Forwarded from Pluto Research
[고의영 HI투자 전기전자/☎ 02-2122-9179]
★ [솔루엠/Buy/TP 32,000(하향)] 우려의 피크 아웃
24년과 ‘25년의 OP 추정치를 기존 대비 각각 -33%, -7% 하향하고 목표주가를 기존 40,000원에서 32,000원으로 하향. 주가는 YTD -31% 하락하며, 실적 부진 우려를 선반영하고 있는 것으로 판단
운임은 여전히 실적에 악영향을 미치고 있음. 따라서 2Q 영업이익 추정치를 기존 대비 9.8% 하향한 204억원(-53% YoY, 영업이익률 5.3%)으로 추정. 다만 최근 해상 운임이 피크아웃 조짐을 보이고 있음은 긍정적
4 Color ELS에 대한 고객사 컴플레인은 상반기 중 해결. 3 Color 설치 계획이 4 Color로 바뀐 건에 대해서는 ‘25년 실적으로 이연. 따라서 ‘24년 ICT 매출은 전년 대비 -37% 역성장한 5,194억원, ‘25년은 +74% 성장한 9,041억로 전망. 당초 사업 계획이 약 1년 가량 이연되는 것
1H24 신규 수주 실적은 우려 대비 견조했던 것으로 추정. 주로 북미를 중심으로 성과가 좋았던 것으로 보임. 자세한 수치는 8월 실적 발표 이후 공유될 계획
결론적으로, 상반기 동안 어려운 구간을 거쳤는데, 해상 운임은 Peak-out 조짐을 보이고 있고, 4 Color ESL과 관련된 고객사 컴플레인은 해결되었으며, 상반기 수주활동도 우려 대비 좋았음
현 주가는 삼성전기가 블록딜을 진행했던 당시보다도 낮아진 상태인데, 사실상 ESL의 성장성과 관련된 기대가 없는 수준까지 내려온 것으로 판단. 사업 정상화를 가정한 '25년 P/E는 7배에 불과하여 크게 저평가
<보고서: https://han.gl/hLnqO>
(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)
감사합니다.
★ [솔루엠/Buy/TP 32,000(하향)] 우려의 피크 아웃
24년과 ‘25년의 OP 추정치를 기존 대비 각각 -33%, -7% 하향하고 목표주가를 기존 40,000원에서 32,000원으로 하향. 주가는 YTD -31% 하락하며, 실적 부진 우려를 선반영하고 있는 것으로 판단
운임은 여전히 실적에 악영향을 미치고 있음. 따라서 2Q 영업이익 추정치를 기존 대비 9.8% 하향한 204억원(-53% YoY, 영업이익률 5.3%)으로 추정. 다만 최근 해상 운임이 피크아웃 조짐을 보이고 있음은 긍정적
4 Color ELS에 대한 고객사 컴플레인은 상반기 중 해결. 3 Color 설치 계획이 4 Color로 바뀐 건에 대해서는 ‘25년 실적으로 이연. 따라서 ‘24년 ICT 매출은 전년 대비 -37% 역성장한 5,194억원, ‘25년은 +74% 성장한 9,041억로 전망. 당초 사업 계획이 약 1년 가량 이연되는 것
1H24 신규 수주 실적은 우려 대비 견조했던 것으로 추정. 주로 북미를 중심으로 성과가 좋았던 것으로 보임. 자세한 수치는 8월 실적 발표 이후 공유될 계획
결론적으로, 상반기 동안 어려운 구간을 거쳤는데, 해상 운임은 Peak-out 조짐을 보이고 있고, 4 Color ESL과 관련된 고객사 컴플레인은 해결되었으며, 상반기 수주활동도 우려 대비 좋았음
현 주가는 삼성전기가 블록딜을 진행했던 당시보다도 낮아진 상태인데, 사실상 ESL의 성장성과 관련된 기대가 없는 수준까지 내려온 것으로 판단. 사업 정상화를 가정한 '25년 P/E는 7배에 불과하여 크게 저평가
<보고서: https://han.gl/hLnqO>
(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)
감사합니다.
Forwarded from 허혜민의 제약/바이오 소식통 (혜민 허)
[키움 허혜민] 머크의 SC 제형 언급한 외신 기사 정리
머크가 키트루다SC 제형을 추가(Keynote-F65). 8월 중순 60명의 림프종 대상 임상 2상 환자 등록 예정.
