궈밍치) 엔비디아의 F2Q25 (7월) 실적에 대해 논의할 사항이 많습니다. 여기서는 주로 제가 이전에 언급한 주요 사항에 중점을 둡니다.

1. F3Q25의 매출 가이던스가 300억320억 달러로, 표면적으로는 매도 측 기대치를 상회했으나, 실제로는 매수 측의 기대치인 330억350억 달러에 미치지 못했습니다. 이는 실적 발표 후 주가 하락의 주요 요인 중 하나로 작용했을 것입니다.

2. 블랙웰 RTO(제품 수율 및 출시 최적화) 비용과 수익성에 미치는 영향 모니터링의 중요성을 이전에 언급했습니다. Nvidia는 이 영향을 언급하며 이 부정적 영향이 계속될 수 있다고 밝혔습니다. 제품 전환 중 발생하는 수익 압박은 실적 발표 전에는 덜 논의된 부분으로, 단기적으로 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 제 공급망 조사에 따르면, 4분기에 GB200 NVL36 랙이 약 3,000~5,000대 출하될 것으로 보이며, 이는 Nvidia가 블랙웰 칩이 4분기에 수십억 달러의 매출을 올릴 것이라고 발표한 가이던스와 일치합니다.

4. 실적 발표 후 주가 움직임은 F2Q25 실적에 대한 단기 투자자 기대에 대한 반응에 가깝고, 향후 몇 개월 동안의 주가 추세를 대표하지 않습니다. Nvidia가 블랙웰 칩이 4분기 매출에 기여할 것이라고 확인한 것은 GB200 출하 지연에 대한 투자자 우려를 완화하는 데 도움이 될 수 있으며, 이는 향후 몇 개월 동안 주가 추세에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[한투증권 유통/화장품 김명주] 7월 한국 출입국 관광통계
 
텔레그램: https://news.1rj.ru/str/kmj_retailcosmetics
 
1) 아웃바운드
- 24년 7월 아웃바운드(내국인 출국): 2,501,969명(+12.7% MoM, +16.2% YoY)
- 2019년 대비 94.0%, 2018년 대비 94.7%
- 전월(6월)에는 2019년 대비 97.3%, 2018년 대비 112.2%
 
2) 인바운드
- 24년 7월 인바운드(외국인 입국): 1,408,499명(-0.6% MoM, +36.5% YoY)
- 2019년 대비 94.7%, 2018년 대비 100.3%
- 전월(6월)에는 2019년 대비 88.9%, 2018년 대비 95.5%
 
3) 중국인 입국
- 24년 7월 중국인 입국: 459,069명(+15.5% MoM, +104.2% YoY)
- 2019년 대비 88.4%, 2018년 대비 111.9%
- 전월(6월)에는 2019년 대비 83.6%, 2018년 대비 104.6%
 
감사합니다.
 
김명주 드림

#파마리서치

리쥬란 미국 트렌드는 ATH를 계속 갱신하는 중

https://news.mt.co.kr/mtview.php?no=2024082510234437250

30일(금)
*안덕근 장관, 지속가능항공유 확산 전략 발표(오전10시, 인천공항)
*지속가능항공유(SAF) 확산 전략 발표

#대만테크
- 절반이상이 양전
- 맨 오른쪽에서 두번째 칼럼