Forwarded from [미래 임희석] 인터넷/게임 아카이브
[미래 임희석] 카페24(매수) - 매수 타이밍
▶ 전용 스토어 기능 출시 이후 셀러 트래픽 증가세
- 6월 초 5만명대에 불과했던 주간 일평균 이용자수는 8~9만명 수준까지 상승
- 주간 총 방문횟수는 6월 초 50만 수준에서 110만까지 증가
- 이용자들의 주간 평균 이용일수도 1.9일 수준에서 2.9일까지 상승
▶ 지표로 확인되기 시작하는 유튜브 쇼핑의 효과
- '노빠꾸탁재훈' 채널은 고체 치약 브랜드 상품을 콘텐츠에 녹여내면서 구매전환율 12.8%를 달성
- 일반적인 이커머스 구매전환율이 1%에 미치지 못하는 점을 고려하면 10배 이상의 구매전환율을 기록
- 유튜브 쇼핑을 출시 초기부터 적극적으로 활용 중인 '애주가TV참PD'의 핵이득마켓은 이미 폭발적인 성장을 경험 중
- 연간 거래액은 22년 100억에서 23년 140억으로 성장했고 올해는 200억 이상이 목표
▶ 투자의견 '매수', 업종 Top Pick 유지, 목표주가 18% 상향
- 밸류에이션 기준 연도 변경(24년→25년)으로 목표주가를 40,000원(타겟 EV/GMV 0.064배 유지)으로 18% 상향. 업종 내 Top Pick 유지
- 성과를 낸 채널들의 사례가 등장하기 시작하면서 유튜브 쇼핑을 이용하는 셀러 수 급증 예상
- 구독자 수 10만명 이상인 국내 유튜버 수는 5천명을 상회하며 광고 외 신규 수익을 가져다줄 유튜브 쇼핑은 이들에게 매력적인 선택지가 될 것
- 하반기 기대되는 이벤트는 결제 편의성 개선. 전용 도메인 또는 외부 링크 이동이 아닌 앱 내에서의 결제가 가능해질 경우 큰 폭의 구매 전환율 상승 예상
보고서 전문: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240719153608847_155
인터넷/게임 텔레: https://news.1rj.ru/str/mirae_internet
▶ 전용 스토어 기능 출시 이후 셀러 트래픽 증가세
- 6월 초 5만명대에 불과했던 주간 일평균 이용자수는 8~9만명 수준까지 상승
- 주간 총 방문횟수는 6월 초 50만 수준에서 110만까지 증가
- 이용자들의 주간 평균 이용일수도 1.9일 수준에서 2.9일까지 상승
▶ 지표로 확인되기 시작하는 유튜브 쇼핑의 효과
- '노빠꾸탁재훈' 채널은 고체 치약 브랜드 상품을 콘텐츠에 녹여내면서 구매전환율 12.8%를 달성
- 일반적인 이커머스 구매전환율이 1%에 미치지 못하는 점을 고려하면 10배 이상의 구매전환율을 기록
- 유튜브 쇼핑을 출시 초기부터 적극적으로 활용 중인 '애주가TV참PD'의 핵이득마켓은 이미 폭발적인 성장을 경험 중
- 연간 거래액은 22년 100억에서 23년 140억으로 성장했고 올해는 200억 이상이 목표
▶ 투자의견 '매수', 업종 Top Pick 유지, 목표주가 18% 상향
- 밸류에이션 기준 연도 변경(24년→25년)으로 목표주가를 40,000원(타겟 EV/GMV 0.064배 유지)으로 18% 상향. 업종 내 Top Pick 유지
- 성과를 낸 채널들의 사례가 등장하기 시작하면서 유튜브 쇼핑을 이용하는 셀러 수 급증 예상
- 구독자 수 10만명 이상인 국내 유튜버 수는 5천명을 상회하며 광고 외 신규 수익을 가져다줄 유튜브 쇼핑은 이들에게 매력적인 선택지가 될 것
- 하반기 기대되는 이벤트는 결제 편의성 개선. 전용 도메인 또는 외부 링크 이동이 아닌 앱 내에서의 결제가 가능해질 경우 큰 폭의 구매 전환율 상승 예상
보고서 전문: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240719153608847_155
인터넷/게임 텔레: https://news.1rj.ru/str/mirae_internet
Forwarded from 다올투자증권 리서치센터 (연미 김)
안녕하세요, 다올 반도체/소부장 담당 고영민 입니다.
