Forwarded from 루팡
1. Baird, 엔비디아 목표주가 1,050달러에서 1,200달러로 상향
엔비디아 GPU에 대한 강력한 수요와 25년까지 이어질 경쟁우위가 낙관적인 실적 지지
AI 기술에 대한 강력한 수요는 엔비디아 제품에 대한 강력한 수요를 지지. 이러한 수요를 반영해 엔비디아 실적 전망치 상향
24~25년 안에 엔비디아의 인공지능 프로세서와 유의미하게 경쟁할 제품이 출시되지 않을 것, 24년 하반기까지는 강력한 시장 점유율이 엔비디아 주가 추가 상승 지지할 것.
엔비디아 인공지능 프로세서에 대한 주문 이후 대기시간이 점차 단축되면서 판매량 증가세도 가속될 것
2. 바클레이즈, 엔비디아 목표주가를 850달러에서 1,100달러로 상향
FY25 1분기 및 2분기 채널조사 결과, 엔비디아의 매출이 수십억 달러 성장할 수 있는 여력이 이어지고 있음을 확인
일각에서는 엔비디아의 성장세가 에어포켓에 진입했고 빠르게 둔화될 수 있다고 경고하지만, 이는 근시일 내 실현되지 않을 것
아시아 반도체 제조설비들이 엔비디아 제품을 양산하고 있고 이것이 시장으로 효과적으로 이동하고 있음을 고려할 때 FY25 1분기 GPU 판매량은 예상보다 10% 가량 많게 나타날 수 있고 FY25 2분기에는 20% 이상 많은 판매량이 발표될 수 있음
FY25 2분기에는 H200 칩이 인도되면서 가격 상승 효과가 발생할 수 있으므로, 판매량 증가세 이상의 강력한 매출 추이가 확인될 것
3. Stifel, 엔비디아 목표주가 910달러에서 1,085달러로 상향
엔비디아 GPU에 대한 강력한 수요와 25년까지 이어질 경쟁우위가 낙관적인 실적 지지
AI 기술에 대한 강력한 수요는 엔비디아 제품에 대한 강력한 수요를 지지. 이러한 수요를 반영해 엔비디아 실적 전망치 상향
24~25년 안에 엔비디아의 인공지능 프로세서와 유의미하게 경쟁할 제품이 출시되지 않을 것, 24년 하반기까지는 강력한 시장 점유율이 엔비디아 주가 추가 상승 지지할 것.
엔비디아 인공지능 프로세서에 대한 주문 이후 대기시간이 점차 단축되면서 판매량 증가세도 가속될 것
2. 바클레이즈, 엔비디아 목표주가를 850달러에서 1,100달러로 상향
FY25 1분기 및 2분기 채널조사 결과, 엔비디아의 매출이 수십억 달러 성장할 수 있는 여력이 이어지고 있음을 확인
일각에서는 엔비디아의 성장세가 에어포켓에 진입했고 빠르게 둔화될 수 있다고 경고하지만, 이는 근시일 내 실현되지 않을 것
아시아 반도체 제조설비들이 엔비디아 제품을 양산하고 있고 이것이 시장으로 효과적으로 이동하고 있음을 고려할 때 FY25 1분기 GPU 판매량은 예상보다 10% 가량 많게 나타날 수 있고 FY25 2분기에는 20% 이상 많은 판매량이 발표될 수 있음
FY25 2분기에는 H200 칩이 인도되면서 가격 상승 효과가 발생할 수 있으므로, 판매량 증가세 이상의 강력한 매출 추이가 확인될 것
3. Stifel, 엔비디아 목표주가 910달러에서 1,085달러로 상향
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Forwarded from 하나증권/에너지화학/윤재성
[하나증권/에너지소재/윤재성] 유니드: 탄소포집과 수전해 모두 우리의 전방 시장
▶ 보고서: https://bit.ly/4bFEwAG
▶ "AI시대, Super Major의 돈은 산업재로 흐른다" 자료에 수록된 유니드 자료입니다. TP를 11만원에서 13만원으로 상향했고, 수전해와 관련된 이슈를 추가로 다뤘습니다.
