[9/9 이슈분석: 지금 주식시장은 확실한 것을 원하고 있다, 키움 한지영]

(요약)

- 8월 고용은 세부 내용 상 경기 전망과 9월 FOMC 인하 폭에 대한 모호성을 제공

- 시장은 경기침체에 빠졌다고 상정한 채 50bp 인하를 요구하는 분위기나, 아직까지 침체 진입 혹은 임박했다는 증거가 데이터 상으로 불충분. 이번주에도 시장의 부정적인 인식을 전환시킬 재료들은 존재

- 고용 냉각, 경기침체 불안에 대한 최근의 주가 반응은 과도한 것으로 판단. 코스피 역시 현재 밸류에이션을 놓고 보면 과매도 구간(PBR 0.89배)에 놓여 있는 상태

- 최근 얕아진 수급 환경 속 주중 선물옵션 동시 만기일, 연휴로 인한 수급 공백 및 변동성 추가 확대를 감안 시, 2,500pt를 이탈할 수 있겠으나, 일시적인 현상일 것인 만큼 2,500pt 이하에선 매수 대응이 적절

https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSIDetailView?sqno=1095

마침내 PD-1 블록버스터 ‘키트루다’를 위협하는 존재가 등장하면서, 그동안 견고해 보였던 벽이 흔들리고 있습니다.

모두가 예의주시하게 바라보고 있던 서밋 테라퓨틱스(Summit Therapeutics)의 PD-1xVEGF 이중항체 ‘이보네스시맙(ivonescimab)’과 키트루다를 직접 비교한 비소세포폐암 1차치료제 임상3상에서, 이중항체는 키트루다 대비 환자의 병기진행 또는 사망위험을 무려 49% 낮췄네요. 이중항체 투여시 3등급 이상 부작용은 2배 높았지만, 약물 중단 비율은 비슷했습니다.

해당 HARMONi-2 임상3상의 세부 결과는 8일(현지시간) WCLC 2024에서 공개됐으며, 아직 학회 첫날이지만 이미 올해 WCLC에서 가장 중요한 결과로 언급되며 발표직후 디스커션 세션에서 존 헤이 MD앤더슨 암센터 교수는 “현저한(striking)“ 결과라며 “매우 인상적”이라고 말했습니다.

이미 서밋은 지난 5월 지금의 키트루다가 세계에서 가장 잘 팔리는 약물이 되게 한 비소세포폐암 1차치료제 시장에서, 이보네스시맙이 임상3상에서 키트루다를 이겼다고 발표하며 판을 뒤흔들기 시작했습니다. 이번 WCLC 결과 발표를 앞두고 긴장감이 최대로 고조됐었으며, 막상 세부 결과가 발표되면서 현장에서 ‘기대치를 뛰어넘었다’는 평가를 받고 있습니다.

http://m.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=23008

[DS 경제 김준영] 준클리 09/09(월)

고용이 나쁜 건 딱 질색이니까

■ 고용 둔화는 계속
- 실업률은 0.3%p 하락하며 4.22% 기록, but U-6 실업률 상승하며 고용시장 둔화 시그널
- 실업률 하락 분해: 공급은 제자리 걸음, 수요는 소폭 회복
- 높은 임금 상승률은 제조업과 서비스 전반에서 확인되었는데 인플레를 당장 자극할 수 없기 때문에 소비에 긍정적인 요인으로 보임
- 단기물과 증시는 하락하며 차가운 반응

■ 비둘기 시대의 서막
- 모호한 완전 고용의 정의, 연준의 비둘기의 배경
- AIT에서 시작된 연준의 실기 → 여유로웠던 24년 잭슨홀 연설
- 9월 빅컷에 대한 소통이 적어 25bp 인하 가능성이 높으나 이후 빅컷은 충분히 합리적

2024.09.09 07:40:26
종목명 : 셀트리온(시가총액: 41조 4,945억)
보고서명 : 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)

장래계획 : 사업 현황 및 중장기 전략 발표

*향후목적
바이오시밀러/신약 사업 현황 업데이트 및 CDMO 사업 확대 제시

*세부내용
■ 바이오시밀러/신약 사업 현황
- 2024년 목표 매출: 3.5조원
- 2025년 목표 매출: 5조원
- ADC, 다중항체 등으로 신약 파이프라인 영역 확대하여 2029년 상업화 목표

■ CDMO 사업 본격화
- 기존 CDMO 사업 역량 강화 및 규모 확대
- 신규 제품 생산 및 CDMO 사업 목적의 자회사 출자를 통한 신규 공장 확보 검토

*투자금액
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공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240909800001
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=068270

[WCLC] ‘레이저티닙·리브리반트’ 병용, NSCLC서 타그리소 대비 OS 개선

‘레이저티닙·아미반타맙 병용요법’이 ‘오시머티닙 단독요법’ 대비 전체 생존기간(OS)을 개선시킨 결과가 세계폐암학회서 공개됐습니다.

존슨앤드존슨(J&J)이 미국 샌디에이고에서 열리고 있는 세계폐암학회(WCLC 2024)에서 ‘레이저티닙(lazertinib, 국내 제품명 렉라자)’과 ‘아미반타맙(amivantamab, 제품명 리브리반트)’의 병용요법에 대한 임상3상(MARIPOSA) 연구 결과를 8일(현지시간) 공개했습니다.

이번에 발표된 MARIPOSA 연구 결과는 EGFR 변이(엑손 19 결손 또는 엑손21 L858R 치환)가 있는 국소 진행성 NSCLC 환자 1074명을 대상으로 진행된 MARIPOSA 연구의 31.1개월 장기 추적 중간 결과인데요,

24개월차의 전체 생존율(OS)은 레이저티닙·아미반타맙 병용군 75%, 오시머티닙군 70%였습니다. 36개월차에는 각각 61%, 53%로, 레이저티닙·아미반타맙 병용요법이 환자들의 생존기간을 개선시킨 것으로 분석됐습니다.