제형을 추가한 이유에 대해 Evercore ISI의 Umer Raffat에 말을 인용;
Keynote-D77 폐암 연구는 현재 고형암 적응증에 대해서만 미국 승인을 받을 수 있으므로 혈액암에 별도 임상을 진행한다고 언급. (유럽은 상관 X)
한편, BMS는 미국 FDA 옵디보SC 제출. 최근 PDUFA 날짜를 2025.2월에서 2024년 12월로 당기는데 성공
로슈 티쎈트릭SC 제출은 기각. 재제출 후 PDUFA 9/15일.
AZ의 임핀지SC는 프로젝트 종료
https://www.oncologypipeline.com/apexonco/mercks-subq-keytruda-headscratcher
머크가 키트루다SC 제형을 추가(Keynote-F65). 8월 중순 60명의 림프종 대상 임상 2상 환자 등록 예정.
제형을 추가한 이유에 대해 Evercore ISI의 Umer Raffat에 말을 인용;
Keynote-D77 폐암 연구는 현재 고형암 적응증에 대해서만 미국 승인을 받을 수 있으므로 혈액암에 별도 임상을 진행한다고 언급. (유럽은 상관 X)
한편, BMS는 미국 FDA 옵디보SC 제출. 최근 PDUFA 날짜를 2025.2월에서 2024년 12월로 당기는데 성공
로슈 티쎈트릭SC 제출은 기각. 재제출 후 PDUFA 9/15일.
AZ의 임핀지SC는 프로젝트 종료
https://www.oncologypipeline.com/apexonco/mercks-subq-keytruda-headscratcher
🔥5🎉3
Forwarded from 서초동 투자머신
#알테오젠
-머크 알테오젠 기술적용 키트투다SC로 기존 고형암 대상에서 혈액암까지 확장했다는건 얼마전 FDA 임상 사이트에 올라온 팩트임.
- 애널리스트들의 코멘트가 없었지만, 키트루다 = 고형암 이라는 공식을 깨는 동시에, 그 중요한 도전을 SC로 진행한다는 상당히 의미있는 변화임.
-현재 진행중인 키트루다SC 3상 (폐암) 이 오픈라벨 임상인데, 이결과를 지켜보는 머크 경영진이 알테오젠의 ALT B4 를 가지고 혈액암 2상 임상을 진행한다는건 머크가 ALT B4를 어떻게 평가하고 있는지 대놓고 답을 알려주는 정도.
https://m.blog.naver.com/innocent_man/223523580221
-머크 알테오젠 기술적용 키트투다SC로 기존 고형암 대상에서 혈액암까지 확장했다는건 얼마전 FDA 임상 사이트에 올라온 팩트임.
- 애널리스트들의 코멘트가 없었지만, 키트루다 = 고형암 이라는 공식을 깨는 동시에, 그 중요한 도전을 SC로 진행한다는 상당히 의미있는 변화임.
-현재 진행중인 키트루다SC 3상 (폐암) 이 오픈라벨 임상인데, 이결과를 지켜보는 머크 경영진이 알테오젠의 ALT B4 를 가지고 혈액암 2상 임상을 진행한다는건 머크가 ALT B4를 어떻게 평가하고 있는지 대놓고 답을 알려주는 정도.
https://m.blog.naver.com/innocent_man/223523580221
NAVER
[주절주절] 키트루다SC 혈액암 임상 의미, 시장 규모, 설레발 제발..
- 머크 알테오젠 기술적용 키트투다SC로 기존 고형암 대상에서 혈액암까지 확장했다는건 얼마전 FDA ...
