[하나증권 퀀트 이경수] ‘실적주’의 눌림목은 기회

▲ 실적 상향과 거래대금 상위 팩터의 동조화 의미
- 기존 개별종목 장세와 해당 시장 성향의 주인공은 '실적'과는 큰 연관이 없었음
- 오히려 고베타, 주가과열, 고PER, 신용융자 상위 팩터와 연관이 높았음(테마주 장세)
- 다만, 올해부터 실적 상향과 거래대금 상위 팩터(종목장세를 나타내는 대표적 스타일)의 연동이 높아지면서 '실적' 기반의 개별종목 장세가 시작(6월 실적 상향 팩터의 성과 전 팩터 중 가장 높음)
- 이에 대한 이유는 1) 개인들의 미국주식 유행(올해 약 +17조원 성과), 2) 금융투자소득세 등의 우려로 국내증시의 매도세 지속(국내주식 관심도 둔화), 3) 코스피 거래대금 증가, 코스닥 거래대금 감소로 퀄리티 팩터의 워킹 등

▲ LS ELECTRIC, 삼양식품, LX세미콘 등이 Top Picks(by Quant Screening)
- 결국, 실적, 특히 '순익' 상향(연말 코리아 밸류업 지수 앞두고 주주환원율 포텐셜에 연관) 및 기관 수급 빈집, 거래대금 상위 스코어가 높은 종목군이 7월 Quant Top Picks
- 다만, 최근 기관의 매수 및 매도 거래대금 비중 축소 관찰(성과 충족으로 리스크 관리) 및 주가 과열 팩터 성과가 다소 주춤(쏠림현상 완화)한 모습도 관찰
- 다만, 8월까지(2분기 실적시즌) 종목장세 분위기의 계절성 주목
- 결국, 실적 기대감이 큰 종목군의 주가 눌림목을 기회로 삼아야 할 것(연간 마지막 실적 기반의 알파 찬스)
- 과거 실적(NP) 상향(1M) + 주가 낙폭과대(3M)는 중장기적으로 꾸준한 성과 기록
- 또한, 8월 MSCI 편입 가능성이 높은 LS Electric, 한국가스공사, 삼양식품 등(가능성 높은 순서)도 외인 수급 유입 가능성 높아

▲링크: https://bit.ly/3VGEwdz

📌 LS에코에너지(시가총액: 9,509억)
📁 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
2024.06.26 10:17:35 (현재가 : 31,050원, +0.16%)

보고자 : 엘에스전선 주식회사/-/-
보고전 : 61.12%
보고후 : 61.49%
변동률 : 0.37%(+)

날짜/사유/변동/주식종류/비고
2024-06-26/ 장내매수(+)/ 112,300주/ 보통주/-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240626000056
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=229640

📌 LS마린솔루션(시가총액: 5,098억)
📁 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서
2024.06.26 10:26:51 (현재가 : 17,760원, +0.62%)

보고자 : 엘에스전선 주식회사/-/-
보고전 : 54.46%
보고후 : 54.74%
변동률 : 0.28%(+)

날짜/사유/변동/주식종류/비고
2024-06-26/ 장내매수(+)/ 83,000주/ 보통주/-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240626000058
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=060370

2024.06.26 10:46:32
기업명: 콜마홀딩스(시가총액: 3,636억)
보고서명: 기업가치제고계획(자율공시)

계획서 명칭 : 2024년 콜마홀딩스(주) 기업가치 제고 계획

* 주요 내용
1. 기업개요 2. 현황분석

- 경영실적 및 주주환원 현황

- 주주환원정책 이행 현황

- 지배구조 핵심지표 준수 현황 3. 중장기목표

- PBR 달성 목표

- 주주환원율 달성 목표

- 지배구조 핵심지표 준수 목표

- 지배구조 개선 목표 4. 소통

- 투자자 소통 확대

- 외국어 홈페이지 개편


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240626800107
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=024720