ㅁ 시황 & 생각

#시황

- 비만약 관련주들 초강세. 펩트론은 전일 하락을 강한 상승으로 말아올리는 모습. 섹터 내 DXVX, 샤페론, 올릭스 등 바닥에 있는 제약주들 순환매 나옴. 대장은 펩트론, 라파스

- 바이든 대선 후보 사퇴가 가까워졌다는 뉴스가 나오며 민주당의 가능성이 높아질 기대감에 마리화나, 신재생 관련주 강세
- 우리바이오 상한가. 오성첨단소재 시간외까지 강세
- 신재생 에너지는 풍력, 태양광 등 강한 외인 기관 매수세 들어옴
- 이차전지까지 반등을 하는 모습

- 보안 관련주들이 장 마감 이후 시간외 대거 상한가 마감. 이번 이슈는 언론에서는 크게 부각되는 반면 개별 회사의 노이즈로 끝날 수도 있어 미국장을 보고 판단해야할듯

#생각

- 시장이 혼란스러움. 최근시장을 보면 변곡점이라는 생각이 강하게 들어 기존 포트 끌고가면서 가만히 있는 중

- 이유는 미국 대선에 대한 변수 + 여기에 따라 달라지는 금리의 센티라 생각. 트럼프가 되면 금리인하를 11월 이후에 하려는 입장이고 파월은 9월에 하고 싶은 상황

- 시장에서 어떻게 받아들일지 모르겠음. 새로운 후보와 대결에서도 트럼프가 앞설 때 금리 인하가 미뤄진다는 센티가 실발 시즌과 겹쳐 다시 숫자가 찍히는 화장품, 음식료 랠리 나올 가능성도 있을듯
- 화장품은 브이티, 잉글우드랩, 한국화장품제조
- 음식료는 삼양식품정도 관심

- 하지만 파월의 성향으로는 9월에 할 것으로 예상되어 금리인하 수혜주인 모멘텀 있는 바이오는 가져가는게 좋다는 생각. 뚱땡이 약들이 계속 워킹하는 것도 수상함
- 뚱땡이 약은 섹터내 순환매 나오는데 바닥에 있던 주식들을 올려주는게 이전 코로나 진단키트, 치료제 느낌이 남. 매매하기에는 좋은 섹터인듯
- 안전한 것은 거래량 안터진 것들에 뿌려놓는 것들이고 변동성 플레이하려면 시세 난 종목을 보는게 좋음
- 그외 모멘텀 있는 바이오들도 다들 챙겨봐야할 듯

- 주식과 별개로 코인을 보자는 사람이 아주 많음. 코인 시장도 사실 2조달러 규모로 코스피 전체 시가총액과 맞먹음

- 바이든이 사퇴한다면 민주당 후보는 해리스 부통령이 될 가능성이 높아보임. 트럼프 뱃이 많았던 상황에서 지지율을 뺐어 오는 상황이라 먹을 룸은 더 많아보임
- 신재생에너지는 풍력섹터가 밸류나 모멘텀으로 괜찮아 보임
- 태양광에서는 해리스 부통령이 한화솔루션 공장을 방문한 적이 있어 관심

- 여담으로 트럼프가 되면 자산시장에는 더 좋을것 같기는 함. https://www.joongang.co.kr/article/25242885 (1985년 플라자 합의 재연? 트럼프 경제 참모 “약달러로 무역적자 메우자”) 해당 기사를 보다시피 약달러로 인해 자산들이 신흥국, 원자재 시장으로흘러갈 수 있어보임. 그 이후 생기는 문제는 몰?루

📢Coming Soon

7월 22일 (월),
대형 팝스타 아리아나 그란데🙊
위버스 공식 팬 커뮤니티 오픈!!☘️
*인스타 팔로워 3.7억명

https://n.news.naver.com/article/001/0014818391?sid=103

3만원벌기 진짜개꿀이벤트네요
수십만원번사람들도 많은듯

전곡 글로벌 글포티 200 차트인은 좋은 시그널이네요^^

세계 최대 에어쇼 판버러에어쇼
다음주 영국에서 개최
7월22(월)~7월26일(금)
- 한화그룹은 우주 밸류체인을 메인으로 해외 사업협력 구축 계획
- 국형발사체 누리호(KSLV-II) 발사체
- 쎄트렉아이(Satrec Initiative)의 해상도 30cm급 지구관측위성 '스페이스아이-티'(SpaceEye-T)
- 저궤도(LEO) SAR위성
- 저궤도(LEO) 위성 통신 시스템
위 제품들을 메인으로 미래우주 밸류체인 선보일 계획

관세청 한국무역통계 정보포털(TRASS)의 통계 자료에 따르면 올해 5월까지 충남 아산에서 베트남으로 수출된 노트북, 태블릿 PC용 OLED 패널(HS코드:8524121000)의 수출액은 1억 5047만 달러로 집계됐다. 지난해 같은 기간에 기록했던 수출액(255만 달러)보다 59배가 늘었다.

