[NH/손세훈] 스몰캡 - 리파인

[NH/스몰캡(강경근)]

[리파인]

★인수 이후도 기대된다

■최대주주 변경 수반하는 주식양수도 계약 체결

리파인은 부동산 권리조사 사업자

금융기관의 대출/보증 심사 과정 및 사후 관리에 필요한 권리조사 업무 수행

권리조사 수수료는 정률로 수취해 전/월세 보증금에 비례

리파인은 12월 3일 최대주주 변경을 수반하는 주식양수도 계약 체결

최대주주(이길재)를 포함한 9인의 지분 34.05%를 LS증권이 주당 가액 27,159원(12월 2일 종가 16,640원, 경영권 프리미엄 63.2%)에 인수

최대주주 변경 예정일은 잔금(인수가액의 90%) 납입 이후인 2025년 1월 31일. 최대주주는 변경 이후 스톤브릿지캐피탈에 매수인 지위를 양도할 예정


■과도한 주가 하락, 고배당주로 거듭날 가능성

해당 공시 이후 모멘텀 소멸로 동사의 주가는 27.9% 하락

전국 전세가격지수는 작년 8월 저점 이후 반등하며 올해 11월 말 90.4를 기록하는 등 우상향 추세

동사는 독점적 사업자로 높은 수익성(4개년 평균 영업이익률 34.9%) 보유

2024년 3분기 말 기준 순현금 1,330억원으로 연간 200억원 이상의 안정적인 FCF(잉여현금흐름)가 예상된다는 점을 감안하면 향후 현금배당 여력 충분

이에, 인수자 측이 고배당 정책 통해 투자금 회수(엑시트)에 나설 가능성 높다고 판단

따라서, 현재 주가는 모멘텀 소멸로 인한 과도한 하락 국면으로 보임

고배당주를 낮은 가격(2024E PER 7.8배)에 매수할 수 있는 기회


☞리포트: https://m.nhqv.com/c/9lj0v


NH리서치(전체):

https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFHbdMrZ7R4DN-MJqw

NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :

https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw


위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.

무료수신거부 080-990-6200

[NH/손세훈] 스몰캡 - DI동일

[NH/스몰캡(심의섭)]

[DI동일]

★거래재개 Comment - 밀린 호재들을 반영할 때

■회계처리 기준 위반에 따른 상장적격성 실질심사 사유 발생으로 거래 정지되었으나 금일부터 거래 재개

지난 11월 20일 공동기업으로 보유하고 있는 동일라코스테(前 동일드방레) 과거 회계처리 관련하여 증권선물위원회로부터 '회계처리 기준 위반에 따른 검찰 고발 등 조치'를 공시

상장적격성 실질심사 사유 발생으로 매매 거래가 정지되었으나, 전일 거래소는 기업심사위원회 심의대상에 해당되지 않는다고 발표하였으며, 이에 금일부터 거래 재개

■거래정지 기간동안 다양한 주주환원책 발표

지난 11/14 기보유한 자사주 15%(약 378만주, 1,550억원) 소각을 발표하였으며, 거래정지 이후 11/22 잔여 자사주 8.2%(약 206만주, 880억원) 소각 발표

이외에도 11/27 약 300억원 가량의 추가 자기주식 취득을 공시하였으며, 금일부터 취득 예정

금일 자사주 신청 수량은 약 25만주, 100억원으로 거래정지 기간동안 발생하였던 시장 하락 및 신용 반대매매 영향 등을 상쇄할 것으로 전망

11/27 자회사 동일알루미늄 잔여지분 취득을 공시하였으며, 이에 중복상장 우려 또한 해소될 것으로 전망

또한 전일 동사는 5% 주식배당을 공시(배당기준일 12/31)

그간 2.5% 주식배당을 매년 지속해 왔으나 크게 상향한 주주환원책 발표

■주주친화정책과 더불어 기대되는 '성장'

향후에도 적극적인 주주환원책과 더불어 섬유 사업 및 동일알루미늄 2차전지 양극박 사업 성장을 통한 기업가치 제고가 지속될 것으로 전망

지금껏 격화되어왔던 주주운동 또한 주주환원책과 더불어 경영투명성 제고, 자산 및 자본 배치 효율화를 통한 경영 성과 확대 등을 통해 완화될 것으로 기대

서태원 대표이사 또한 거래정지 이후 기관투자자 간담회 및 11/25 주주연대 제안으로 개최된 감사해임 관련 임시주주총회를 통해 적극적인 소통 진행

☞리포트: https://m.nhqv.com/c/i5iyq

NH리서치(전체):

https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFHbdMrZ7R4DN-MJqw

NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :

https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw


위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.