최근 업종 전반의 단기 주가 급락이 발생한 과정에서 핵심은 1) Valuation 부담과 2) 미중분쟁 불확실성 확대로 판단합니다.
주가의 낙폭이 적절한 지, 과도한 지는 결국 미중분쟁 불확실성에 대한 영향도 파악이 중요하다 생각되고
이에 단기 전략 및 미중분쟁 영향 관련 미니 인뎁스를 작성했습니다.
결론적으로 미중분쟁은 우려와 달리 한국 반도체의 펀더멘털 영향은 제한적일 것으로 예상합니다.
8월 이후 대형주의 단기 Valuation 부담에 따른 박스권 주가 전개 가능성이 있다고 보는 기존 시각은 유지하나,
이를 감안해도 과도한 급락이라고 해석하며 비중확대 의견 유지합니다.
미중분쟁에 따른 반도체 수요 영향과 정책 영향을 다뤘으니, 세부 내용 자료 참고 부탁드립니다. 감사합니다:)
——————————————————
[다올투자증권 반도체/소부장 고영민]
반도체/소부장
- 막연한 우려의 급락을 이겨낼 진실
💡 핵심 주제 & 아이디어 요약
"미중분쟁으로 수요에 대한 우려가 발생할 수 있는 수요처는 중국 모바일과 AI 서버로 압축됩니다. 보조금 정책 역시 우려의 대상입니다.
» 중국 모바일: 과거 3Q18 미중분쟁 이후 스마트폰 수요 둔화?
→ 이는 경기의 영향이 더 크며, 오히려 전체 중화권 출하는 증가
» AI 서버: 중국 투자 위축된다면?
→ 1) 이미 NVIDIA의 중국 매출 비중은 10% 내외로 줄었고, 2) 국내의 직접 매출 비중은 극도로 미미(특히 SK하이닉스)
» 보조금 정책: 트럼프의 최근 정책 수혜 축소 의지 표출?
→ 트럼프 2기 초입, 정책 자금 여력 부족에 따른 액션일 가능성. 공급망 강화 의지는 미국 스스로가 제일 강한 의지
결론적으로 미중분쟁 영향은 최악을 가정해도 대선 종료(11/5) 이후 중국의 반도체 사전적 재고 비축이 유력하며, 이는 실질 수요 레벨을 낮추는 것이 아닌 Cycle 시기별 진폭의 변동성을 나타낼 전망입니다.
펀더 영향 제한적인 상황에서 단기 급락을 비중확대 기회로 활용하자는 의견이며,
SK하이닉스, 삼성전자와 더불어 8월 이후 소부장 주가의 우호적 환경 가능성을 주목합니다.
에스티아이, 주성엔지니어링, 아스플로에 대한 최선호주 의견을 유지합니다."
▶️ 목차
Ⅰ. 투자전략
Ⅱ. 우려 검증① - 수요: 우려와 달리 실질적 영향은 제한적
Ⅲ. 우려 검증② - 보조금 정책: 불확실성은 존재하나 결국 결은 동일
Ⅳ. 결론① - 수요의 레벨이 아닌 시점에서의 영향 유력
Ⅴ. 결론② - 미중분쟁의 수혜, 한국의 메모리 반도체 기술격차 지속
📑 자료: https://parg.co/UwFU
*컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
최근 업종 전반의 단기 주가 급락이 발생한 과정에서 핵심은 1) Valuation 부담과 2) 미중분쟁 불확실성 확대로 판단합니다.
주가의 낙폭이 적절한 지, 과도한 지는 결국 미중분쟁 불확실성에 대한 영향도 파악이 중요하다 생각되고
이에 단기 전략 및 미중분쟁 영향 관련 미니 인뎁스를 작성했습니다.
결론적으로 미중분쟁은 우려와 달리 한국 반도체의 펀더멘털 영향은 제한적일 것으로 예상합니다.
8월 이후 대형주의 단기 Valuation 부담에 따른 박스권 주가 전개 가능성이 있다고 보는 기존 시각은 유지하나,
이를 감안해도 과도한 급락이라고 해석하며 비중확대 의견 유지합니다.