연구팀은 “이번에 레이저티닙·아미반타맙 병용요법의 OS 개선 효과를 확인함으로써 EGFR 변이 진행성 NSCLC의 표준 치료법임을 재확인했다”고 말했습니다.

https://www.fiercepharma.com/pharma/jj-bolsters-rybrevant-lazcluzes-case-against-azs-tagrisso-nominal-survival-win

리브리반트/레이저티닙 세계폐암학회 발표된 임상결과에 대한 J&J의 인터뷰 기사입니다.
참고하세요.

리브리반트/레이저티닙 최종 mOS데이타는 내년 1분기에 나올것으로 보고 있습니다.

PCB 공장은 주문량이 많아 8월에 좋은 매출을 기록

대만 신 타이완 달러(NTD)가 8월에 2.8% 급등하면서 일부 기술 기업들의 8월 수익에 영향을 미쳤습니다. 그러나 애플 공급망에 속한 PCB(인쇄 회로 기판) 제조업체들은 NTD 강세에도 불구하고 8월에 강력한 매출 성장을 기록했습니다. 특히 자동차용 PCB를 생산하는 딩잉홀딩스(3715)도 좋은 실적을 올렸습니다. 8월 매출이 16.2억 대만 달러로 두 달 연속 최고치를 기록했으며, 3분기 첫 두 달 동안의 실적이 우수해 3분기 매출 신기록을 세울 가능성이 큽니다.

딩잉은 8월 매출이 16.2억 대만 달러를 기록했다고 발표했으며, 이는 두 달 연속 단월 최고치를 기록한 것입니다. 또한, 전월 대비 5.2%, 전년 동기 대비 13% 증가했습니다. 올해 1월부터 8월까지 누적 매출은 115.6억 대만 달러로 전년 동기 대비 14.9% 증가했습니다.

딩잉은 3분기 실적 전망에서 중·고단위 성장을 예상하고 있으며, 3분기 첫 두 달 동안의 실적을 토대로 3분기 매출이 신기록을 세울 가능성이 큽니다.

딩잉은 연말까지 태국 공장과 황석 2공장 2단계 생산 능력이 모두 최대 가동될 것으로 예상하고 있습니다. 태국 공장은 8월에 이미 조기 가동을 시작했으며, 연말까지 50만 평방피트의 생산 능력이 전부 풀릴 예정입니다.

이 생산 능력은 고객의 AI 관련 제품 검토에 사용될 예정이며, 태국 공장은 향후 50%의 생산 능력을 네트워크 및 서버에 집중할 계획입니다. 황석 공장의 2단계 생산 능력은 10월에 최대 가동 상태에 도달할 것으로 예상되며, 딩잉은 3분기 평균 가동률이 90%를 초과할 것으로 보고 있습니다.

또한, 애플의 iPhone 16이 9월 10일에 발표될 예정으로, 연간 출하량이 2억 대에 달하는 애플 공급망의 실적이 상승하고 있습니다. 애플 관련 PCB 제조업체인 신흥, 젠딩, 화퉁, 징수오의 8월 매출은 각각 21개월, 9개월, 10개월, 21개월 만에 최고치를 기록했으며, 이는 신제품 비축 수요를 반영한 결과입니다. 그중 젠딩은 애플의 최대 연성 회로 공급업체이며, 화퉁은 애플의 다목적 PCB 공급업체로, 애플 신제품의 발표가 공급망 전반에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

신흥은 8월에 PCB와 기판 사업부 모두 성장했으며, 이는 주로 AI 관련 분야에서의 성장 덕분이라고 강조했습니다. 또한 소비자 제품에서도 성장이 있었습니다.

PCB 상위 공급망 업체들의 실적은 다소 엇갈렸습니다. CCL(구리 클레드 적층판) 업계 선두주자인 타이광 전자는 지난달 57.41억 대만 달러의 매출을 기록하며 월간 매출 역대 두 번째로 높은 기록을 세웠습니다. 전월 대비 0.7% 감소했지만, 전년 동기 대비 47.5% 증가했습니다. 타이광 전자는 애플의 공급망에 속해 있으며 AI 서버용 CCL의 주요 공급업체입니다. 법인은 타이광 전자의 8월 매출 감소가 NTD 강세의 영향을 받았을 것으로 추정하고 있습니다.

https://www.ctee.com.tw/news/20240909700192-430502

✅ 에스티팜, 하반기 에이즈 2상 유효성 확인…기술이전 목표

-미 FDA, STP0404 2a상 승인, 올해 진행 중
-인테그라아제 억제제 기전으로 개발
-엘비테그라비르 등 동일 작용 경쟁약물
-3분기 유효성 확인 가능할 전망

https://www.medipana.com/article/view.php?page=1&sch_menu=1&news_idx=331108

장초반 코스닥 ADR 65. 시황맨

장초반 코스닥 ADR은 65까지 내려왔네요. 참고로 지난 8월 5일 ADR은 67이었습니다.

그리고 내일은 ADR이 또 내려가는 사이클이라 수치 자체는 60 전후가 나올 수도 있겠네요.

여하튼 ADR 수치만 보면 단기 낙폭이 과도하긴 합니다.

대왕고래 프로젝트 9월 스케줄

- 주관사 선정
- 글로벌 메이저 대상 데이터 공개 2차 로드쇼
- 산자부의 첫 시추 계획발표
- 2차 전략회의

이재명세는 합니다 라고 하네요,

앞서 언급드린대로 정책의 타당성 문제가 아니라 여당에 지지않기 위한 자존심 문제로 진행중,

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