Forwarded from 루팡
엔비디아가 새로운 소켓 설계를 채택할 예정, 자저와 홍텅이 수혜를 입을 전망
엔비디아(NVIDIA)의 인공지능(AI) 서버가 사상 최대의 변화를 맞이하고 있습니다. 현재 사용 중인 온보드(On Board) 솔루션이 새로운 소켓(Socket) 설계로 전환될 예정이며, 이 새로운 설계는 내년에 출시될 B300 시리즈에서 대량 적용될 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라 자저와 홍텅정밀이 AI 분야의 새로운 승자로 떠오를 가능성이 높아지고 있습니다.
CPU 소켓(CPU Socket) 관련 주요 기업인 자저의 주가는 작년 5월 천 대만달러에 근접한 상태에서 멈추었고, 한때 693 대만달러까지 하락했으나, 최근 상황이 대반전되었습니다. 이전에는 CPU 서버에서만 사용되던 소켓이 이제 GPU에도 적용될 가능성이 커지고 있으며, AMD의 MI300A가 소켓 설계를 도입하여 훌륭한 사례를 보여준 후, 업계에서는 AI의 절대 강자인 엔비디아의 B200 시리즈에도 소켓 설계가 도입되었고, 이미 클라우드 서비스 제공업체(CSP)에 출하되었다고 전해지고 있습니다.
비밀 유지 의무로 인해 고객을 밝힐 수는 없으나, 업계에 따르면 홍텅정밀의 소켓은 이미 반년 전에 엔비디아의 B200에 도입되었고, 현재 안정적으로 납품 중입니다. 다만 초기 물량은 많지 않으며, 본격적인 양산 효과는 내년에 기대됩니다. GPU 소켓 시장의 기회를 선점하기 위해, 홍텅은 이번 OCP(Open Compute Project) 전시회에서 "커스터마이즈된 224G+ XPU/GPU 연결 소켓"을 주요 하이라이트로 선보였으며, 시장의 주목을 받고 있습니다. 자저도 현재 샘플을 발송 중이며, 홍텅정밀과 함께 GPU 소켓 시장의 주요 수혜자로 떠오를 것으로 보입니다.
시장에서는 두 회사가 수혜를 입을 것이라고 예상하고 있지만, 두 회사 모두 이에 대해 매우 신중한 태도를 보이며 "설명을 드리기 어렵다"는 입장입니다. 다만 내년 이 산업의 트렌드가 실현될 가능성에 대해서는 "가능성이 높다"고 동의하고 있습니다.
사실 GPU에 소켓 설계를 도입하는 것이 향후 트렌드라는 점은 시장에서 이미 공감대를 이루고 있습니다. 트렌드포스(TrendForce) 반도체 연구부의 분석가인 추페이원은 최신 AI GPU 칩인 '블랙웰(Blackwell)'이 개당 3만~4만 달러에 이를 정도로 비싼데, 만약 문제가 발생하면 GPU 전체를 폐기해야 하기 때문에 비용 부담이 큽다고 지적했습니다. 그러나 소켓 설계를 도입하면 GPU의 수율이 개선되고, 애프터 서비스와 서버 유지보수도 간소화될 수 있어 향후 트렌드로 자리잡을 가능성이 높다고 평가했습니다.
업계 관계자들은 B200 시리즈가 이미 양산에 들어갔으며, 내년 1분기에는 출하가 본격적으로 시작될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 B200 시리즈의 출시 시점이 촉박했던 만큼, 차세대 B300(Blackwell Ultra) 시리즈가 내년 5월에 등장할 것이며, 2분기 또는 3분기에는 시장의 주류로 자리잡을 가능성이 있다고 보고 있습니다. GPU에 소켓 설계를 도입하는 것이 주류가 되려면, B300 시리즈가 본격적으로 양산되기까지 시간이 더 필요할 것입니다.
https://www.ctee.com.tw/news/20241021700062-430502
엔비디아(NVIDIA)의 인공지능(AI) 서버가 사상 최대의 변화를 맞이하고 있습니다. 현재 사용 중인 온보드(On Board) 솔루션이 새로운 소켓(Socket) 설계로 전환될 예정이며, 이 새로운 설계는 내년에 출시될 B300 시리즈에서 대량 적용될 것으로 기대되고 있습니다. 이에 따라 자저와 홍텅정밀이 AI 분야의 새로운 승자로 떠오를 가능성이 높아지고 있습니다.