미중분쟁에 따른 반도체 수요 영향과 정책 영향을 다뤘으니, 세부 내용 자료 참고 부탁드립니다. 감사합니다:)
——————————————————
[다올투자증권 반도체/소부장 고영민]
반도체/소부장
- 막연한 우려의 급락을 이겨낼 진실
💡 핵심 주제 & 아이디어 요약
"미중분쟁으로 수요에 대한 우려가 발생할 수 있는 수요처는 중국 모바일과 AI 서버로 압축됩니다. 보조금 정책 역시 우려의 대상입니다.
» 중국 모바일: 과거 3Q18 미중분쟁 이후 스마트폰 수요 둔화?
→ 이는 경기의 영향이 더 크며, 오히려 전체 중화권 출하는 증가
» AI 서버: 중국 투자 위축된다면?
→ 1) 이미 NVIDIA의 중국 매출 비중은 10% 내외로 줄었고, 2) 국내의 직접 매출 비중은 극도로 미미(특히 SK하이닉스)
» 보조금 정책: 트럼프의 최근 정책 수혜 축소 의지 표출?
→ 트럼프 2기 초입, 정책 자금 여력 부족에 따른 액션일 가능성. 공급망 강화 의지는 미국 스스로가 제일 강한 의지
결론적으로 미중분쟁 영향은 최악을 가정해도 대선 종료(11/5) 이후 중국의 반도체 사전적 재고 비축이 유력하며, 이는 실질 수요 레벨을 낮추는 것이 아닌 Cycle 시기별 진폭의 변동성을 나타낼 전망입니다.
펀더 영향 제한적인 상황에서 단기 급락을 비중확대 기회로 활용하자는 의견이며,
SK하이닉스, 삼성전자와 더불어 8월 이후 소부장 주가의 우호적 환경 가능성을 주목합니다.
에스티아이, 주성엔지니어링, 아스플로에 대한 최선호주 의견을 유지합니다."
▶️ 목차
Ⅰ. 투자전략
Ⅱ. 우려 검증① - 수요: 우려와 달리 실질적 영향은 제한적
Ⅲ. 우려 검증② - 보조금 정책: 불확실성은 존재하나 결국 결은 동일
Ⅳ. 결론① - 수요의 레벨이 아닌 시점에서의 영향 유력
Ⅴ. 결론② - 미중분쟁의 수혜, 한국의 메모리 반도체 기술격차 지속
📑 자료: https://parg.co/UwFU
*컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
Forwarded from TNBfolio
LIG넥스원의 Poniard 로켓, 미국 FCT 평가에서 정확도 100%를 달성
시험 성공
- LIG넥스원의 2.75인치 유도 로켓 포니아드는 하와이 해역에서 진행된 미국 대외비교시험(FCT)에서 명중률 100%를 달성
무인 작전
- 이 테스트에서는 무인 지상 차량에서 표적 탐지, 위성 통신, 로켓 발사 등 완전한 무인 작전 개념을 시연했다.
- 대한민국 해군과 미 해군이 협력했으며, 대한민국 해병대와 다양한 방위 기관이 크게 기여했다
향후 계획
- LIG넥스원은 미 해군과 계약을 체결하고 중동에서 협상을 진행 중이며3, 글로벌 시장으로 확장하는 것을 목표로 하고 있다
https://armyrecognition.com/news/navy-news/2024/lig-nex1s-poniard-rocket-achieves-100-accuracy-in-us-fct-evaluation
시험 성공
- LIG넥스원의 2.75인치 유도 로켓 포니아드는 하와이 해역에서 진행된 미국 대외비교시험(FCT)에서 명중률 100%를 달성
무인 작전
- 이 테스트에서는 무인 지상 차량에서 표적 탐지, 위성 통신, 로켓 발사 등 완전한 무인 작전 개념을 시연했다.
- 대한민국 해군과 미 해군이 협력했으며, 대한민국 해병대와 다양한 방위 기관이 크게 기여했다
향후 계획
- LIG넥스원은 미 해군과 계약을 체결하고 중동에서 협상을 진행 중이며3, 글로벌 시장으로 확장하는 것을 목표로 하고 있다
https://armyrecognition.com/news/navy-news/2024/lig-nex1s-poniard-rocket-achieves-100-accuracy-in-us-fct-evaluation
Global Defense News
LIG Nex1's Poniard rocket achieves 100% accuracy in US FCT Evaluation.
According to information published by LIG Nex1 on July 15, 2024, the company announced that its 2.75-inch guided rocket, known as 'Poniard,' successfully hit all six targets during the final Foreign Comparative Testing (FCT) conducted by the U.S. Department…