▶ AI발 전력 수요 급증의 현실적 대안. 가스발전+CCS, 가스개질+CCS(블루수소)
- 미국을 중심으로 AI발 전력 수요 급증과 탈탄소 목표를 동시에 달성하기 위한 전력 생산 방안 중 하나로 가스발전+CCS의 중요성이 강조
- 또한 글로벌 Super Major는 가스를 개질하고 CCS로 탄소를 포집해 블루수소/암모니아를 생산하는 프로젝트를 본격적으로 시작
- DAC는 2025년 Oxy 자회사 1PointFive의 Stratos PJ(CO2 50만톤 포집)가 중요한 산업의 분기점. 최근 Meta, X 등 Big-Tech의 데이터 센터 폐열을 활용한 DAC 프로젝트 개발도 눈에 띄어
- 탄산/가성칼륨은 탄소포집용 흡착제로 사용되며 유니드는 해당 시장의 글로벌 No.1(M/S 40%)
▶ CF Industries의 20MW Thyssenkrupp 전해조 기반 수전해 설비로 납품 시작
- 미국 비료업체인 CF Industries의 2만톤/년의 그린수소/암모니아 생산을 위한 20MW AKL(알칼라인) 수전해 설비가 2021년 하반기 착공을 시작해 최근 시운전 시작. 해당 설비는 Thyssenkrupp Nucera의 전해조 기반
- AKL 수전해는 알칼리 전해액을 이용해 물을 전기분해 하는 방식으로, 전해액으로 20~30wt%의 고농도 가성칼륨(수산화칼륨, KOH)가 사용. 유니드는 최근 해당 설비로 가성칼륨의 납품을 시작한 것으로 파악
- 최근 실적발표에서 Thyssenkrupp Nucera는 알칼라인 전해조의 매출액이 최근 6개월 누적 기준 YoY +69% 늘어났고, 최근 12개월 누적 기준 YoY +150% 급증했다고 밝혀
- 이는 주로 사우디 Neom 프로젝트 영향. 해당 설비는 20MW 모듈 110개가 사용되는 2.2GW 규모로 2026년 가동 예정
- 이외에도 Thyssenkrupp은 Shell의 200MW 규모 Holland Hydrogen I 등의 프로젝트를 진행 중
- 만약, 유니드의 CF Industries향 가성칼륨 납품이 성공적으로 진행될 경우, 추가적인 공급 가능성은 높아질 수 있어
- 또한, 전해액의 특성 상 고농도를 필요로 하기에 중국 업체들의 진입이 사실 상 어려워 높은 마진 창출이 가능
** 하나증권/에너지소재/윤재성
https://news.1rj.ru/str/energy_youn
▶ 보고서: https://bit.ly/4bFEwAG
▶ "AI시대, Super Major의 돈은 산업재로 흐른다" 자료에 수록된 유니드 자료입니다. TP를 11만원에서 13만원으로 상향했고, 수전해와 관련된 이슈를 추가로 다뤘습니다.
