AMAZON Beauty & Personal Care
BSR Update (10/28)

전체/세럼/토너/클렌징오일/선크림 부문
BSR 제품수 각각 -3/-3/+1/flat/flat (전주 비)
- 클렌징오일 제품수 추가

1) B&P 전체
- 부동의 #1위 Hero Cosmetics의 패치
- 바이오던스 #2 → #7, 주중반 대비 상승, 신제품/지역/채널 확장 중(할인X)
- COSRX 뮤신에센스 #12 → #24
- 라네즈 립글로이밤 #31 → #70
- 티르티르 제품군 이탈: 최근 미국 오프라인 진출 활발히 진행 중. 용기 쇼티지 언급 되고 있음


2) 세럼
- Good Molecules의 새로운 제품 랭크인: Overnight Exfoliating Treatment. 제조사 코스메카코리아
- 상위 브랜드의 순위 순서 굳건한 편
- 메디큐브 트리플 콜라겐 세럼(노디너리), 셀리맥스 앰플(한국콜마) 신규로 랭크인


3) 토너
- 메디큐브 제로모공패드 #2 순위 지속
- COSRX 랭크인 제품군 6개 유지
- 아누아 수딩토너, 라이스밀키토너 순위 소폭 상승
- 바이오던스 콜라겐 토너 패드 순위 급상승 #91 → #73
- 이니스프리 그린티 엔자임 토너 신규 랭크인


4) 클렌징오일
- 아누아 클렌징오일 부동의 #1위
- 아누아/스킨1004/마녀공장/조선미녀/하루하루원더/더페이스샵 등 클렌징 오일은 순위권 내 브랜드 리스트 크게 변화되지 않음. K뷰티 순위 견고함


5) 선크림
- 조선미녀 선크림(한국콜마) 순위 #10 유지
- 하루하루원더 순위 상승 #20 → #17
- ISNTREE 선크림 순위 상승 #90 → #31
- 달바 선크림 신규 랭크인 #83


*** 생소한 브랜드 대다수 실리콘투 유통 브랜드




***

2024.10.28 10:23:26
기업명: 에이비엘바이오(시가총액: 1조 7,802억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (ABL301 관련 마일스톤 기술료 수령)

제목 : ABL301 관련 마일스톤 기술료 수령

* 주요내용
1. Sanofi에게 기술이전된 파킨슨병 등 퇴행성뇌질환 치료 이중항체 ABL301의 단계별 마일스톤 달성에 따른 기술료 USD 5,000,000 수령

2. 상기 마일스톤의 내용은 제조 기술 이전(Manufacturing Technology Transfer) 완료에 따른 마일스톤임

3. 상기 마일스톤 기술료 금액은 USD 5,000,000(약 70억원)으로서, 당사의 2023년 말 매출액(약 660억원)의 11% 가량으로 100분의 10 이상에 해당하는 금액임


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241028900129
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298380

안녕하십니까 에이비엘바이오입니다.


금일 글로벌 제약사 Sanofi로부터 ABL301(α-syn x IGF1R)의 제조기술이전(Manufacturing Technology Transfer) 완료에 따른
마일스톤 USD 5,000,000(약 70억원)를 수령하게 되어 관련 내용을 공유드립니다.


ABL301 임상 1상의 경우 현재 Sanofi와 공동으로 임상을 진행하고 있으며,
Sanofi는 이번 제조기술이전을 통해 향후 임상 2상을 단독으로 진행할 준비를 마쳤습니다.

당사의 IGF1R 기반 BBB 셔틀 Grabody-B(뇌혈관장벽 투과 플랫폼)는 글로벌 최초로 퇴행성 뇌질환에 적용되었으며,
글로벌에서 진행되고 있는 사람 대상 임상 역시 ABL301이 유일한 상황입니다.

ABL301의 임상 1상은 현재 순항 중이며, 제조기술이전 역시 성공적으로 마무리되어
내년에는 임상 1상 종료 및 임상 데이터 발표 그리고 Sanofi의 임상 2상 진입이 이루어질 예정입니다.

글로벌 선두로 진행되고 있는 IGF1R 기반 BBB 셔틀의 임상이 순항함에 따라
당사가 보유하고 있는 Grabody-B 플랫폼이 크게 주목받을 기회라고 여겨집니다.


