[신한투자증권 헬스케어 정희령]
원텍; 강력한 저점 매수 기회

▶️펀더멘털 변화 無, 오히려 해외 장비 판매 예상보다 가파름
- 1Q24 어닝 쇼크로 시간외 하한가 마감.
- 법인 설립 후 매출 인식 시점 변경으로 약 50억원이 2분기로 이연됨에 기인.
- 내수 경쟁으로 인한 장비 둔화 우려 부각되었으나 수요의 척도인 소모품 판매 서프(QoQ +48%). 성장의 핵심인 해외 장비 판매 대수(YoY +215.4%)도 당사 추정치 상회.
- 미국 시장 진출 시작 및 브라질 허가 타임라인도 변경 없음. 강력한 저점 매수의 기회 판단

▶️ 1Q24 Review
- 1Q24 매출액 225억원 (-21.2% YoY), 영업이익 66억원 (-50.7% YoY)을 기록하며 컨센서스를 각각 31.8%, 50.7% 하회.
- 실적 역성장은 법인향 매출 인식 시점 차이에 따라 약 50억원의 2분기 이연에 기인.
- 2024년 태국, 일본, 미국 법인향 신규 매출 발생분으로 파악. 개별과 연결 매출액 차액을 통해 확인 가능
- 수주 발생 후 제품 선적을 진행하는 것이 일반적인 판매 과정으로 개별과 연결 실적의 매출액 차이는 법인 내 악성 재고가 아닌 단순 인식 이연으로 추정

▶️ Valuation
- 법인 설립으로 인한 매출이연 및 대손상각비 발생으로, 24F 순이익 추정치 435억원으로 소폭 하향.
- 최소 2Q24까지는 영향 존재할 것으로 전망.
- 다만 회계상 매출과는 별개로 펀더멘털 변화 없으며 성장의 핵심 내용은 예상보다 더 가파른 점 고려해 24F PER 30배 유지. 목표주가 15,000원 유지

원문확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=325449

위 내용은 2024년 5월 13일 07시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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레이스 시작..

2024.05.13 10:00:21
기업명: 에이직랜드(시가총액: 6,033억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : -
계약내용 : 주문형 반도체 설계 개발
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 97억

계약시작 : 2024-05-13
계약종료 : 2026-06-30
계약기간 : 2년 1개월
매출대비 : 13.1%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513900110
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=445090

2024.05.13 10:02:37
기업명: 한글과컴퓨터(시가총액: 6,033억)
보고서명: 분기보고서 (2024.03)

매출액 : 546억(예상치 : 504억)
영업익 : 63억(예상치 : 75억)
순이익 : 60억(예상치 : 60억)

**최근 실적 추이**
2024.1Q 546억/ 63억/ 60억
2023.4Q 939억/ 102억/ -531억
2023.3Q 570억/ 33억/ 34억
2023.2Q 785억/ 183억/ 169억
2023.1Q 418억/ 24억/ 52억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000071

📌 덕산하이메탈(시가총액: 3,462억)
📁 분기보고서 (2024.03)
2024.05.13 10:10:02 (현재가 : 7,620원, +1.6%)

잠정실적 : 2024-02-16

매출액 : 608억(예상치 : 0억)
영업익 : 39억(예상치 : 0억)
순이익 : 71억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.1Q 608억/ 39억/ 71억
2023.4Q 334억/ -83억/ -133억
2023.3Q 390억/ -9억/ 41억
2023.2Q 353억/ -22억/ 91억
2023.1Q 368억/ 4억/ 34억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000087
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=077360

▶ 하원 검토에 앞서 배포된 바이오보안법 초안에는 2032년까지의 적용 유예기간과 추가 기업에 대한 5년의 유예기간이 포함되어 있음.
https://han.gl/MQUij

https://m.blog.naver.com/kmotorss/223444847583
설립16주년 기념
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알리익스프레스 국내배송 입찰서 'CJ대한통운 주계약 유지'

CJ대한통운이 중국 쇼핑 플랫폼 알리익스프레스와 주계약을 맺고 앞으로 1년간 한국 배송을 맡는다.

CJ대한통운이 지금처럼 반수 이상을 담당하고, 한진·롯데글로벌로지스·우체국소포 등이 나머지를 나눠 맡는 지금의 방식이 유지되는 것으로 알려졌다.

국내 택배계약은 그동안 '다자계약' 형태로 CJ대한통운이 80%를 소화하고, 나머지를 한진 등이 처리해왔다.

https://naver.me/F5CSOh05

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