• 도이치뱅크 서베이: 중장기적으로 엔비디아 & m7에 대한 투자자 기대는 낮아지는 중

德银在7月17日做了一个市场调研，询问投资者对于英伟达年底和五年后股价的看法，以及自己的养老金是更愿意投Mag 7还是其他美股。
调查结果显示：
1 投资者对于英伟达到2024年底的看法几乎是完全中性的，而对其五年后的看法则是负面的。2 投资者更倾向于将养老金投资于美国股市的其他部分，而不是“Mag-7”公司。
德银的调查显示出当前投资者对于英伟达和Mag 7长期走势的不乐观。

#삼성전자 #qc

https://m.fmkorea.com/7272436691

#알테오젠 #조이풀액터 님
#전태연 부사장님 #딜사이트 세미나 정리

ADC SC 현황
LO계약
발언:
언론에 보도된 ADC-SC LO계약은 파트너사와 active하게 engage 중
필자 의견:
• 상대가 다이찌산쿄임을 부정하지 않는 뉘앙스
• 법률적으로 engage는 계약 조항을 합의하고 이행하는 단계임. 즉 계약 막바지 단계. 언제라도 공시 나올 수 있음.

기술검증
발언:
ADC SC의 기술적 위험 요소는 약물 주입 중 ADC 링커가 깨져 독성 약물이 피부를 괴사시킬 가능성. 알테오젠과 파트너사 모두 실험으로 부작용 없음 확인.
필자 의견:
• ADC SC 개발을 위한 유효성(PK 실험) 및 안전성에 대한 실험실 단계 검증 완료. 이제 임상으로 공식 검증할 일만 남음.

SC 제형 전환 전망
발언:
보험사 입장 비용 감소 효과 큼. 항암 주사 놓는 로컬 클리닉 지급 비용 감소하기 때문.
필자 의견:
• 기존에 생각했던 환자와 병원 입장 외에 보험사의 비용 부담 절감은 중요한 의미 가짐. 미국 제약시장에서 보험사 영향력 절대적. 보험사가 SC 전환 적극 추진하면 SC 전환 예상보다 빠르고 클 것.

디바이스 업체와 ALT-B4 활용 협력
발언:
디바이스사들도 협력 요청 많음. 히알루로니다제 없이 디바이스만으로 투약 안전성 확보 어려움. 이제 경쟁 관계가 아니라 협력 관계.
필자 의견:
• 새로운 성장 동력 확보


테르가제 가능성 확장
발언:
남미 쪽에서 피부미용 관련 협력 문의 많음. 예상하지 못 했던 적용법 제안도 받고 활발히 연구 중
필자 의견:
• 테르가제 가치 생각보다 클 수도. K-미용의료 분야 진출 가능성? 남미(브라질 등)는 미용의료 주요 시장임. 대표 기업 휴젤과 클래시스 시총 모두 3조원.

ALT-L9(아일리아 바이오시밀러)
발언:
자체 글로벌 임상 성공 경험 축적. 다음 단계 도약을 위해 꼭 필요한 역량 확보에 의의 있음. 오리지널 제약사의 특허소송 제기로 경쟁 바이오시밀러 회사 출시 시기 지연 예상. 당사는 회피 특허 확보로 출시 시점 앞당길 것. 지역별 안과 선도업체들과 논의 큰 진전.
필자 의견:
• 다음 단계 도약을 착실히 준비 중
• 늦지 않은 약품 출시와 안과 전문 업체들과 협력하는 영리한 전략 구사 -> 유의미한 성공할 것.

