[현대차증권 제약/바이오 여노래]
듀켐바이오(176750)
NOT RATED
NDR 후기: PET-CT 진단부터 글로벌 CDMO로 가는 길

시동 걸린 알츠하이머 진단, 2025년 실적으로 증명
- 2025년 알츠하이머 진단제 뉴라체크/비자밀 합산 5만 도즈, 도즈 당 40만원으로 예상 매출액 200억원
- 2025년 3월부터 본격적으로 처방이 증가할 것으로 예상. 현재 PET-CT 보유 중인 병원 121개, 총 172대 장비가 있으며, 2월 중순까지 47개 병원이 레켐비의 DC(Drug committee)코드를 획득. DC코드 부여 이후부터 레켐비 처방 가능하며, 치매 진료 절차가 개시. 12월에 코드를 받은 병원들은 1월부터 진료, 촬영까지 2-3개월 정도가 소요. 2-3개월 전에 PET-CT 예약을 후 진료 절차에 들어가게 됨. 2개월 전에 예약한 물량도 결국 진단제 반감기가 110분 밖에 안되기 때문에 수주가 실제 들어오는 것은 하루 전날로 예상. 2023년 전체 11,000도즈, 2024년 전체 12,000도즈 처방되었으나 상반기 내로 해당 처방은 넘을 수 있을 것으로 기대
- PET-CT 한 대당 하루 평균 최대 15회, 작년 하루 평균 8.3회 PET/CT 촬영. 현재 남는 룸이 있음에도 서울아산병원은 치매 진단제 수요 급증에 대비하여 선제적으로 PET/CT 두 대를 추가 투자. 환자의 병기 관찰을 위한 의사들의 진단 수요뿐만 아니라 병원의 수익성에도 긍정적. PET-CT는 높은 회전율과 고마진의 진단이기 때문에 병원에서도 적극적으로 투자하는 상태
- 현재 북미에서 필라리파이(전립선암 PSMA 조영제)로 가장 큰 매출을 내고 있는 란테우스의 경우에도 2024년 7월 알츠하이머 PET-CT조영제를 개발하는 Meilleur Technologies를 인수하였으며, 추가적으로 뉴라체크의 원개발사 LMI(Life Molecular Imaging)사를 750만 달러에 인수하며 알츠하이머 진단 조영제로 사업을 확대, 치매 진단제 시장을 제2의 비즈니스로 판단

방사성 의약품 CDMO는 중기적인 성장을 담당
- 치료용 방사성 의약품 CDMO는 도즈 당 단가가 기존 합성의약품/바이오로직스 대비 매우 높기에 이익 규모가 큰 사업. 현재 FDA 승인을 앞둔 글로벌 바이오텍들과 논의 중
- 치료용 방사성의약품 생산에 중요한 것은 루테튬-177(177-Lu)을 자체 제조할 수 있는 기술 확보 여부. 치료용 방사성동위원소 자체 생산할 수 있는 첨단 분리정제 기술에 대해 상반기 내 라이선스 계약이 완료를 목표, 기술 이전에 1년 ~ 1년 반 정도 소요될 것으로 예상. 루테튬-177의 경우 플루빅토 1회 투약에 약 200mCi(밀리쿼리), 6회 1.2Ci(쿼리)가 사용되며, 국내 생산분이 거의 없어 전량 수입 의존. CDMO사업을 위해서는 첨단분리정제기술 확보로 안정적인 공급이 중요. 분리정제 기술 이전이 완료되는 시점과 당사의 상업생산 시점이 맞물려 있으며, 그 사이에 수주도 확보할 것으로 기대. 해당 사업으로 아태지역에 치료용 방사성의약품을 공급할 계획
- CDMO사업을 위한 설비 확장은 약 10,000도즈의 방사성 의약품 생산설비 기준 52억 원의 투자가 필요. 당사는 이미 초기 투자로 진단제 제조소를 보유, 제조소 공간 내에 교차오염을 피해 치료용 방사성의약품 생산시설을 신설 가능
- 방사선의약품은 공급 안정화가 핵심. BMS의 경우 임상을 진행하던 악티늄-255의 공급 차질로 임상이 중단된 사례가 있으며, 플루빅토의 경우에도 공급 차질로 미국 지역 추가 설비 확충. 현재 국내에 24년 5월 플루빅토가 시판 허가, 처방되는 약들은 스페인에서 배송. 방사성 의약품은 공급 문제로 생산이 중단되면 매출액이 급감되어 아시아-태평양 지역 거점이 필요. 앞서 소개된 란테우스도 2025년 1월 방사성의약품 CDMO/신약개발 기업인 Evergreen Theragnostics를 10억 달러에 인수, 신약과 진단, CDMO의 3중 트랙으로 북미지역의 방사성의약품 기업으로 확장 중 


