2024.05.13 15:38:30
기업명: 브이티(시가총액: 8,592억)
보고서명: 분기보고서 (2024.03)

매출액 : 1,018억(예상치 : 1,038억)
영업익 : 239억(예상치 : 206억)
순이익 : 183억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
2024.1Q 1,018억/ 239억/ 183억
2023.4Q 888억/ 188억/ 131억
2023.3Q 841억/ 144억/ 94억
2023.2Q 747억/ 117억/ 77억
2023.1Q 479억/ 6억/ 15억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000616

2024.05.13 15:41:57
기업명: 아바코(시가총액: 2,759억)
보고서명: 분기보고서 (2024.03)

매출액 : 463억(예상치 : 0억)
영업익 : 29억(예상치 : 0억)
순이익 : 51억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
2024.1Q 463억/ 29억/ 51억
2023.4Q 803억/ 125억/ 77억
2023.3Q 275억/ -39억/ -19억
2023.2Q 649억/ 31억/ 25억
2023.1Q 140억/ -74억/ -41억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000623

📌 셀바스AI(시가총액: 4,796억)
📁 분기보고서 (2024.03)
2024.05.13 15:46:03 (현재가 : 17,820원, +3.85%)

잠정실적 : 2024-02-26

매출액 : 272억(예상치 : 0억)
영업익 : -4억(예상치 : 0억)
순이익 : 15억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.1Q 272억/ -4억/ 15억
2023.4Q 136억/ 0억/ 2억/ -100%
2023.3Q 137억/ 20억/ -22억
2023.2Q 133억/ 14억/ 13억
2023.1Q 124억/ 7억/ 6억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000632
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=108860

📌 SK네트웍스(시가총액: 1조 1,374억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.05.13 16:02:12 (현재가 : 5,140원, -0.58%)

매출액 : 24,769억(예상치 : 23,679억+/ 5%)
영업익 : 624억(예상치 : 654억/ -5%)
순이익 : 79억(예상치 : 175억/ -55%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.1Q 24,769억/ 624억/ 79억/ -5%
2023.4Q 22,233억/ 648억/ -232억/ +44%
2023.3Q 22,830억/ 548억/ 134억/ -3%
2023.2Q 21,779억/ 646억/ 99억/ +35%
2023.1Q 24,497억/ 531억/ 54억/ +13%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513800462
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001740

2024.05.13 16:08:58
기업명: 쎄트렉아이(시가총액: 5,508억)
보고서명: 분기보고서 (2024.03)

매출액 : 317억(예상치 : 347억)
영업익 : -35억(예상치 : -1억)
순이익 : -29억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
2024.1Q 317억/ -35억/ -29억
2023.4Q 377억/ -10억/ 400억
2023.3Q 249억/ -26억/ -14억
2023.2Q 389억/ -5억/ 179억
2023.1Q 239억/ -3억/ -151억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000688

엔비디아가 삼성전자의 HBM3(4세대 고대역폭메모리) 납품 제안에 대해 거절한 것으로 확인됐다.

13일 본지 취재 결과 삼성전자는 엔비디아에게 HBM3 공급을 제안했으나, 엔비디아가 5월 1일자로 이를 거절하며 약 2주간의 개선 기간을 부여한 것으로 밝혀졌다.

사안에 밝은 업계 관계자는 “삼성전자가 로스(loss·손실분)를 다 떠안는 조건으로 엔비디아에 제안했으나, 엔비디아가 거절한 것으로 알고 있다”고 설명했다. 삼성전자가 엔비디아에 납품한 HBM3 중 불량품이 나오면 이에 대해 삼성전자가 책임을 진다는 설명이다.

이어 관계자는 “엔비디아가 삼성전자의 HBM3를 거절한 이유에 대해서 구체적으로 알 수는 없지만, 이를 통해서 엔비디아가 현재 그리 급하지 않은 상황이라는 것을 추정해 볼 수 있다”고 덧붙였다.

삼성전자 관계자는 “HBM이 기존 D램과 달리 맞춤형 제품이기 때문에 고객사의 요구 사항을 충족하기 위해 의견을 조율하고 있다”고 말했다.

업계는 이번 거절 이유로 크게 2가지로 본다. 첫 번째는 소위 ‘길들이기’다. 고객사가 사실상 엔비디아 하나인 상황에서 엔비디아가 협상력을 더 높이기 위해 거절을 했다는 설명이다. 실제 개선 기간을 주었다는 점이 이를 방증한다.