NexP (장기 지속형 성장 호르몬)
발언
임상 2상 순항 중 좋은 결과 기대. 성장 호르몬 시장 강자인 노보노디스크가 급속 성장하는 비만 치료제로 시선을 돌리고 있어 시장 침투할 수 있는 절호의 기회.
필자 의견:
• 임상 결과 및 상업화 진행 모니터링 필요
결론
• 믿고 보는 알테오젠: 영리한 사업 전략과 착실한 실행으로 차별적 성과를 만들어 가는 중
• 다음 단계로 도약하는 알테오젠: ADC-SC 세계 최초 개발 도전, 글로벌 임상 성공 경험
• 신뢰를 축적한 알테오젠: 다수 파트너사들이 알아서 새로운 협력 제안. 그 동안 쌓은 신뢰의 힘. 자본주의에서 신뢰는 돈.

시장은 알테오젠의 비전, 실력 그리고 신뢰를 저평가하고 있다!!!


https://m.blog.naver.com/joyful_2nd_act/223520238858

[키움 허혜민] BMS의 옵디보+여보이 유럽 간암 1차 치료제로 허가 신청 리뷰 중

https://www.businesswire.com/news/home/20240718449757/en/Bristol-Myers-Squibb-Receives-European-Medicines-Agency-Validation-of-Application-for-Opdivo-nivolumab-plus-Yervoy-ipilimumab-for-First-Line-Treatment-of-Unresectable-or-Advanced-Hepatocellular-Carcinoma

국내 경쟁사로는 HLB의 리보+캄넬

[하나증권 IT 김민경]

Disco (6146 JP): 중장기 성장성은 유효

링크: https://cutt.ly/sej8EH28

■ FY1Q24 Review: 중국 OSAT과 메모리향 매출 호조

일본의 후공정 장비업체 Disco의 회계기준 24년 1분기 매출은 828억엔(YoY +53.4%, QoQ -20.6%), 영업이익은 334억엔(YoY +96.7%, QoQ -27.6%, OPM 40.3%)으로 Bloomberg 컨센서스에 부합. 지난 분기에 제시했던 가이던스 매출 753억엔, 영업이익 271억엔을 각각 10%, 23% 상회하는 수치

출하액은 1,011억엔으로 역대 최고 분기 출하액을 기록해 가이던스 대비 76억엔 상회. 환차익이 40~50억엔 가량 발생했으며 소모품 매출이 예상대비 호조를 보인 것으로 파악

다이싱 장비 출하액은 전분기대비 9% 증가했는데 중국 OSAT과 메모리 고객사향 출하가 견인했으나 Si 전력반도체향 출하가 감소. 그라인더 출하액은 IDM의 첨단 패키지에 대한 투자와 중국 OSAT 수요가 견인했으나 로직 부문의 부진이 상쇄. 전방 고객사 비중은 OSAT 30% 미만, 메모리 30% 초과, 전력반도체 20%(Si 5%, SiC 15%)

■ FY2Q24 Preview: 컨센서스를 하회하는 보수적 가이던스 제시

Disco는 회계기준 24년 2분기 가이던스를 매출액 856억엔(YoY +18.4%, QoQ +3.4%), 영업이익은 326억엔(YoY +16.3%, QoQ -2.3%, OPM 38.1%)으로 제시. Bloomberg 컨센서스 기준 매출액과 영업이익이 각각 15%, 27% 하회하는 수치

Disco는 다이싱 장비 관련 생성형 AI 수요와 중국 로컬 OSAT 수요가 견조하게 유지되나 로직향 수요가 감소할 것으로 전망. 아울러 Thin wafer용 DGP 관련해서는 NAND 쪽에서의 움직임을 기대한다고 언급

고객사별로는 OSAT, 메모리, 전력반도체가 각각 25%, 35%, 25%를 차지할 것으로 예상. 다만 메모리 고객사 비중이 더 증가할 가능성이 상존

■ 수출 규제 리스크에도 중장기 성장성 유효

Disco는 컨센서스를 하회하는 가이던스와 수출 규제에 대한 우려로 지난 한 주간 16% 하락

기존에는 대중국 수출 규제가 전공정 중심으로 이루어지며 후공정 장비업체에는 영향이 없었으나 규제 강화 시 영향에 대해서는 구체적인 규제안이 나오기 전까지 불확실한 상황이라고 판단. 단기적으로는 수출 규제에 대한 불확실성, HBM향 매출 성장 둔화에 대한 우려로 주가 변동성이 지속될 것으로 예상

다만, HBM 고단화가 지속되고 있고 OSAT 업체들의 가동률 상승이 소모품 매출 상승으로 확인되고 있으며 이후 NAND 업체들의 CBA 기술 적용이 확대될 것으로 예상되어 중장기 성장성은 유효하다고 판단

(컴플라이언스 승인을 득함)