ABL301은 비임상 단계에서 우수한 효능과 안전성을 입증하며
2022년 글로벌제약사 Sanofi에 USD 1.06B(약 1조 5,000억원) 규모로 기술이전 되어
반환의무 없는 계약금 USD 75M(약 1,000억원) 및 단기 마일스톤 USD 45M(약 600억원)을 수령한 바 있으며,
이번 제조기술이전 이후에도 임상이 진척됨에 따라 지속적으로 마일스톤을 수령해 나갈 전망입니다.


감사합니다.


*공시링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241028900129

[LGES 3Q24 컨콜 中 주요 사안 업데이트]

-스텔란티스 온타리오 JV 셀 출하는 25년 하반기

-AVEL 통해 제주도 ESS 발전소 완공해 저장 에너지 판매 및 민간 발전 사업 진출 초석 마련

-단입자 양극재 100%까지 확대 적용한 제품과 실리콘 제품 또한 기존 대비 개선할 것

-건식 전극 공정의 경우 28년부터 본격적으로 적용

-파우치 열 배출 효율화 및 원통형 폼팩터 쿨링 모듈 구조 자체적 개발 완료

-ESS 시장 24년~28년 전력망 중심 CAGR +20% 이상 예정. 25년 미국 내 ESS 양산 예정이며 중국 현지 양산 CTP LFP 대비 20% 에너지 밀도 개선. 유럽 또한 기존 EV 설비 ESS로 전환해 대응할 것

-바이폴라 기술 적용 반고체 전지 개발과 황화물계 전고체 전지 상용화 목표로 개발 진행하고 있음

-IRA TAX CREDIT 연내 가이던스 30~35GWh 전후 수준의 연간 가이던스 부합할 수 있을 것. 물론 4분기 GM JV 재고 부담 있을 것

감사합니다.

#전고체

👉 정석케미칼 관련주로 그래디언트가 있습니다.

https://www.etnews.com/20241028000107

[LG에너지솔루션 3Q24 실적 발표 컨퍼런스 콜 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원]

실적발표자료 : https://bit.ly/40kVkdK

<3Q24 실적>
- 매출 6조 8,778억원
(YoY -16.4%, QoQ +11.6%)
- 영업이익 4,483억원
(YoY -38.7%, QoQ +129.5%)
- 영업이익률 6.5%
(YoY -2.4%p, QoQ +3.3%p)
* AMPC 세액공제금액 제외 영업이익 : -177억원(OPM -0.3%)

<실적 요약>
- 유럽향 EV 배터리와 ESS 배터리 출하량 증가로 매출과 영업이익 전분기 대비 개선
- 인도네시아 JV 매출 반영
- 원화 강세로 차입금 환산 이익 발생했으나, 통화 스왑 등으로 인한 평가 손실 발생
- 외화 사채 발행 등으로 순차입금 증가

<사업 현황>
- 글로벌 Top OEM과 원통형 배터리 공급 계약(50GWh) 체결, 애리조나 공장에서 '28년도부터 양산 예정
- 신규 NCM 파우치 배터리 공급 계약(109GWh) 체결, 폴란드 양산 예정
- 9월부터 캐나다 공장(LGES-Stellantis JV)에서 모듈 출하 시작, '25년 하반기부터 셀 양산 예정
- 국내 최초 배전망 연계형 ESS 발전소 완공
- 세계 최초 고전압 미드니켈 CTP 기술 개발
- 9월 배터리 관리 솔루션 사업 본격화 위한 브랜드 'B-around' 런칭

<사업 목표>
1) EV용 배터리
- 차량 세그먼트별 다양한 소재와 폼팩터 수요에 대응하기 위한 제품 포트폴리오 확대(LFP, 고전압 미드니켈, 46시리즈 등)
- 기술 고도화 : 단입자 양극재 및 실리콘 음극재(10분 내 고속 충전) 비중 확대, 건식전극 기술 개발('28년도 적용 목표) 등
2) ESS용 배터리
- 친환경 정책 확대에 따라 사업 확대할 것
- 북미 중심 대규모, 중장기 수주를 통한 매출 안정화
- 유럽 수요 대응 위해 EV라인의 ESS라인 전환 검토
- 현재 중국 생산 제품 대비 에너지 밀도 20% 개선된 고용량 LFP 제품 개발 등을 통한 차별화
3) 중장기 목표
- 운영 효율화: 신증설 Capa 축소 및 이연하고, 기존 Capa 가동률 극대화
- 차별화 소재, 바이폴라 반고체, 전고체 등 차세대 전지 개발
- BaaS, 메탈 Recycling 등을 통한 사업 포트폴리오 다각화
- UAM, 로봇 등 신규 Application 시장 적극 발굴