▶ AI발 전력 수요 급증의 현실적 대안. 가스발전+CCS, 가스개질+CCS(블루수소)
- 미국을 중심으로 AI발 전력 수요 급증과 탈탄소 목표를 동시에 달성하기 위한 전력 생산 방안 중 하나로 가스발전+CCS의 중요성이 강조
- 또한 글로벌 Super Major는 가스를 개질하고 CCS로 탄소를 포집해 블루수소/암모니아를 생산하는 프로젝트를 본격적으로 시작
- DAC는 2025년 Oxy 자회사 1PointFive의 Stratos PJ(CO2 50만톤 포집)가 중요한 산업의 분기점. 최근 Meta, X 등 Big-Tech의 데이터 센터 폐열을 활용한 DAC 프로젝트 개발도 눈에 띄어
- 탄산/가성칼륨은 탄소포집용 흡착제로 사용되며 유니드는 해당 시장의 글로벌 No.1(M/S 40%)
▶ CF Industries의 20MW Thyssenkrupp 전해조 기반 수전해 설비로 납품 시작
- 미국 비료업체인 CF Industries의 2만톤/년의 그린수소/암모니아 생산을 위한 20MW AKL(알칼라인) 수전해 설비가 2021년 하반기 착공을 시작해 최근 시운전 시작. 해당 설비는 Thyssenkrupp Nucera의 전해조 기반
- AKL 수전해는 알칼리 전해액을 이용해 물을 전기분해 하는 방식으로, 전해액으로 20~30wt%의 고농도 가성칼륨(수산화칼륨, KOH)가 사용. 유니드는 최근 해당 설비로 가성칼륨의 납품을 시작한 것으로 파악
- 최근 실적발표에서 Thyssenkrupp Nucera는 알칼라인 전해조의 매출액이 최근 6개월 누적 기준 YoY +69% 늘어났고, 최근 12개월 누적 기준 YoY +150% 급증했다고 밝혀
- 이는 주로 사우디 Neom 프로젝트 영향. 해당 설비는 20MW 모듈 110개가 사용되는 2.2GW 규모로 2026년 가동 예정
- 이외에도 Thyssenkrupp은 Shell의 200MW 규모 Holland Hydrogen I 등의 프로젝트를 진행 중
- 만약, 유니드의 CF Industries향 가성칼륨 납품이 성공적으로 진행될 경우, 추가적인 공급 가능성은 높아질 수 있어
- 또한, 전해액의 특성 상 고농도를 필요로 하기에 중국 업체들의 진입이 사실 상 어려워 높은 마진 창출이 가능
** 하나증권/에너지소재/윤재성
https://news.1rj.ru/str/energy_youn
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Forwarded from 현대차 방산 담당 곽민정(Ph.D, Member of SPIE, Member of IEEE)
Naver
"선단 공정 웨이퍼 투입량의 35%는 HBM이 차지"
삼성전자와 SK하이닉스, 미국 마이크론 등 3대 메모리 반도체 기업이 올해 선단 공정에 투입하는 웨이퍼의 35%를 고대역폭메모리(HBM) 생산에 쓸 것이란 전망이 나왔다. 20일 대만 시장조사업체 트렌드포스는 "3대
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Forwarded from 루팡
Hims & Hers Health, 체중 감량 프로그램에 복합 GLP-1 주사 추가 (현재 주가 +25%)
디지털 약국 스타트업 Hims & Hers Health
회사는 월요일 복합 GLP-1 체중 감량 주사에 대한 접근을 도입한다고 발표했습니다.
회사 주가는 개장 초반 20% 급등했다.
발기 부전 및 탈모와 같은 질환에 대한 다양한 소비자 직접 치료법을 제공하는 이 회사는 12월에 체중 감량 프로그램을 시작했습니다. 그러나 인기가 급상승한 Ozempic 및 Wegovy와 같은 GLP-1 약물은 이전에는 해당 프로그램의 일부로 제공되지 않았습니다.
고객은 Hims & Hers 플랫폼에서 허가를 받은 의료 서비스 제공자의 처방전을 통해 복합 GLP-1 약물에 접근할 수 있습니다. Hims & Hers는 공급이 지속적으로 가능해지면 브랜드 GLP-1 의약품을 고객에게 제공할 계획이라고 말했습니다.
이 회사의 경구용 약물 키트는 월 79달러부터 시작하고 복합 GLP-1 주사제는 월 199달러부터 시작됩니다.
Hims & Hers는 포트폴리오에 복합 GLP-1을 추가하기 전에도 4분기 수익 보고서에서 체중 감량 프로그램이 2025년 말까지 1억 달러 이상의 매출을 올릴 것으로 기대한다고 밝혔습니다. 다음 수익 보고서의 지침을 업데이트했습니다.
GLP-1 시장은 지금까지 거대 제약회사 노보노 디스크(Novo Nordisk) 가 장악해 왔다. 해당 약물이 보건 규제 당국의 승인 확대와 건강 보장 범위 확대로 인해 최근 몇 달 동안 공급 제약에 직면해 있습니다.
