사족으로, LGD가 8.6세대 투자를 공식화한다면, 중화권 업체들의 발주때보다, 국내 장비 업체들의 수혜강도는 더 클 것으로 생각됨. 그 이유는 아래와 같음.

1) 일단, 국내 장비업체들은 8.6세대 이전 6세대, 10.5세대(대형) 패널 증설 때부터 장비를 공급해왔었음. 즉, reference(과거데이터)가 기확보된 상황. 대표적으로, 오늘 주가가 급등한 야스가 있음. 야스는 OLED 증착시스템에서 증발원 -- 유기물을 끓이는 source evaporator -- 를 LGD에 오랫동안 공급해왔었음. 장비업체 선정에 있어서 고객사의 선택, 그리고 그 기준에서 reference가 가장 중요한 만큼, 기존 국내 패널업체 향 장비 공급 이력이 있는 국내 장비업체들이 유리함.

2) 장비업체들끼리 컨소시움을 이루어서 공급가능. 선익+아바코 사례처럼, 어떤 한 공정에서 장비가 한개만 들어가는 것이 아닌 여러 장비가 들어가게 됨.
예를 들어, OLED유기증착 파트는
- Process module: 선익시스템
- Transfer module (챔버+물류): 아바코
- Source evaporator (증발원): 야스
등으로 구성됨. 위 장비들을 공급한 업체들이 각각 모여서 하나의 "시스템"을 구축하는 것임.
또 다른 예시로는, LTPO 방식을 백플레인으로 채택한다고 하면
- LTPS: CVD장비를 통해 증착제작. 주성엔지니어링이 대표적 장비공급업체
- Oxide: PVD장비를 통해 증착제작. LGD향으로는 아바코, SDC향으로는 H&Iruja(비상장)이 대표적 장비공급업체
해외로 공급하는 경우, 각 장비(모듈) 별로 경쟁하는 것이 더 빡세며 -- 이를테면 AMAT, ULVAC과 같은 업체와 경쟁을 이겨야함 -- 컨소시움을 이루지 못하는 경우, 턴키가능공급업체의 협상력이 더 높아지게 됨.

꼰대회사된듯...

https://m.etoday.co.kr/view.php?idxno=2404133

✅ 농업 단체, 백악관에 동부 해안 항만 파업 방지 촉구 (로이터)

수요일 농업 단체들은 백악관에 필수 소비재 등 필수 소비재를 포함해 미국 해양 무역의 약 절반을 처리하는 미국 동부 및 걸프만 항구에서 잠재적인 10월 1일 파업을 피하기 위한 조치를 취할 것을 촉구했습니다.
미국농업국연맹(American Farm Bureau Federation), 재생연료협회(Renewable Fuels Association), 미국화학협회(American Chemistry Council) 등 수십 개 단체는 미국 농업과 경제에 대한 피해를 방지하기 위해 "미국 정부가 개입해 항만 운영이 중단되지 않도록 해야 할 때가 왔다"고 말했다.

https://www.reuters.com/markets/commodities/agriculture-groups-urge-white-house-avert-east-coast-port-disruption-2024-09-25/

골드만삭스(Goldman Sachs)에 따르면 S&P 500 기업은 내년 자사주 매입에 사상 최고치인 1조 달러 이상을 지출할 것으로 예상된다.

2024.09.26 12:04:55
기업명: HD현대마린엔진(시가총액: 6,336억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : JIANGSU NEW YANGZI SHIPBUILDING COMPANY LIMITED
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 선박엔진 공급 계약
공급지역 : 중국
계약금액 : 1,121억

계약시작 : 2024-09-26
계약종료 : 2028-03-04
계약기간 : 3년 5개월
매출대비 : 45.8%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240926800111
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/071970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=071970

중국, 주요 은행에 1,420억 달러 규모 자본 투입 고려 중 - 블룸버그
- 이러한 조치는 2008년 글로벌 금융위기 이후 처음으로 베이징이 자국 주요 은행에 자본을 투입하는 사례가 될 것

[단독] 대통령실, KAI 강구영에 격노…폴란드 수출 FA-50 비행 불능 사태에 비상
https://m.alphabiz.co.kr/news/view/1065569631585650

#씨티케이 #화장품

미국 OTC 공장 회사를 매입하면 새로운 회사로 발돋움 한다지만, 사견으론 그래봤자 결국 ODM회사가 아닐까 생각. 인디고객의 턴키 제조라는건, 기존 ODM 기업들 대비 사이즈나 네트워크 모두 메리트가 있어뵈진 않음.

그럼 미국 내 OTC 공장 보유한 한국 ODM 기업이라는 관점에서, 기존 ODM사 대비 큰 메리트가 있는가. 많은 인디브랜드들이 씨티케이 플랫폼을 사용하는가. 미국 내 인디고객들은 어떠한 ODM 구조를 사용하는가. 국내 기존 ODM사들은 왜 이런 인디고객을 취급하지 않는가. 취급하지 않는 이유는 현재 씨티케이 매출에서 확인 가능한듯.

이익률보다 더 중요한 것은 매출 성장이 사라졌다는 점. 신규 주문보다 리오더 주문의 이익률이 높다고 하더라도, 현재는 매출 확대로 규모의 경제를 만들 필요가 있어 보인다. 24년 상반기에만해도 CTK CLIP 플랫폼에 5천~6천개의 고객사가 가입했다 하는데 고객사 증가는 좋은 부분이나, 다품종 소량생산과 소품종 대량생산에서 제품 전환에 따른 비용과 시간이 커 신규 고객보다는 큰 고객사 한 곳이 훨씬 효율적.

대신 현재 많은 고객이 유입되고 그 고객사들이 성장하게 된다면, 중장기적으로 씨티케이도 함께 성장할 수 있는 이상적인 그림을 그릴 수 있기에 미래 투자 관점에서 신규 고객사 유입도 중요한 지표일듯.

https://blog.naver.com/the-5-element/223520573156

동사가 북미 OTC 회사를 인수하게 되면 완전히 다른 회사가 된다. OTC 공장 매출 규모를 5백억 내외로 시장과 소통을 해주었고, 20~30%의 마진을 생각해 보았을 때 내후년부터 이익 체력은 엄청나게 달라질 것이다. 물론 '26년부터 매출 발생에 대한 시간 가치 할인은 valuation에 감안해 주면 되는 일이다.

https://blog.naver.com/r123k120/223486808406