[3/7, 장 시작 전 생각: 피로감과 현타, 키움 한지영]

- 다우 -1.0%, S&P500 -1.8%, 나스닥 -2.6%
- 엔비디아 -5.7%, 테슬라 -5.6%, 브로드컴 -6.3%(시간외 +15%)
- 미 10년물 금리 4.3%, 달러 인덱스 104.2pt, 달러/원 1,447.2원

1.

ECB의 금리인하와 국방비 모멘텀으로 어제도 상승한 유럽 증시와 달리,

미국 증시는 요새 승차감이 무척이나 안좋네요.

버스 문제인지, 운전수(트럼프)의 문제인지, 여러 측면에서 불안한 모습입니다.

어제 트럼프가 자동차 뿐만 아니라 USMCA 모든 품목에 대한 관세를 4월 2일로 유예하겠다고 발표했지만,

시장의 반응은 이전과 달랐습니다.

“관세는 협상의 도구고, 관세를 실제로 부과하더라도 그 맛은 매운맛이 아닐 것”이라는 시장의 공감대는 변하지 않은거 같은데,

지난주부터 계속 반복된 “관세 부과 -> 주가 하락 -> 유예 -> 주가 반등” 이 관세 사이클이 빠르게 진행되는 과정에서 미국 증시를 지치게 만들었네요

장단은 맞춰야 하지만, 언제까지 우리가 그 장단을 맞춰야하지?와 같은 단기적인 현타가 온거 같습니다.

2.

엊그제 200일선에서 반등했던 나스닥은 하루만에 200일선 뚫고 내려가고,

종가 기준으로 연 고점 대비 9.9% 빠졌으니, 사실상 고점 대비 10% 하락이라는 기술적인 조정장에 진입했습니다.

이 와중에 어제 기자회견에서 트럼프가 “나는 지금 주식시장을 쳐다보고 있지 않다” 식의 자세로 나왔네요.

하지만 본인도 자주 SNS에 주식시장 이야기를 해왔고, 측근들도 1기때보다 더 주식 좀 해봤다는 사람들을 앉혔다는 점도 대응 프로세스에 넣어볼 필요가 있습니다.

최근과 같은 주가 급락이 추가적으로 더 발생하게 된다면,

“관세 유예가 아닌 관세 중단” 식의 트럼프 풋이 될지는 정확히 알순 없겠으나, 그가 더 이상 증시 급락을 간과하지 않을 것으로 생각하네요.

3.

Fear & Greed index가 기어이 작년 8년 5일 블랙먼데이 수준까지 내려왔습니다.

저점 신호 역할을 하는 구간에 돌입한 것으로, 단기 낙폭과대 & 기술적인 되돌림은 나올 수 있겠네요.

장 마감 후 브로드컴(-6.3%)이 호실적을 발표하며 시간외에서 15%대 급등세를 보이고 있다는 점도 위안을 제공할 듯합니다.

어제 12월 챌린저 감원계획이 2009년 이후 가장 높은 수치를 기록한 게 미국 증시를 나락으로 보낸 또 다른 원인이기 때문에,

오늘 밤 예정된 미국의 2월 비농업 고용이 무척이나 중요해졌습니다.

미국 증시 뿐만 아니라, 최근 상대적으로 선방 중인 한국 증시에도 말이죠.

일단 눈높이는 다들 많이 낮춘듯 하고 데이터에 반응하는 시장의 색깔은 “Good is good, Bad is bad”로 바뀐 만큼,

이번 고용이 증시 분위기 반전의 동력을 제공할 수 있을지 지켜봐야겠습니다.

4.

한국 증시가 최근 미국보다는 지수 상으로는 나은 모습을 보여왔지만,

종목이나 업종간 손바뀜이 수 시로 윗장 뻈
뺐다가, 밑장 뺐다가 하는 식의 분주함이 상당해졌습니다.