GLP-1은 사람의 식욕을 억제하고 혈당을 조절하기 위해 장에서 생성되는 호르몬을 모방합니다. 이러한 약품이 부족한 경우 특정 제조업체는 미국 식품의약국(FDA) 요구 사항을 충족하는 경우 복합 버전을 준비할 수 있습니다.
FDA는 특정 환자의 요구를 충족시키기 위해 고안된 브랜드 약품에 대한 맞춤형 대안인 복합 제품의 안전성과 효능을 검토하지 않습니다.
FDA는 1월 발표 에서 Wegovy와 같은 승인된 약물이 사용 가능한 경우 환자는 복합 GLP-1 약물을 사용해서는 안 된다고 밝혔습니다.
Hims & Hers의 Andrew Dudum CEO는 CNBC와의 인터뷰에서 회사는 고객이 복합 의약품의 일관된 공급에 접근할 수 있을 것이라고 ”자신한다”고 말했습니다.
Dudum은 Hims & Hers가 작년에 GLP-1 공급망에 대해 학습했으며 FDA 감독을 받는 미국 최대의 제네릭 제조업체 중 하나와 파트너십을 맺었다고 말했습니다.
“우리는 소비자에게 일관된 양과 공급을 보장할 수 있는 시설에 대해 어느 정도 독점권을 갖고 있습니다.”라고 그는 말했습니다.
https://www.cnbc.com/2024/05/20/hims-hers-compounded-glp-1-injections.html
디지털 약국 스타트업 Hims & Hers Health
회사는 월요일 복합 GLP-1 체중 감량 주사에 대한 접근을 도입한다고 발표했습니다.
회사 주가는 개장 초반 20% 급등했다.
발기 부전 및 탈모와 같은 질환에 대한 다양한 소비자 직접 치료법을 제공하는 이 회사는 12월에 체중 감량 프로그램을 시작했습니다. 그러나 인기가 급상승한 Ozempic 및 Wegovy와 같은 GLP-1 약물은 이전에는 해당 프로그램의 일부로 제공되지 않았습니다.
고객은 Hims & Hers 플랫폼에서 허가를 받은 의료 서비스 제공자의 처방전을 통해 복합 GLP-1 약물에 접근할 수 있습니다. Hims & Hers는 공급이 지속적으로 가능해지면 브랜드 GLP-1 의약품을 고객에게 제공할 계획이라고 말했습니다.
이 회사의 경구용 약물 키트는 월 79달러부터 시작하고 복합 GLP-1 주사제는 월 199달러부터 시작됩니다.
Hims & Hers는 포트폴리오에 복합 GLP-1을 추가하기 전에도 4분기 수익 보고서에서 체중 감량 프로그램이 2025년 말까지 1억 달러 이상의 매출을 올릴 것으로 기대한다고 밝혔습니다. 다음 수익 보고서의 지침을 업데이트했습니다.
GLP-1 시장은 지금까지 거대 제약회사 노보노 디스크(Novo Nordisk) 가 장악해 왔다. 해당 약물이 보건 규제 당국의 승인 확대와 건강 보장 범위 확대로 인해 최근 몇 달 동안 공급 제약에 직면해 있습니다.
GLP-1은 사람의 식욕을 억제하고 혈당을 조절하기 위해 장에서 생성되는 호르몬을 모방합니다. 이러한 약품이 부족한 경우 특정 제조업체는 미국 식품의약국(FDA) 요구 사항을 충족하는 경우 복합 버전을 준비할 수 있습니다.
FDA는 특정 환자의 요구를 충족시키기 위해 고안된 브랜드 약품에 대한 맞춤형 대안인 복합 제품의 안전성과 효능을 검토하지 않습니다.
FDA는 1월 발표 에서 Wegovy와 같은 승인된 약물이 사용 가능한 경우 환자는 복합 GLP-1 약물을 사용해서는 안 된다고 밝혔습니다.