CPU 소켓(CPU Socket) 관련 주요 기업인 자저의 주가는 작년 5월 천 대만달러에 근접한 상태에서 멈추었고, 한때 693 대만달러까지 하락했으나, 최근 상황이 대반전되었습니다. 이전에는 CPU 서버에서만 사용되던 소켓이 이제 GPU에도 적용될 가능성이 커지고 있으며, AMD의 MI300A가 소켓 설계를 도입하여 훌륭한 사례를 보여준 후, 업계에서는 AI의 절대 강자인 엔비디아의 B200 시리즈에도 소켓 설계가 도입되었고, 이미 클라우드 서비스 제공업체(CSP)에 출하되었다고 전해지고 있습니다.
비밀 유지 의무로 인해 고객을 밝힐 수는 없으나, 업계에 따르면 홍텅정밀의 소켓은 이미 반년 전에 엔비디아의 B200에 도입되었고, 현재 안정적으로 납품 중입니다. 다만 초기 물량은 많지 않으며, 본격적인 양산 효과는 내년에 기대됩니다. GPU 소켓 시장의 기회를 선점하기 위해, 홍텅은 이번 OCP(Open Compute Project) 전시회에서 "커스터마이즈된 224G+ XPU/GPU 연결 소켓"을 주요 하이라이트로 선보였으며, 시장의 주목을 받고 있습니다. 자저도 현재 샘플을 발송 중이며, 홍텅정밀과 함께 GPU 소켓 시장의 주요 수혜자로 떠오를 것으로 보입니다.
시장에서는 두 회사가 수혜를 입을 것이라고 예상하고 있지만, 두 회사 모두 이에 대해 매우 신중한 태도를 보이며 "설명을 드리기 어렵다"는 입장입니다. 다만 내년 이 산업의 트렌드가 실현될 가능성에 대해서는 "가능성이 높다"고 동의하고 있습니다.
사실 GPU에 소켓 설계를 도입하는 것이 향후 트렌드라는 점은 시장에서 이미 공감대를 이루고 있습니다. 트렌드포스(TrendForce) 반도체 연구부의 분석가인 추페이원은 최신 AI GPU 칩인 '블랙웰(Blackwell)'이 개당 3만~4만 달러에 이를 정도로 비싼데, 만약 문제가 발생하면 GPU 전체를 폐기해야 하기 때문에 비용 부담이 큽다고 지적했습니다. 그러나 소켓 설계를 도입하면 GPU의 수율이 개선되고, 애프터 서비스와 서버 유지보수도 간소화될 수 있어 향후 트렌드로 자리잡을 가능성이 높다고 평가했습니다.
업계 관계자들은 B200 시리즈가 이미 양산에 들어갔으며, 내년 1분기에는 출하가 본격적으로 시작될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 B200 시리즈의 출시 시점이 촉박했던 만큼, 차세대 B300(Blackwell Ultra) 시리즈가 내년 5월에 등장할 것이며, 2분기 또는 3분기에는 시장의 주류로 자리잡을 가능성이 있다고 보고 있습니다. GPU에 소켓 설계를 도입하는 것이 주류가 되려면, B300 시리즈가 본격적으로 양산되기까지 시간이 더 필요할 것입니다.
https://www.ctee.com.tw/news/20241021700062-430502
工商時報
輝達擬採插槽設計 嘉澤、鴻騰受惠
嘉澤近期營運概況輝達（NVIDIA）人工智慧（AI）伺服器迎來史上最大變革，現階段採用的On Board解決方案將改朝換代，轉採導入插槽（Socket）的設計，新款設計有望在明年的B300系列中放量，嘉澤和鴻騰精密雙雙並列AI新贏家在望。 CPU Socket指標股嘉澤股價於去年5月在千元關卡前止步...