무료수신거부 080-990-6200

[신한투자증권 금융팀 박현우]
☎️)02-3772-1568

KG이니시스; 다사다난했던 한 해의 마무리는 밸류업

▶️ 신한생각: 악재보다는 호재에 민감할 시기
- 대내외 정치 리스크로 주가 변동성이 심한 구간. 밸류업 공시에 힘입어 단기 낙폭 회복
- 소비 위축 등 업황 부진은 기반영됐다고 판단. 부족한 성장 스토리를 주주환원 기대감으로 매우며 밸류에이션 정상화되는 구간 진입

▶️ 주주환원율 30% 달성 목표
- 지난 10일 기업가치 제고 계획 공개. FY24~26 기간 동안 별도 순이익 기준 배당성향 25%, 자사주 소각 5% 등을 포함하여 주주환원율 30% 달성 목표
- 신사업 관련 내용은 미약하나 내년 초 중에는 구체화될 것으로 기대

- 지분 매각/취득 관련 추가 공시. 1) F&B 사업을 영위하는 완전자회사 크라운에프앤비를 KG써닝라이프에 매각
- 2) KG써닝라이프의 모회사 이데일리 지분 32.4% 추가 취득
- ‘KG이니시스→이데일리→KG써닝라이프→크라운에프앤비→KG F&B’로 지배구조 변화

- 4분기 영업이익은 279억원(-1% YoY) 추정. 거래액 감소(-4%)로 인한 PG 실적 부진을 반영한 결과
- 올해 별도 기준 순이익은 342억원(-36% YoY)으로 추정. 크라운에프앤비 관련 장부가액 대비 낮은 매각가로 인해 처분손실 238억원 발생 영향
- 그럼에도 주당 배당금은 전년대비 80원 증가한 500원(별도 배당성향 39%)으로 결의
- 참고로 배당성향(25%) 및 자사주 소각(1.5%)을 바탕으로 추산한 FY25 TSR(총주주수익률)은 6.5%

▶️ Valuation & Risk: 단단한 방패 = 배당수익률 5.3%
- 장기간 주가 부진으로 현재 12개월 선행 주가수익비율은 3.4배에 불과. 연말까지 높은 배당수익률(5.3%)이 하방을 지지
- 한편 지배구조 개편의 당위성에 의문을 가질 수 있으나 M&A 관련 불확실성이 일단락된 데 초점

*원문 링크: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=331332
위 내용은 2024년 12월 12일 07시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

📌 액션스퀘어(시가총액: 617억)
📁 주요사항보고서(유상증자결정)
2024.12.12 08:26:52 (현재가 : 1,189원, 0.0%)

보통주 : 5,537,099주(발행가격 : 903원)
우선주 :

발행비율 : 11%
프리미엄 : -10.0%

* 투자자
장현국(직원)

발표일자 : 2024-12-11
납입일자 : 2024-12-20
상장일자 : 2025-01-10

시설자금 :
영업양수 :
운영자금 : 50억
채무상환 :
타법인 :
기타자금 :


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241212000003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=205500

?

의료 인공지능(AI) 기업 루닛(Lunit)은이AI 기반 면역조직염색(IHC) 분석 솔루션 '루닛 스코프 uIHC(Lunit SCOPE uIHC)'의 우수한 성능을 입증한 연구 결과를 네이처(Nature) 자매지인 npj Precision Oncology, IF 6.8)에 게재했습니다.

https://m.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=23816

[넥스트칩 - 2025년 전망: 두 번째 도약]

- 넥스트칩은 차량용 카메라 ISP(Image Signal Processor)가 주력 제품. 이를기반으로 자율주행 SoC 칩 시장에 진출 가시화.

- 글로벌 업체향 Level2 및 Level 2+ SoC (APACHE 6)수주가 2025년 1분기에 결정될 전망. 글로벌 완성차업체에 수주 레코드가 생기면, 빠르게 고객사 확산 가능.

- 로봇시장의 개화에 따라 넥스트칩의 SoC시장 확장. 2025년에 로봇향 매출도 가세 가능

* 리포트 링크

https://bit.ly/3VyLPEK

(2024/12/12 공표자료)