또 하나는 성능 부족이다. HBM은 맞춤형 제품이다 보니 기존 SK하이닉스가 납품한 HBM3가 탑재된 GPU가 기준이 되었고, 삼성전자가 이 기준에 충족이 안 됐다는 분석이다. 이에 대해 삼성전자 관계자는 “SK하이닉스가 기준이 되는 건 아니다”라면서 “발열, 크기 등 고객사가 원하는 퍼포먼스에 맞추기 위해 지속적으로 조율 중에 있다”라고 말했다. 다만 엔비디아 GPU는 TSMC가 제조하고 있으며 TSMC는 SK하이닉스와 테스트 단계부터 협력을 선언한 바 있어 양사의 기술력이 일종의 기준이 됐다는 말도 나오는 중이다.

한편 삼성전자는 HBM3부터 SK하이닉스에게 1위 자리를 내주면서 이를 만회하기 위해 HBM3E(5세대 HBM)와 HBM4(6세대 HBM) 전력을 다하고 있다.

삼성전자는 에이스로 이루어진 400명 규모의 HBM TF(태스크포스)를 꾸렸다. 삼성전자는 이를 둘로 나누어 100명은 HBM3E 12단 제품 개발에, 나머지 300명은 HBM4 개발에 투입된 것으로 파악된다.

HBM3E 12단 팀은 수율 향상에 집중적으로 매달리는 것으로 알려졌으며, HBM4 팀은 HBM4 개발을 올해 마무리하는 것이 목표인 것으로 전해진다.

엔비디아 측으로부터 HBM3 거절 의견을 받은 것에 대해 삼성전자 내부적으로 “당혹스럽다”라는 반응이 주인 것으로 파악된다.

그러나 업계에서는 엔비디아가 안정적인 공급망을 구축하기 위해서라도 삼성전자와 함께 갈 것으로 진단한다.

실제 엔비디아는 올해 HBM3E 8단 제품에 대해 메모리 3사(삼성전자, SK하이닉스, 마이크론) 모두에게 인증을 내주었다.

https://www.econovill.com

📌 코리아에프티(시가총액: 1,963억)
📁 분기보고서 (2024.03)
2024.05.13 16:28:01 (현재가 : 7,050원, +1.73%)

잠정실적 : 2024-02-28

매출액 : 1,772억(예상치 : 1,794억/ -1%)
영업익 : 79억(예상치 : 92억/ -14%)
순이익 : 93억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.1Q 1,772억/ 79억/ 93억/ -14%
2023.4Q 1,994억/ 114억/ 81억
2023.3Q 1,554억/ 61억/ 27억
2023.2Q 1,672억/ 50억/ 88억
2023.1Q 1,576억/ 115억/ 108억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000747
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=123410

보호예수 해제 앞둔 신규주...매도 물량 쏟아지나


https://n.news.naver.com/article/014/0005184661

코리아에프티 1Q24 실적

1. 1Q24 실적
- 매출액/영업이익 1,773억원/79억원
- 전년 동기대비 +12%/-31%
- 영업이익률 4.5%로 -2.8%p yoy

2. 영업이익 증감 사유
- 영업이익 yoy 감소는 전년 1분기에 일회성 이익이 많았기 때문
- 1Q23에 원재료 소급분 정산 25억원, 금형이익 17억원 등 총 42억원
- 1Q24에는 원재료 소급분 없었고, 금형이익은 영업외로 반영
- 이를 제외한 1Q23 실질 영업이익은 73억원이었음
- 즉, 1Q23 73억원 → 1Q24 79억원이었던 것
- 실제 제품 영업이익은 8% yoy 증가했음
- 제품 영업이익률은 4.7%→4.5%

2024.05.13 16:58:37
기업명: 서진시스템(시가총액: 9,884억)
보고서명: 기타주요경영사항 (회사분할결정 철회)

제목 : 회사분할결정 취소 결의

* 주요 내용
회사는 2024년 5월 08일 이사회 결의를 통해 회사분할을 결정하였으나, 2024년 5월 13일 이사회에서 분할절차 중단 및 분할계획서 철회를 결정하였습니다.