Forwarded from 교보증권 리서치센터
[교보증권 지주/재생에너지 박건영]
* 한중엔시에스: 실적으로 증명해줄 것
▶ 2H24 본격적인 실적 개선
- 한중엔시에스 ESS 신규 수주 및 향후 고객사의 차세대 ESS 모델 출시 등을 고려하여 3Q24, 4Q24 분기 실적 추정
- "24년 연결 매출액 1,921억원(YoY +58%), 연결 영업이익 116억원(흑자전환)으로 추정
- ESS 매출 비중 증가함에 따라 수익성 개선될 것으로 기대
▶ 투자의견 Buy 목표주가 62,OOO원으로 커버리지 게시
- 당사는 한중엔시에스가 본격적으로 실적이 개선되는 시점이라 판단하며 투자의견 Buy, 목표주가 62,000원으로 커버리지 게시
- 목표주가는 DCF Valuation으로 산출했으며, 목표주가 62,000원은 "25년 예상 지배주주순이익의 P/E 27배 적용한 수준
- 한중엔시에스 외 글로벌 사업자 중 수냉식 냉각시스템 보유한 Envicool은 현재 12M Fwd P/E 30배 후반에서 거래중
보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20241021/20241021_107640_20230015_37.pdf
(링크 에러시 홈페이지를 통해 보고서 확인)
* 한중엔시에스: 실적으로 증명해줄 것
▶ 2H24 본격적인 실적 개선
- 한중엔시에스 ESS 신규 수주 및 향후 고객사의 차세대 ESS 모델 출시 등을 고려하여 3Q24, 4Q24 분기 실적 추정
- "24년 연결 매출액 1,921억원(YoY +58%), 연결 영업이익 116억원(흑자전환)으로 추정
- ESS 매출 비중 증가함에 따라 수익성 개선될 것으로 기대
▶ 투자의견 Buy 목표주가 62,OOO원으로 커버리지 게시
- 당사는 한중엔시에스가 본격적으로 실적이 개선되는 시점이라 판단하며 투자의견 Buy, 목표주가 62,000원으로 커버리지 게시
- 목표주가는 DCF Valuation으로 산출했으며, 목표주가 62,000원은 "25년 예상 지배주주순이익의 P/E 27배 적용한 수준
- 한중엔시에스 외 글로벌 사업자 중 수냉식 냉각시스템 보유한 Envicool은 현재 12M Fwd P/E 30배 후반에서 거래중
보고서 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/cominf/20241021/20241021_107640_20230015_37.pdf
(링크 에러시 홈페이지를 통해 보고서 확인)
Forwarded from [한투증권 박상현] 전기전자📱
안녕하세요. 한투 전기전자 박상현입니다.
기판 업종 커버리지를 개시합니다. 종목 관점에서는 투자의견 매수의 이수페타시스, 투자의견 중립의 대덕전자와 심텍으로 총 3개 기업입니다. 이수페타시스는 AI가속기에서 데이터센터 네트워크 장비로 MLB의 주력 응용처 확대로 강화되는 성장 모멘텀에 집중합니다. 그리고 대덕전자와 심텍은 메모리 기판 업종 턴어라운드 투자 기회에 주목합니다. 다만, 메모리 기판 턴어라운드 투자는 선진입보다는 후진입이 적절하다는 판단입니다. 진입 적기는 내년 2분기 이후로 전망합니다.
자세한 내용은 리포트를 참고 부탁드립니다. 감사합니다!
[한투증권 박상현/이승연] 전기전자: PCB 체리 피킹
* 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/TechBrayden
* 보고서 원문: https://alie.kr/GE6kto8
● 중요성이 더욱 부각될 AI 네트워크 장비
- 데이터센터 운영 기업 입장에서는 개별 AI 연산장치의 성능보다 전체적인 시스템 성능이 중요. 데이터센터에 설치되는 AI 연산 장치의 개수가 늘어나면서 연산 장치간 효율적인 데이터 송수신을 담당하는 네트워크 기술의 중요성이 높아질 것. AI 서버가 상호 연결되는 백엔드 네트워크에서의 네트워크 장비 성장 기대
- 백엔드 네트워크에서의 이더넷 비중 증가도 투자 포인트. 지금까지 백엔드 네트워크에는 인피니밴드 활용되었지만 앞으로는 이더넷의 채용 비중이 높아질 것. 이수페타시스가 여러 이더넷 네트워크 장비사를 MLB 제품의 주요 고객으로 두고 있다는 점에서 긍정적 변화.
● 메모리 기판에서 찾는 턴어라운드 투자 기회
- 메모리 기판 턴어라운드 투자를 준비할 시점. 작년 메모리 반도체 기업의 이례적인 재고 조정으로 힘든 보릿고개를 보낸 메모리 기판 기업은 올해 상반기 실적 반등에 성공. 앞으로의 수급 상황을 고려할 때 실적 성장세 지속될 것
- 그러나 실적과 별개로 주가는 아직 부진. 지난 사이클 대비 약한 반등과 전방 수요도 지난 2021년 고점 대비 출하량 절대치가 밑돌기 때문. 벨류에이션도 선진입 부담스러운 국면. 실적은 개선되겠지만 주가의 하락 여력이 아직 남아 있는 현시점에서는 주가의 바닥을 확인하고 후진입하는 전략이 더 효과적일 것
- 주가의 바닥은 전방 수요를 촉진시켜줄 수 있는 확실한 트리거가 확인되었을 때 형성될 것. 시점은 내년 2분기로 전망. 구글 I/O, 애플 WWDC, 마이크로소프트 빌드 행사 등의 행사가 5월부터 개최되기 때문
● 탑픽은 이수페타시스
- 최선호주는 AI 인프라라는 분명한 성장 기회를 눈 앞에 둔 이수페타시스.