오늘도 브로드컴 시간외 급등 vs 미국 증시 급락 및 오늘 밤 고용 경계심리 등으로 장중 순환매 색깔이 빈번하게 바뀔 수 있는 만큼,

변동성 관리가 중요한 하루가 될 듯합니다.

——

벌써 주말입니다.

3월의 4거래일만 지났는데, 40거래일로 느껴진 정신없는 한주였습니다.

게임으로 치자면 오늘도 3~4회차 엔딩본 고인물들이 플레이하는 난이도 높은 장세일텐데,

다들 건강과 스트레스, 그리고 변동성 관리 잘하시면서 화이팅 하시길 바랍니다.

이번 한주 정말 고생 많으셨습니다. 다가오는 주말도 리프레쉬 잘하시구요.

키움 한지영

2025.03.07 07:42:29
기업명: 유한양행(시가총액: 10조 101억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항

제목 : 대사이상관련 지방간염 치료제(舊 비알콜성 지방간염 치료제) 기술이전 계약 해지 및 권리 반환

* 주요내용
- 유한양행은 2019년 7월 1일 베링거인겔하임과 기술 이전계약을 체결한 대사이상관련 지방간염 치료제(舊 비알콜성 지방간염 치료제)와 관련하여, 2025년 3월 6일 베링거인겔하임으로부터 계약 해지 및 권리 반환을 통보받음

- 해당 계약의 최대 기술수출금액은 US$ 870,000,000이나, 유한양행은 총 US$ 50,000,000를 수령하였으며, 기 수령한 계약금 및 마일스톤 US$ 50,000,000는 반환하지 않음


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250307800005
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000100

#쇄빙선

국내 조선 3사(HD현대중공업, 한화오션, 삼성중공업) 모두 쇄빙선을 만들 기술력을 충분히 갖췄고 한화오션과 삼성중공업은 쇄빙선을 글로벌 시장에 판매한 경험도 있다

https://naver.me/FfeTybSr

2025.03.07 09:41:35
기업명: 비에이치아이(시가총액: 6,483억)
보고서명: 수시공시의무관련사항(공정공시)

* 주요내용
1. 정보의 내용 : 신한울3,4호기 원전 발전설비 공급 관련 낙찰

2. 주요내용
(1) 발주처 : 한국수력원자력 주식회사
(2) 계약금액 : 46,830,000,000
(3) 최근 사업연도 매출액 : 367,399,208,640
(4) 최근 사업연도 매출액 대비 : 12.7%
(5) 낙찰여부 확인일 : 2025년 03월 06일

3. 선별제공사항
(1) 정보제공자 : 비에이치아이 주식회사
(2) 정보제공당사자 : 일반투자자, 기관투자자, 언론사
(3) 정보제공일시: 2025년 03월 07일(금) 공정공시 이후

4. 공시관련 연락처
(1) 공시책임자 : 류흥문 전무이사
(2) 공시작성자 : 이준배 대리
(3) 관련부서 : 자금관리그룹
(4) 전화번호 : 055-580-3800

5. 기타사항
(1) 최근 사업연도 매출액은 2023년말 연결기준입니다.
(2) 관련 일정은 진행 상황에 따라 변경될 수 있습니다.


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250307900069
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=083650

알레스카 LNG 프로젝트의 강관 사업가치를 추정해보았는데, 1,300km를 48인치 대구경 강관(탄소강)으로 연결한다고 보면 대락 1.4조원 가량으로 추정되는 것 같습니다. 물론 니키스키 LNG 터미널에서 STS강관, 구조관 등 어떤 제품이 얼마나 쓰이느냐는 아직 알 수가 없어서 반영하진 않았습니다. 이 점을 고려하면 알래스카 LNG 프로젝트의 강관가치는 대략적으로 1.4조원 이상은 된다고 생각하시면 될 것 같습니다. (STS 제품은 탄소강보다 더 비쌉니다.)

* 참고 파일 같이 올려놓도록 하겠습니다!