Hims & Hers의 Andrew Dudum CEO는 CNBC와의 인터뷰에서 회사는 고객이 복합 의약품의 일관된 공급에 접근할 수 있을 것이라고 ”자신한다”고 말했습니다.
Dudum은 Hims & Hers가 작년에 GLP-1 공급망에 대해 학습했으며 FDA 감독을 받는 미국 최대의 제네릭 제조업체 중 하나와 파트너십을 맺었다고 말했습니다.
“우리는 소비자에게 일관된 양과 공급을 보장할 수 있는 시설에 대해 어느 정도 독점권을 갖고 있습니다.”라고 그는 말했습니다.
https://www.cnbc.com/2024/05/20/hims-hers-compounded-glp-1-injections.html
CNBC
Shares of Hims & Hers Health surge 27% after startup says it will offer GLP-1 injections
The GLP-1 market has faced supply constraints in recent months as drugs like Ozempic and Wegovy continue to skyrocket in popularity.
Forwarded from BK Tech Insight - 바바리안 리서치
[ Microsoft, 새로운 AI PC 브랜드로 Copilot+ 런칭 + 퀄컴 칩을 사용한 ARM Windows 노트북 대거 출시 ]
Copilot +
- Microsoft는 새로운 AI PC 브랜드로 Copilot+를 런칭
- Windows 에서 다양한 AI 기능들이 NPU 들을 통해서 데이터 센터와의 통신 없이 실행될 예정
- 어도비와 같이 생산성 앱들도 PC / 노트북에 있는 NPU 들을 사용하여 더 빠르게 AI 기능 실행
- 최근 놀라운 기능들로 주목받은 GPT-4o도 윈도우 Copilot에 탑재될 예정
ARM Windows
- 퀄컴 칩을 탑재한 Windows PC 들이 대거 출시
- 그동안 소프트웨어 호환성 + 부족했던 ARM 칩의 성능 등으로 ARM Windows는 잘 안 되었지만 이제는 주류로 부상하는 모습
- 그동안 ARM Windows 노트북들은 굉장히 제한적이었는데
- 새로운 퀄컴칩을 탑재한 노트북을 메이저 노트북 제조사들을 모두 출시했으며 6월 18일 부터 소비자에게 출하될 예정
- 높은 배터리 성능 + 45TOPS의 NPU 성능 + 그럼에도 애플 M3 보다 높은 성능이 특징
- Surface, Asus, Acer, Dell, Lenovo, Samsung, HP 가 신제품 출시
BK TechInsight 텔레그램 채널
https://news.1rj.ru/str/Barbarian_Global_Tech
바바리안 리서치 네이버 프리미엄 콘텐츠
https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas
Copilot +
- Microsoft는 새로운 AI PC 브랜드로 Copilot+를 런칭
- Windows 에서 다양한 AI 기능들이 NPU 들을 통해서 데이터 센터와의 통신 없이 실행될 예정
- 어도비와 같이 생산성 앱들도 PC / 노트북에 있는 NPU 들을 사용하여 더 빠르게 AI 기능 실행
- 최근 놀라운 기능들로 주목받은 GPT-4o도 윈도우 Copilot에 탑재될 예정
ARM Windows
- 퀄컴 칩을 탑재한 Windows PC 들이 대거 출시
- 그동안 소프트웨어 호환성 + 부족했던 ARM 칩의 성능 등으로 ARM Windows는 잘 안 되었지만 이제는 주류로 부상하는 모습
- 그동안 ARM Windows 노트북들은 굉장히 제한적이었는데
- 새로운 퀄컴칩을 탑재한 노트북을 메이저 노트북 제조사들을 모두 출시했으며 6월 18일 부터 소비자에게 출하될 예정
- 높은 배터리 성능 + 45TOPS의 NPU 성능 + 그럼에도 애플 M3 보다 높은 성능이 특징
- Surface, Asus, Acer, Dell, Lenovo, Samsung, HP 가 신제품 출시
BK TechInsight 텔레그램 채널
https://news.1rj.ru/str/Barbarian_Global_Tech
바바리안 리서치 네이버 프리미엄 콘텐츠
https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas
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