- 주력 응용처가 AI가속기에 데이터센터 네트워크 장비로까지 확대되고 있음에 주목. 스마트폰과 PC부터 전장에 이르기까지 전방 수요 무엇하나 두드러지는 성장을 기대하기 어려운 현 시점에서 데이터센터 AI 인프라 노출도가 큰 이수페타시스는 매력적인 투자처
기판 업종 커버리지를 개시합니다. 종목 관점에서는 투자의견 매수의 이수페타시스, 투자의견 중립의 대덕전자와 심텍으로 총 3개 기업입니다. 이수페타시스는 AI가속기에서 데이터센터 네트워크 장비로 MLB의 주력 응용처 확대로 강화되는 성장 모멘텀에 집중합니다. 그리고 대덕전자와 심텍은 메모리 기판 업종 턴어라운드 투자 기회에 주목합니다. 다만, 메모리 기판 턴어라운드 투자는 선진입보다는 후진입이 적절하다는 판단입니다. 진입 적기는 내년 2분기 이후로 전망합니다.
자세한 내용은 리포트를 참고 부탁드립니다. 감사합니다!
[한투증권 박상현/이승연] 전기전자: PCB 체리 피킹
* 텔레그램 채널: https://news.1rj.ru/str/TechBrayden
* 보고서 원문: https://alie.kr/GE6kto8
● 중요성이 더욱 부각될 AI 네트워크 장비
- 데이터센터 운영 기업 입장에서는 개별 AI 연산장치의 성능보다 전체적인 시스템 성능이 중요. 데이터센터에 설치되는 AI 연산 장치의 개수가 늘어나면서 연산 장치간 효율적인 데이터 송수신을 담당하는 네트워크 기술의 중요성이 높아질 것. AI 서버가 상호 연결되는 백엔드 네트워크에서의 네트워크 장비 성장 기대
- 백엔드 네트워크에서의 이더넷 비중 증가도 투자 포인트. 지금까지 백엔드 네트워크에는 인피니밴드 활용되었지만 앞으로는 이더넷의 채용 비중이 높아질 것. 이수페타시스가 여러 이더넷 네트워크 장비사를 MLB 제품의 주요 고객으로 두고 있다는 점에서 긍정적 변화.
● 메모리 기판에서 찾는 턴어라운드 투자 기회
- 메모리 기판 턴어라운드 투자를 준비할 시점. 작년 메모리 반도체 기업의 이례적인 재고 조정으로 힘든 보릿고개를 보낸 메모리 기판 기업은 올해 상반기 실적 반등에 성공. 앞으로의 수급 상황을 고려할 때 실적 성장세 지속될 것
- 그러나 실적과 별개로 주가는 아직 부진. 지난 사이클 대비 약한 반등과 전방 수요도 지난 2021년 고점 대비 출하량 절대치가 밑돌기 때문. 벨류에이션도 선진입 부담스러운 국면. 실적은 개선되겠지만 주가의 하락 여력이 아직 남아 있는 현시점에서는 주가의 바닥을 확인하고 후진입하는 전략이 더 효과적일 것
- 주가의 바닥은 전방 수요를 촉진시켜줄 수 있는 확실한 트리거가 확인되었을 때 형성될 것. 시점은 내년 2분기로 전망. 구글 I/O, 애플 WWDC, 마이크로소프트 빌드 행사 등의 행사가 5월부터 개최되기 때문
● 탑픽은 이수페타시스
- 최선호주는 AI 인프라라는 분명한 성장 기회를 눈 앞에 둔 이수페타시스.
- 주력 응용처가 AI가속기에 데이터센터 네트워크 장비로까지 확대되고 있음에 주목. 스마트폰과 PC부터 전장에 이르기까지 전방 수요 무엇하나 두드러지는 성장을 기대하기 어려운 현 시점에서 데이터센터 AI 인프라 노출도가 큰 이수페타시스는 매력적인 투자처
Telegram
[한투증권 박상현] 전기전자📱
커버리지: 삼성전기, LG전자, LG이노텍, 이수페타시스, 대덕전자, 심텍, 티엘비, 리노공업, ISC
Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
✅ 러시아군이 오데사 항구를 공격했고 그곳에서 강력한 화재가 발생했습니다. — 비디오 (외신)
https://eadaily.com/en/news/2024/10/20/the-russian-armed-forces-struck-at-the-port-of-odessa-a-powerful-fire-is-raging-there-video
https://eadaily.com/en/news/2024/10/20/the-russian-armed-forces-struck-at-the-port-of-odessa-a-powerful-fire-is-raging-there-video
EADaily
The Russian Armed Forces struck at the port of Odessa, a powerful fire is raging there — video
The Russian Armed Forces struck the port of Odessa in the area of the elevator. This is reported by the telegram channel "Typical Odessa".
