제목 : "캡스톤파트너스, 중장기 실적 주목…AI에 거는 기대" *연합인포*
"캡스톤파트너스, 중장기 실적 주목…AI에 거는 기대" "연대 운용자산 규모 6천억 원 목표" (서울=연합인포맥스) 서영태 기자 = 코스닥에 상장된 벤처캐피털 캡스톤파트너스의 중장기 실적 개선을 눈여겨봐야 한다는 의견이 나왔다. 최근 집중 중인 인공지능(AI) 분야에서의 투자 성과가 기대된다는 이유에서다. 윤유동 NH투자증권 연구원은 3일 보고서를 통해 캡스톤파트너스가 AI에 관심이 있다고 전했다. 그러면서 "기업공개(IPO)를 통한 투자금회수를 목표로 하기에 기업 상장이 본격적으로 이뤄질 때의 중장기적 실적 개선을 눈여겨볼 만하다"고 했다. 캡스톤파트너스 전체 포트폴리오의 70%가량이 정보통신기술(ICT)서비스·하이테크 기업이다. 주요 투자기업은 당근마켓·직방·컬리 등이다. 최근에는 AI 분야 투자에 집중하고 있는데, 프렌들리에이아이·딥엑스·인이지 등에 투자했다. 윤유동 연구원은 "비우호적인 벤처캐피털(VC) 업황이 이어지고 있지만, 캡스톤파트너스가 꾸준한 펀딩과 투자를 이어가고 있다"고 말했다. NH투자증권에 따르면 올해 1분기 VC 업계 신규 펀드 결성 금액은 1조4천억 원으로 1년 전의 5천800억 원보다 많이 증가했다. 다만 연간으로 환산하면 작년보다 작은 규모로 업황 반등에는 시간이 필요한 상황이다. 이러한 환경에서 캡스톤파트너스는 작년에 820억 원을 조달한 데 이어 올해는 1천억 원을 조달할 예정이다. 주요 출자자 재원은 정책자금으로, 연내 6천억 원의 운용자산(AUM) 규모를 달성하는 게 목표다. 캡스톤파트너스는 초기투자에 집중하는 곳으로, 그동안 자금의 약 75%를초기투자에 사용했다. 한편, 2008년에 설립된 캡스톤파트너스는 국내 1세대 VC 중 하나다. 설립자 송은강 대표는 서울대학교와 한국과학기술원(KAIST)에서 공부한 뒤 삼성종합기술원·미국 보스턴 캠브리지삼성파트너스·엠브이피창업투자 등을 거쳤다. *그림* ytseo@yna.co.kr

📌 한신공영(시가총액: 787억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.06.03 08:37:41 (현재가 : 6,800원, 0.0%)

계약상대 : 청전시영아파트 재건축정비사업조합
계약내용 : ( 공사수주 ) 청전 시영아파트 재건축정비사업
공급지역 : 충청북도 제천시 청전동 4번지 일원
계약금액 : 3,136억

계약시작 : -
계약종료 : -
계약기간 :
매출대비 : 24.0%
기간감안 : %

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240603800033
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=004960

[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
태성(323280)
NOT RATED
<복합동박용 RTR과 유리기판 성장수혜>

■투자포인트 및 결론
- 동사는 PCB회로 형성중에 가장 핵심적인 습식 표면 처리 설비를 생산하는 업체. 습식 설비는 PCB 기판을 처리하고자 하는 목적에 따라 다양한 약품을 펌프 등을 이용해 기판 표면에 분사한 후 세정, 히터를 이용하여 기판을 건조시키는 일련의 과정을 수행하는 설비. 동사는 일본 Ibiden, Meiko, 국내 삼성전기, LG이노텍, 이수페타시스, 비에이치, 중국 글로벌 PCB 업계 1위인 펑딩, 폭스콘 선난서키트 등 다변화된 고객사를 확보하고 있으며, PCB 전공정을 턴키로 수주받는 국내 유일한 업체
- 최근 AI 반도체 수요 증가에 따른 Chiplet 패키지 수요 확대로 대면적 FC-BGA 시장을 중심으로 성장 및 글로벌 IT 업체향 신규 디바이스 출시에 따른 고객사향 PCB 설비 매출 증가에 따라 동사 역시 식각장비 및 다축 전면기를 중심으로 수요 확대에 따른 매출 및 수익성 증가가 이루어짐

■주요이슈 및 실적전망
- 동사의 가장 큰 투자포인트는 1) 중국 CATL과 일본을 중심으로 채택 예정인 복합 동박용 RTR 도금 장비에 대한 매출 가시화와 2)유리기판 관련 장비의 개발 진행으로 향후 성장모멘텀 확보
- 복합동박은 필름막 양쪽표면에 구리를 도금 처리해 배터리내에서 음극재로서 동일한 기능을 구현하여 배터리 수명과 주행거리면에서 유리. 배터리 원가를 30% 절감할 수 있으며, 자동차 외에도 ESS, UAM에 탑재되는 배터리 무게의 경량화 요구 때문에 확장성이 큼.
- 동사의 복합동박용 RTR 도금 장비는 중국 C사가 먼저 요구하여 개발한 장비로, 넓은 폭에서도 일정 장력이 유지되는 균일한 표면의 동박을 구현할 수 있는 국내 유일의 장비라는 점에서 기술적 우위를 확보, 동사의 실적 성장에 큰 기여를 할 것. 풀캐파 가동시 연간 2,500억원의 매출 기대
- 유리 기판은 현재 유리 기판의 깨짐 현상 우려에 따른 에칭, 박리 등을 개발 진행중이며, 한국과 일본 업체들을 중심으로 관심이 높아 중장기 성장 모멘텀이 될 것

