장비를 사용하고 있지만 동사는 프로그램을 자체 개발하여 사용할 수 있는 기술력을 갖추었다. 국내 V93K-PS5000 장비를 도입한 회사도 유일할뿐더러 해당 장비를 구동하기 위한 프로그램을 개발한 회사도 동사가 유일하기 때문에 향후 초미세 선단 공정에서 양산되는 AI 및 전장용 반도체의 테스트는 동사가 독점할 수 있는 가능성도 존재한다.

자료 바로가기: bit.ly/4adFvXA

한양증권 스몰캡 채널: https://news.1rj.ru/str/hanyangresearch


*컴플라이언스 승인을 득함