🤩블랙록, AI 버블은 없다며 AI 승자가 당분간 시장 수익률을 견인할 것이라고 전망

(SP500) (COMP :IND)는 한동안 계속 될 다리가 있지만 AI에 대한 자본 지출은 단기적으로 인플레이션이 될 가능성이 있다고 BlackRock은 주간 논평 노트에서 말했습니다.

AI 잠재 고객이 보유한 명령은 Nvidia (NVDA)가 강조합니다. 화요일에 AI 칩 제조업체는 + $ 3.3 조의 가치로 Microsoft (MSFT)와 Apple (AAPL)을 추월하여 세계에서 가장 가치있는 상장 기업이되었습니다. 엔비디아는 올해 S&P 500(SP500)(IVV)(VOO)과 나스닥 종합지수(COMP:IND)의 두 자릿수 상승률에 핵심적인 기여를 해왔습니다. 2024. 한편, 애플(AAPL)은 최근 애플 인텔리전스 AI 시스템을 도입한 후 사상 최고치를 기록했습니다.

"AI 랠리는 실적에 의해 뒷받침되고 있으며 더 많은 여지가 있다고 생각합니다. 블랙록 투자 연구소의 장 보이빈은 월요일 메모에서 "우리는 AI 버블을 보지 않는다"고 말했습니다.

"집중된 AI 승자 그룹"이 6~12개월의 단기 전술적 기간 동안 시장 수익을 견인할 것이라고 말했습니다. 블랙록은 종목명을 명시하지 않았습니다.

보이빈은 대형주 기술 기업의 수익성은 닷컴 버블을 주도했던 '수익성 없는' 기업들과는 대조적이라고 말했습니다. 블랙록은 기술 섹터와 AI 테마에 대한 비중확대를 유지합니다. "건전한 기업 대차 대조표와 수익 모멘텀은 우리의 친위험 견해를 뒷받침합니다."라고 그는 말했습니다.

그러나 블랙록은 또한 포트폴리오 매니저들이 AI 구축에 필요한 초기 자본 지출이 인플레이션이 될 수 있다고 점점 더 많이 생각하고 있다고 말했습니다. AI 데이터 센터에 대한 지출이 급증했으며 앞으로 몇 년 동안 '훨씬' 더 많은 지출이 이루어질 것입니다.

보이빈은 "이러한 설비 투자 붐과 자원에 대한 의존은 병목 현상을 일으킬 수 있으며, 이는 인플레이션 압력을 완화할 수 있는 장기적인 혜택을 누리기 전에 단기적으로 AI가 인플레이션을 일으킬 가능성이 높다는 것을 의미합니다."라고 말했습니다. "이러한 뉘앙스는 시장이나 중앙은행에서 인정받지 못하고 있습니다."

AI 노출이 있는 ETF: (IYW), (FTEC), (BOTZ), (AIQ) 및 (IGM).