■주가전망 및 Valuation
- 동사는 지난 5월 31일 시간외로 자기주식 처분을 공시, 처분 목적은 R&D 투자 및 운영자금 확보를 위해서라고 밝힘. 이를 기반으로 동사는 글로벌 IT업체향 PCB 장비 매출 증가 및 복합동박 RTR 장비의 본격적인 양산 준비와 유리기판 장비의 개발을 통한 성장세가 기대됨
- 동사의 1Q24 실적은 매출액 177억원(+113.8% qoq), 영업이익 21억원(+1,089.3% yoy)를 기록. 2024년 연간 실적은 매출액 620억원(+86.8% yoy), 영업이익률 10%를 기록할 예정

*URL: https://url.kr/algqvt

**동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

💫전세계 주요 풍력발전 벨류체인 회사들의 최근 주가 흐름

FAN : 전세계 풍력 벨류체인 회사들로 구성된 ETF (최근 1개월 수익률 11.51%, 6개월 수익률 14.51%)

Orsted : 글로벌 최대 풍력발전 디벨로퍼 (최근 1개월 수익률 6.92%, 6개월 수익률 26.17%)

Vestas Wind Systems : 글로벌 풍력 터빈 1위 (최근 1개월 수익률 7.62%, 6개월 수익률 3.24%)

China Longyuan Power Group : 중국과 아시아에서 가장 큰 풍력 발전 운영사 (최근 1개월 수익률 26.42%, 6개월 수익률 27.55%)

Siemens Energy : 글로벌 탑티어 풍력 터빈 회사 (최근 1개월 수익률 28.87%, 6개월 수익률 119.65%)

Nordex : 유럽 지역 탑티어 풍력 터빈 회사 (최근 1개월 수익률 5.72%, 6개월 수익률 39.86%)

GE vernova : GE에서 전력설비 및 풍력 사업부 분사 (최근 1개월 수익률 14.35%, 3월 27일 상장 후 34.02%)

TPI Composites : 풍력 발전기의 블레이드를 담당하는 북미 탑티어 회사 (최근 1개월 수익률 50.55%, 6개월 수익률 94.33%)

Broadwind : 풍력 발전기의 타워를 담당하는 북미 탑티어 회사 (최근 1개월 수익률 78.14%, 6개월 수익률 58.92%)

⚽️ Orlando's Comment⚽️
글로벌 풍력 회사들의 주가 흐름은 AI 데이터센터 폭증으로 인한 전력부족과 맞물려 매우 좋은 흐름을 보이고 있음. 금리 또한 EU는 6월, US는 9월 인하를 기대하고 있는 상황임.

이에 반해 국내 상장 풍력주들은 바닥은 다지고 있으나 아직까진 상승흐름을 보이지 못하고 있음.

위에서 보는 것처럼 풍력 기자재 업체(TPI, Broadwind)들의 주가흐름이 굉장히 좋은 것을 볼 수 있는데, 국내에도 글로벌리 입지가 매우 탄탄한 기자재 업체들이 존재함. 뉴욕 증시 상장 글로벌 풍력 ETF(티커 : FAN)의 포트폴리오 중에는 당당히 국내 3개 기업(씨에스윈드, 씨에스베어링, 동국s&c)이 포함돼 있음.

'25년부터 풍력 기자재들의 쇼티지가 예상되는 가운데, 국내 풍력섹터에도 조만간 바람이 불지 않을까 생각함.

작성: 올란도리서치💫
https://news.1rj.ru/str/Lightning4848

K-방산, 수주잔고 77조 넘겼다…한화에어로가 ‘일등공신’
https://www.ceoscoredaily.com/page/view/2024053015053823715

한화에어로스페이스, 올해 수주잔고 확대로 실적 성장세
https://www.inthenews.co.kr/news/article.html?no=62719

금일(06.03) 발간된 리서치 보고서(인소싱) 안내드립니다.
ㅇ퓨릿(445180)



-조금씩 이루어지는 다변화

➡️보고서 바로보기

< 체크포인트 >

■ 반도체 업황 회복에 따른 고객사들의 가동률 증가로 동사의 소재 수요 증가세 진입. 또한 EL과 EEP는 고객사 내 소재 국산화에 따른 점유율 증가가 예상되고, Dupont으로의 PR향 EL 공급은 소재 사용처의 다변화를 이끌 것으로 기대

■ 동사는 신사업으로 리사이클링과 2차전지 사업을 추진 중. 향후 매출처 포트폴리오 다변화가 기대. 리사이클링 산업은 폐기물종합처리업 허가권이 필요한 만큼 진입 장벽이 높아 공급이 제한적. 2차전지는 전해액 첨가제 및 양극재 바인더 용매를 개발하여 고객사에 샘플을 공급한 상태

■ 2024년 동사의 매출액 1,328억원(+10.2% YoY), 영업이익 143억원(+11.7% YoY)을 전망. 수익성 측면에서는 반도체 소재 매출 비중 증가로 전년대비 소폭 개선된 OPM 10.8%를 전망


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비에이치아이 수주잔고

📌 한미반도체(시가총액: 13조 5,209억)
📁 기업설명회(IR)개최(안내공시)
2024.06.03 09:56:28 (현재가 : 139,400원, -13.79%)

개최일자 : 2024-06-05
개최시각 : 16:00

개최장소 : 서울
참가대상 : 국내 주요 기관투자가

*IR 목적
현대차증권 '2024년 AI 반도체 Corporate Day' 참가

*IR 내용
HBM시장의 확장과 추가 고객사 확보, 해외 고객사의 HBM CAPA 증설에 따른 로드맵

*실시방법
그룹 미팅

후원기관 : 현대차증권

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240603800089
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042700