<Q&A>
1. [가이던스] 4Q24 및 '25년 전망
1) 4Q24 전망
- 북미 주요 OEM 고객사의 재고 조정에 따른 물량 감소 전망, 유럽 OEM향 물량은 증가 전망
- 하반기 메탈가 하락에 따른 판가 인하 영향 있을 것
- 스텔란티스 JV 모듈 생산 속도 증가 중이며, ESS 판매 견조할 전망
- 매출 전분기와 유사한 수준 예상하나, 손익은 계절적 영향 때문에 수익성 개선 어려울 것. 고마진 제품 출하 감소 및 재고 정리 위한 일회성 비용 발생 영향.
- 최대한 운영 효율성 제고해 손익 지킬 것
2) 2025년 전망
- 지정학 리스크, 중국업체 경쟁 치열할 듯
- 다음 주 미국 대선 결과 또한 전기차 시장 향방에 상당한 영향줄 것
- 내년 예측 상당히 어려운 상황이나 '25년 EU CO2 배출 목표, 보급형 EV 출시 확대 등 전기차 수요 개선 요인 바탕으로, 제품 코스트 경쟁 우위 다질 것
- 매출 성장 보수적으로 보고 있음

2. [GM] 판매량 감소에 따른 4Q24 및 '25년 재고 조정 가능성에 따른 당사 영향
- AMPC 가이던스: OEM의 배터리 구매 속도 일시 조절 가능성 있으나, 고객사 및 JV 출하 증가하고 있음. 이에 따라, 기존에 발표한 AMPC 관련 연간 가이던스(30-35GWh) 부합 전망

3. [유럽] 유럽 CO2 목표 강화 등에 따른 유럽 시장 영향
- CO2 규제 강화로 유럽 전기차 침투율 상승 전망
- 하지만 여전히 유럽 경기 침체로 수요 미진한 상황으로 유럽 시장 전망은 보수적 접근 중
- '25년 유럽향 물량은 고객사와 지속 협의 중이라 전망 어려우나, 갖고 있는 배터리 재고를 먼저 사용할 것으로 보여 보수적으로 접근 중
- LFP 파우치, 원통형 통해 유럽 시장 대응 강화, 유럽 보급형 EV용 배터리 '26년부터 출시 예정

4. [가동률] 지역별 가동률
- 3Q24: 폴란드와 중국 공장의 가동률 QoQ 상승했음
- 부진했던 폴란드 공장의 가동률은 유럽 OEM 물량 소폭 증가하며 점진적 개선 중
- 4Q24: 3분기에 개선된 폴란드 공장 가동률은 4분기에도 유지될 전망, OEM의 연말 재고 조정 가능성에 따라 가동률 상승폭은 다소 제한적일 것

6. [투자] 전기차 정책 불확실성에 따른 투자 변화
- EV 라인을 다른 어플리케이션(ESS 등)으로 전환하는 것 중요한 과제
- 신규 투자 속도 조절 예정
- 과잉 Capa 막고, 기존 공장 가동률 개선을 통한 고정비 감소로 수익성 개선할 것
- 필수 불가결한 투자외에는 투자 안할 것
- '25년 Capex는 올해 대비 상당폭 감소 전망

7. [제품] LFP, HV 미드니켈 제품 경쟁력
- 당사는 7월 CTP 적용 통해 가격 경쟁력 확보
- 차세대 제품(CTP 적용 LFP, HV 미드니켈 제품 등)으로 수주 확대

8. [제품] 46시리즈 현황
- 수주 확대 위해 기존 고객사 및 레거시 OEM과 46시리즈 공급 논의 중
- 4Q24 샘플 양산 시작 예정, 공급 시기는 논의 중, 향후 애리조나 공장에서 양산 계획
- 4680 제품의 안정적인 공급 위해 노력할 것

•중국언론은 25일 미중 경제업무 워킹그룹 6차 회담 내용에 대해 중국측은 ‘금번 부양책 페키지의 증량 규모가 크며 11월 법정 프로세스를 거쳐 속속 공개할것’이라고 언급했다고 보도

>10月25日，世界银行/国际货币基金组织年会期间，中美经济工作组第六次会议召开。双方在交流“两国宏观经济形势与政策”过程中，中方也透露了中国经济政策的新动向，中方表示，一揽子增量政策规模较大，具体安排预计于11月通过法定程序后予以公布。（玉渊谭天）