* 기타 사항
※ 관련공시 2024.05.08 주요사항보고서(회사분할결정)

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513900607
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=178320

2024.05.13 17:04:59
기업명: 효성중공업(시가총액: 2조 9,745억)
보고서명: 분기보고서 (2024.03)

매출액 : 9,845억(예상치 : 10,011억)
영업익 : 561억(예상치 : 649억)
순이익 : 262억(예상치 : 384억)

**최근 실적 추이**
2024.1Q 9,845억/ 561억/ 262억
2023.4Q 12,920억/ 634억/ 289억
2023.3Q 10,394억/ 946억/ 564억
2023.2Q 11,227억/ 857억/ 588억
2023.1Q 8,465억/ 141억/ -122억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000825

📌 삼현(시가총액: 3,493억)
📁 분기보고서 (2024.03)
2024.05.13 17:11:49 (현재가 : 33,050원, +1.85%)

잠정실적 : N

매출액 : 236억(예상치 : 0억)
영업익 : 19억(예상치 : 0억)
순이익 : 20억(예상치 : 0억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.1Q 236억/ 19억/ 20억
2023.4Q 271억/ 18억/ 22억
2023.3Q 254억/ 34억/ 28억
2023.2Q -/ -/ -
2023.1Q -/ -/ -

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000843
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=437730

📌 한화시스템(시가총액: 3조 4,988억)
📁 분기보고서 (2024.03)
2024.05.13 17:14:41 (현재가 : 18,520원, -0.8%)

잠정실적 : 2024-02-23

매출액 : 5,443억(예상치 : 4,951억/ +10%)
영업익 : 392억(예상치 : 225억/ +74%)
순이익 : 503억(예상치 : 170억/ +196%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.1Q 5,443억/ 392억/ 503억/ +74%
2023.4Q 7,821억/ 212억/ 422억/ -2%
2023.3Q 6,208억/ 373억/ 412억/ +78%
2023.2Q 6,107억/ 259억/ 747억/ +27%
2023.1Q 4,395억/ 84억/ 1,849억/ -55%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000847
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=272210

📌 KG이니시스(시가총액: 3,293억)
📁 분기보고서 (2024.03)
2024.05.13 17:15:04 (현재가 : 11,800원, 0.0%)

잠정실적 : 2024-02-07

매출액 : 3,677억(예상치 : 3,448억/ +7%)
영업익 : 299억(예상치 : 275억/ +9%)
순이익 : 229억(예상치 : 207억/ +11%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.1Q 3,677억/ 299억/ 229억/ +9%
2023.4Q 3,535억/ 281억/ 297억/ -7%
2023.3Q 3,471억/ 293억/ 209억
2023.2Q 3,206억/ 259억/ 283억/ -2%
2023.1Q 3,236억/ 229억/ 182억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240513000849
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=035600

https://naver.me/F1eqXgAJ

오늘 서울 워커힐 호텔에서 열린 imw 2024 에 다녀왔습니다.

-sk하이닉스가 차차세대 7세대 HBM4E 2026년 양산 목표.
-HBM4를 기존 목표보다 1년 앞당긴 2025년 양산하는 것에 이어, 차차세대 제품까지 1년 더 당기는 셈입니다.
-HBM4E에는 SK하이닉스의 10나노급 6세대(1c) D램을 사용합니다. HBM3E, 4까지는 5세대 D램을 활용하지만, 집적도 상승을 노리며 최첨단 d램을 심습니다.
-하이브리드 본딩 적용될지도 관심요소입니다. 일단 HBM4까지는 MR-MUF 적용 확률 상당히 높습니다. 문제는 수율.

-HBM 두께는 옆에 장착되는 GPU의 두께를 고려하면 775마이크로미터 이상이 될순 없어보입니다. 20단 이상이 되면 MR-MUF, 하이브리드 본딩 이후 어떤 공정으로 대응하게 될지도 포인트입니다.

한투증권에 이연된 매출이 49.5억원이라고 나와있는데.. 49.5억원은 재고 금액이고 실제로 엔드유저에게 판매할때는 마진을 붙여서 나가기 떄문에 원텍의 GPM이 약 60%라는 점을 감안하면 매출액 120억원 정도가 이연됬다고 볼 수 있습니다.
따라서 이연된 매출액은 49.5억원이 아닌 120억원으로 이연된 매출 반영시 어닝 부합이라고 볼 수 있겠네요. 재고금액을 반영하니까 이연된 매출 반영해도 어닝 쇼크라고 표현을 한거같은데... 회사측에서도 49.5억원은 재고 금액이어서 실제로는 마진 붙여서 나간다고합니다. (IR 통화완료)

Ex) A회사가 해외법인에 공급가(원가)에 제품을 넘기고.. 해외법인은 공급가에 마진을 붙여서 엔드유저에게 납품하는 구조입니다. 여기서 49.5억원은 공급가라고 볼 수 있겠네요. 마진은? GPM 60% 기준으로 추정한거기 때문에 다를 수 있습니다. 그래도 100억원 이상은 되겠지요.