❤8🆒2
Forwarded from 어른센스💪
#CGM
- 1q24 17억 중 카헬 14억, 자체 3억
- 2q24 cgm 15~17억(예상) 중 카헬 백만원 따리, 한독/헝가리 많아야 4~5억(추정), 자체 10억
어제 삼증에서 전무님의 CGM 분위기를 공유해준 덕분에(?) 주가가 박살나고 있는데, 카헬이 G7도 10% 할인해서 판매하고 있는거 보면 생각보다 카헬에서 CGM을 잘 못 팔고 있는 듯
1q24 14억에서 카헬이 단가 7만원에 가져갔다고 가정하면 2만개 인데, 지난 6월 말 1+1 행사로 8천개 나가면서 어느 정도 재고를 떨었을 거라 3q에 발주가 나오긴 할 듯. 여긴 체크가 안되니 답답함
한독/헝가리는 5월부터 나가기 시작해서 크게 기여한 부분이 없고, 헝가리는 7월부터 보험등재 됐기 때문에 제대로 된 발주는 3q24부터 나올 듯
아이센스 자체 온/오프라인이 1q 3억-> 2q 10억 수준으로 올라온게 유의미한데, 딱히 자체 마케팅을 세게한 느낌도 없었는데 생각보다 잘 팔리고 있어서 의외긴 함
2q CGM이 qoq로 플랫인건 아쉽지만, 3q부턴 달라지는 모습 보일 것으로 예상. 주저리주저리 다 적고 싶지만 솔직히 지금 수준의 주가에선 큰 흐름만 봐도 무방할 것 같음
- 1q24 17억 중 카헬 14억, 자체 3억
- 2q24 cgm 15~17억(예상) 중 카헬 백만원 따리, 한독/헝가리 많아야 4~5억(추정), 자체 10억
어제 삼증에서 전무님의 CGM 분위기를 공유해준 덕분에(?) 주가가 박살나고 있는데, 카헬이 G7도 10% 할인해서 판매하고 있는거 보면 생각보다 카헬에서 CGM을 잘 못 팔고 있는 듯
1q24 14억에서 카헬이 단가 7만원에 가져갔다고 가정하면 2만개 인데, 지난 6월 말 1+1 행사로 8천개 나가면서 어느 정도 재고를 떨었을 거라 3q에 발주가 나오긴 할 듯. 여긴 체크가 안되니 답답함
한독/헝가리는 5월부터 나가기 시작해서 크게 기여한 부분이 없고, 헝가리는 7월부터 보험등재 됐기 때문에 제대로 된 발주는 3q24부터 나올 듯
아이센스 자체 온/오프라인이 1q 3억-> 2q 10억 수준으로 올라온게 유의미한데, 딱히 자체 마케팅을 세게한 느낌도 없었는데 생각보다 잘 팔리고 있어서 의외긴 함
2q CGM이 qoq로 플랫인건 아쉽지만, 3q부턴 달라지는 모습 보일 것으로 예상. 주저리주저리 다 적고 싶지만 솔직히 지금 수준의 주가에선 큰 흐름만 봐도 무방할 것 같음
Forwarded from 머지노의 Stock-Pitch
오젬픽, 위고비 인기 치솟자 美서 등장한 '저렴이' 카피캣…"위험 우려"
블룸버그 팟캐스트 '빅 테이크'(Big Take)에서는 미국인의 건강을 위협할 수 있는 10억달러 규모의 그림자 산업에 대한 조사를 심도 깊게 다뤘다.
매체에 따르면 오젬픽, 위고비, 젭바운드 등이 인기를 얻자 미국 식품의약국(FDA)의 승인을 받지 않은 저렴한 모조품이 시장에 넘쳐나고 있다.
원격 의료 회사들이 온라인 광고와 인플루언서들을 활용해 저렴한 모조품을 홍보하고 있는 것.
https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=526584
블룸버그 팟캐스트 '빅 테이크'(Big Take)에서는 미국인의 건강을 위협할 수 있는 10억달러 규모의 그림자 산업에 대한 조사를 심도 깊게 다뤘다.
매체에 따르면 오젬픽, 위고비, 젭바운드 등이 인기를 얻자 미국 식품의약국(FDA)의 승인을 받지 않은 저렴한 모조품이 시장에 넘쳐나고 있다.
원격 의료 회사들이 온라인 광고와 인플루언서들을 활용해 저렴한 모조품을 홍보하고 있는 것.
https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=526584
DigitalToday
오젬픽, 위고비 인기 치솟자 美서 등장한 '저렴이' 카피캣…"위험 우려"
[디지털투데이 AI리포터] 미국에서 체중 감량 약품의 수요가 급증하면서, 저렴한 모조품이 시장에 넘쳐나고 있다고 23일(현지시간) 블룸버그가 전했다.블룸버그 팟캐스트 \'빅 테이크\'(Big Take)에서는 미국인의...