* URL: https://buly.kr/BTP0eD7

** 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

정은아 형이 연락와따

https://www.yna.co.kr/view/AKR20250314003800071?input=1195m

📌 셀트리온(시가총액: 39조 5,244억)
📁 주식소각결정
2025.03.14 08:19:33 (현재가 : 184,600원, 0%)

소각할 주식수
- 보통주 : 1,101,379주
- 우선주 :

예정금액 : 1,843억
시총대비 : 0.47%

취득방법 : 기취득자기주식
예정일자 : 2025-03-25

자기주식 취득 시
- 시작일 : -
- 종료일 : -


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250314800038
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=068270

퀄컴과 팔란티어, AI 및 온톨로지 기능을 엣지로 확장하여 산업용 IoT에서 데이터 기반 의사결정 강화

핵심 내용:
퀄컴과 팔란티어가 협력하여 팔란티어의 온톨로지 및 AI 기능을 퀄컴의 엣지 컴퓨팅 플랫폼에서 실행, AI 기능을 엣지까지 확장해 실시간 데이터 분석 및 의사결정을 가능하게 함.
제조, 산업, 자동차 부문에서 확장 가능한 AI 솔루션을 제공하여 효율성과 제품 품질을 향상하고 복잡한 문제를 해결.
원격 및 오프라인 환경에서도 실시간 데이터 처리 지원, 네트워크 연결 여부와 관계없이 AI 및 데이터 분석 기능 활용 가능.


협력 내용:
퀄컴과 팔란티어는 퀄컴의 AI 기반 엣지 프로세서 및 소프트웨어와 팔란티어의 AI 플랫폼을 결합하여 제조, 산업, 자동차 부문을 시작으로 확장 가능한 AI 솔루션을 제공할 계획. 이를 통해 고객들은 클라우드뿐만 아니라 엣지 환경에서도 실시간 AI 분석과 의사결정이 가능해짐.

퀄컴의 Dragonwing™ 프로세서와 팔란티어의 온톨로지 및 AI 소프트웨어(Ontology, OSDK, AIP)를 결합해 하드웨어 가속 AI 기능을 지원하며, 팔란티어 Foundry Object Peering을 통해 연결이 제한된 환경에서도 데이터 동기화를 유지할 수 있도록 함. 또한, 팔란티어 Apollo를 활용해 다양한 엣지 및 클라우드 기기에 AI 모델과 소프트웨어를 효율적으로 배포 가능.

이 협력을 통해 보안 위협 및 운영 문제를 조기에 감지하고, 반응 시간을 최적화하며, 시스템 신뢰성을 크게 향상할 수 있을 것으로 기대됨.

https://www.5gamericas.org/qualcomm-and-palantir-work-to-extend-ai-and-ontology-capabilities-to-the-edge-enhancing-data-driven-decision-making-for-customers-for-industrial-iot/

📌 두산에너빌리티(시가총액: 16조 5,585억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.03.14 08:30:54 (현재가 : 25,850원, 0%)

계약상대 : SEC(Saudi Electricity Company)
계약내용 : ( 공사수주 ) PP12 Expansion CCGT IPP
공급지역 : 사우디 Riyadh 북서쪽 150Km
계약금액 : 8,868억

계약시작 : 2025-03-13
계약종료 : 2028-05-31
계약기간 : 3년 2개월
매출대비 : 5.04%
기간감안 : 1.57%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250314800048
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=034020

📌 삼성SDI(시가총액: 14조 280억)
📁 주요사항보고서(유상증자결정)
2025.03.14 08:38:07 (현재가 : 204,000원, 0%)