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 한미반도체(시가총액: 10조 873억)
📁 기업설명회(IR)개최(안내공시)
2024.10.21 09:41:22 (현재가 : 104,000원, -0.19%)
개최일자 : 2024-10-22
개최시각 : 10:00
개최장소 : -
참가대상 : 미국ㆍ유럽ㆍ아시아 등 해외 주요 기관투자가
*IR 목적
2024년 3분기 경영실적 발표
*IR 내용
- 2024년 3분기 경영실적 Review - TC본더 수요 다변화, HBM 전용칩 마켓의 성장
*실시방법
Conference Call
후원기관 : 노무라 증권
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241021800075
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042700
📁 기업설명회(IR)개최(안내공시)
2024.10.21 09:41:22 (현재가 : 104,000원, -0.19%)
개최일자 : 2024-10-22
개최시각 : 10:00
개최장소 : -
참가대상 : 미국ㆍ유럽ㆍ아시아 등 해외 주요 기관투자가
*IR 목적
2024년 3분기 경영실적 발표
*IR 내용
- 2024년 3분기 경영실적 Review - TC본더 수요 다변화, HBM 전용칩 마켓의 성장
*실시방법
Conference Call
후원기관 : 노무라 증권
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241021800075
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042700
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 에프엔에스테크(시가총액: 831억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.10.21 09:48:29 (현재가 : 9,690원, -2.12%)
계약상대 : 삼성디스플레이 주식회사
계약내용 : 디스플레이 공정장비
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 47억
계약시작 : 2024-10-18
계약종료 : 2025-09-30
계약기간 : 11개월
매출대비 : 12.00%
기간감안 : 12.0%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241021900078
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=083500
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.10.21 09:48:29 (현재가 : 9,690원, -2.12%)
계약상대 : 삼성디스플레이 주식회사
계약내용 : 디스플레이 공정장비
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 47억
계약시작 : 2024-10-18
계약종료 : 2025-09-30
계약기간 : 11개월
매출대비 : 12.00%
기간감안 : 12.0%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241021900078
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=083500
Forwarded from 루팡
대만은 AI 붐으로 전력을 대량 소비하는 반도체 제조업체들의 수요를 충족하기 위해 새로운 원자력 기술 사용에 대해 "매우 개방적"이라고 대만 총리인 조정타이(Cho Jung-tai)가 밝혔습니다.
이는 정부가 원자력 발전소에 대한 반대 입장을 재고하고 있다는 가장 강력한 신호 중 하나입니다.
조정타이는 블룸버그 뉴스와의 인터뷰에서 "대만 내에서 원자력 안전에 대한 합의가 있고, 핵폐기물 처리에 대한 명확한 방향과 보장이 있으며, 이러한 강력한 합의가 있다면, 우리는 공공 토론을 진행할 수 있다"고 말했습니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-10-20/taiwan-signals-openness-to-nuclear-power-amid-surging-ai-demand?utm_medium=social&cmpid%3D=socialflow-twitter-tech&utm_source=twitter&utm_campaign=socialflow-organic&utm_content=tech
이는 정부가 원자력 발전소에 대한 반대 입장을 재고하고 있다는 가장 강력한 신호 중 하나입니다.
조정타이는 블룸버그 뉴스와의 인터뷰에서 "대만 내에서 원자력 안전에 대한 합의가 있고, 핵폐기물 처리에 대한 명확한 방향과 보장이 있으며, 이러한 강력한 합의가 있다면, 우리는 공공 토론을 진행할 수 있다"고 말했습니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-10-20/taiwan-signals-openness-to-nuclear-power-amid-surging-ai-demand?utm_medium=social&cmpid%3D=socialflow-twitter-tech&utm_source=twitter&utm_campaign=socialflow-organic&utm_content=tech
Bloomberg.com
Taiwan Signals Openness to Nuclear Power Amid Surging AI Demand
Taiwan is “very open” to using new nuclear technology to meet surging demand from chipmakers devouring electricity in the AI boom, according to Premier Cho Jung-tai — one of the strongest signs yet that the government is rethinking its opposition to reactors.