증자방식 : 주주배정후실권주일반공모
증자비율 : 0.17주/1주당

발표일자 : 2025.03.14
기준일자 : 2025-04-18
청약일자 : 2025-05-28
납입일자 : 2025-06-05
상장일자 : 2025-06-19

시설자금 : 4,541억
영업양수 :
운영자금 :
채무상환 :
타법인 : 15,460억
기타자금 :


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250314000027
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006400

✅ 중국 승인 만료 예정으로 미국산 육류 수출이 위험에 처해있다 (블룸버그)

다음 주에 중국으로 수출하는 수백 개의 미국 육류 공장의 자격이 만료될 예정이어서 30억 달러 이상의 미국산 소고기, 돼지고기, 가금류 수출이 차질을 빚을 수 있습니다.

https://finance.yahoo.com/news/us-meat-exports-risk-china-193116233.html

알테오젠_신한투자증권 엄민용 위원 세미나

#3월 내 빅파마와 최대 규모의 딜 예상
역대 최대 규모 기대(머크보다 더 클 것), 딜 총액은 7-8조원 상회 가능해 보임. 계약금 면에서도 역대 최대일 것. 빅파마 입장에서 특허 이슈가 문제될 수 있는 업체와 이런 대규모 계약을 체결할 리 없음

#휴온스글로벌 SC 이슈
휴온스글로벌의 기술은 할로자임의 물질을 활용하여 바이오시밀러를 피하주사로 만들 때 사용. 다시 말해서, 핵심은 (1) 휴온스글로벌이 빅파마 오리지널을 SC로 만드는 것은 불가, 빅파마들이 오리지널을 피하 제형으로 만들 때는 알테오젠의 SC 기술을 사용해야만 함(특허가 42년까지 보장), (2) 할로자임과의 특허 분쟁은 휴온스글로벌이 훨씬 취약하다고 봐야 함, (3) 개발과 별개로 생산 및 Audit단에서 FDA 요구 사항을 만족하기 힘듦

*빅파마가 피하주사를 만드는 가장 근본적인 이유는 바이오시밀러를 방어하고자 함이 목적. 알테오젠과의 특허를 갖고 개발해야만 42년까지 특허가 보장됨

#할로자임과의 분쟁 이슈
결론은 신규 계약이 나오면 특허 관련 이슈가 해결될 것으로 봄. 할로자임은 몇 년째 신규 빅파마 딜이 없고, 알테오젠은 지금 산도즈(글로벌 1위 바이오시밀러 업체), 사노피, 다이이찌산쿄 등과 이미 계약을 진행 중. 알테오젠 보다 빅파마들이 특허 검증을 더 철저하게 진행한 상황. PGR(특허무효심판) 청구는 머크가 출시 전 할로자임을 먼저 친 것으로 이해해야 함. PGR은 애초에 무효 가능성이 있어야 신청이 받아들여짐(=신청이 받아들여진 점 자체가 무효 가능성을 시사)

📌 리가켐바이오(시가총액: 3조 8,368억)
📁 투자판단관련주요경영사항 ('LCB97'관련 마일스톤 기술료 수령)
2025.03.14 09:46:04 (현재가 : 104,800원, 0%)

제목 : 'LCB97'관련 마일스톤 기술료 수령

* 주요내용
1)오노 약품공업(ONO PHARMACEUTICAL CO., LTD.)에 기술 수출한 'LCB97(L1CAM-ADC)의 단기 마일스톤 기술료 수령

2)수령금액 : 비공개

3)단기 마일스톤 기술료의 금액은 당사의 연결재무제표 기준 2023년 매출액 34,145,640,069원의 100분의 10 이상에 해당.


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250314900117
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=141080

📌 플리토(시가총액: 1,034억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.03.14 10:03:38 (현재가 : 18,790원, 0%)

계약상대 : 국립국어원
계약내용 : 2025년 한국어-외국어 병렬 말뭉치 구축
공급지역 : 수요기관
계약금액 : 19억

계약시작 : 2025-03-13
계약종료 : 2025-12-15
계약기간 : 9개월
매출대비 : 10.74%
기간감안 : 10.74%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250314900154
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=300080