애플, 관세 회피 위해 인도·베트남 생산 확대

중국 세관 검사 강화로 장비 이동 차질

애플은 미국의 대중국 관세 유예 기간(90일)을 활용하기 위해 인도와 베트남에서 핵심 제품 생산을 확대하고 있다. 그러나 중국의 세관 검사 강화로 장비 이전에 차질이 생기며 이런 노력이 지연되고 있다고 니케이 아시아가 확인했다.

미국 IT 대기업 애플은 올해 초부터 주요 협력업체들에게 인도에서 아이폰 생산을 확대해달라고 요청해 왔으나, 이미 공장 가동률이 최대치에 도달해 추가 생산 능력 확보가 어려운 상황이라고 복수의 관계자가 전했다.

https://asia.nikkei.com/Business/Technology/Apple-ramps-up-India-Vietnam-production-as-tariff-safe-harbors

✅ 샘 올트먼의 투자 포트폴리오··· ‘AI, 에너지, 항노화 그리고 에듀테크’

https://www.cio.com/article/3960844/%EC%83%98-%EC%98%AC%ED%8A%B8%EB%A8%BC%EC%9D%98-%ED%88%AC%EC%9E%90-%ED%8F%AC%ED%8A%B8%ED%8F%B4%EB%A6%AC%EC%98%A4%C2%B7%C2%B7%C2%B7-ai-%EC%97%90%EB%84%88%EC%A7%80-%ED%95%AD%EB%85%B8%ED%99%94.html

관세 지겹다


https://www.joongang.co.kr/article/25328361

TSMC, 반도체 관세 회피 위해 미국 생산 가속

(애리조나에 건설될 TSMC의 제3 웨이퍼 팹(Fab 21p)은 올해 6월 조기 착공 예정이며, 이는 기존 계획보다 최소 1년 앞당긴 일정)

미국이 노트북, 스마트폰 등 전자제품에 대한 ‘상호관세’ 부과를 잠정 보류한 가운데, 반도체에 대한 추가 관세 가능성이 커지고 있다. 이에 따라 TSMC(2330)는 향후 관세 폭탄을 피하기 위해 미국 공장 건설 속도를 더욱 높이고 있으며, 애리조나 제3기 웨이퍼 팹 공사는 오는 6월 착공을 앞당긴다는 전언이다. 이어 첨단 패키징 공장 건설도 가속화하고 있으며, 공급망에는 장비 조기 납품을 요구하고 있다.


TSMC, 미국 공장 가속 건설… 법인 기대주 급부상
TSMC는 이번 주 목요일(17일) 실적 발표(법인설명회)를 앞두고 있으며, 현재는 *시 전 비공개 기간(Quiet Period)에 들어가 있다. 시장은 1분기 실적과 향후 전망, 그리고 미국 공장 진척 상황에 주목하고 있다.

법인은, TSMC가 공급망에 장비 조기 납품을 요청하고 있는 점에 주목하며, 공장 설비 시공을 맡은 판쉬엔(帆宣)과 후공정 장비업체인 훙쑤(弘塑), 완룬(萬潤), 신윈(辛耘) 등이 미국 신공장 관련 실적 확대 수혜주가 될 수 있다고 보고 있다.


관세 리스크 대응: 조기 착공·장비 이동
정보에 따르면, 트럼프의 관세 정책이 매일 바뀌는 와중, 비록 상호관세는 유예되었지만 반도체가 다음 타깃이 될 가능성이 높아지고 있어, 공급망은 미국 내 생산 확대 방안을 가속 추진하고 있다. TSMC는 특히 빠르게 대응하고 있으며, 이전에 발표한 1,000억 달러 규모의 신규 투자안도 빨라질 전망이다.

현재 애리조나에 건설될 TSMC의 제3 웨이퍼 팹(Fab 21p)은 올해 6월 조기 착공 예정이며, 이는 기존 계획보다 최소 1년 앞당긴 일정이다.


관련 공급망 기업들의 장비 이동 본격화
TSMC 애리조나 공장의 설비 시공을 맡은 판쉬엔(帆宣)과 한탕(漢唐)은 현재 청정실, 화학 배관, 기반 설비 등을 항공 및 해상 운송 계획에 따라 미국으로 이동 중이다. 이들은 올해 말까지 기반 공사를 마친 뒤, 공장 설비 구축에 본격 돌입할 계획이다.


첨단 패키징 공장도 동시 가동
TSMC는 미국 내에 두 곳의 첨단 패키징 공장을 신설하겠다고 밝힌 바 있으며, 훙쑤, 완룬, 신윈 등 대만 내 장비 업체들로부터 신규 장비 주문을 이미 시작한 것으로 알려졌다. 이 장비들은 미국으로 수출될 예정이며, TSMC의 미국 내 웨이퍼 및 패키징 공장 건설이 본격 가동에 들어갔음을 시사한다.


총 1,650억 달러 투자 계획… 고객사 관세 부담 완화 목적
TSMC는 현재까지 미국 내 총 1,650억 달러의 투자 계획을 확정했다. 이는 2nm 및 차세대 A16 공정 등 첨단 반도체 팹, 그리고 CoWoS, SoIC 등 첨단 패키징 공정을 포함하고 있다. 비록 전체 생산 능력은 대만보다 낮겠지만, 미국 고객사들의 관세 부담을 완화하는 데 기여할 것으로 예상된다.

법인은, 트럼프 전 대통령이 반도체에 추가 관세를 부과할 가능성이 크다는 점에서, 애플, 엔비디아, AMD, 퀄컴 등 주요 미국 고객사들이 미국 내 생산 비중 확대를 희망하고 있으며, 이에 따라 TSMC의 미국 공장 가속이 불가피해지고 있다고 분석했다.

https://money.udn.com/money/story/5612/8672229?from=edn_subcatelist_cate

* 3월 수출입: 있는 힘껏 밀어냈나 보군요

>> 이제 수출입 데이터는 한동안 보지 않아도 될 것 같습니다

ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ 🤣
중국도 잔뜩 겁먹고 있던건 매한가지 🇨🇳

궈밍치) 저는 “중국 내 모든 iPhone 조립 라인이 멈췄다”고 말한 적이 없습니다.

iPhone은 중국 내에서 전 세계 시장을 대상으로 조립되고 있으며, 그 수출 대상은 미국뿐만 아니라 미국 이외의 국가들도 포함됩니다.

제가 말한 것은, 중국에 위치하면서 ‘미국용 iPhone’을 전담 조립하는 생산라인이 멈췄다는 것이지, 중국 내 “모든” iPhone 조립 라인이 멈췄다는 것이 아닙니다.
또한 이는 미국 이외 지역으로 수출되는 iPhone 조립 라인이나, 부품 생산 라인이 멈췄다는 말도 아닙니다.

각 국가에 판매되는 iPhone은 사양이 조금씩 다르기 때문에, 조립 라인도 분리되어 운영됩니다.

2024년 4월 9일부터 중국에서 미국으로 수출되는 iPhone 완제품에 대해 125%의 관세가 부과되기 시작했습니다.
그 시점에서 이 상황이 얼마나 지속될지 예측할 수 없었는데, 그 상태에서 미국용 iPhone 조립 라인을 계속 가동했겠습니까?
누가 125%의 관세를 감당할 수 있을까요? 수출이 불가능한 상황에서 조립 라인을 계속 돌릴 이유가 있나요?

만약 누군가가 “미국용 iPhone을 조립하는 중국 내 생산라인이 4월 9일 이후에도 멈추지 않았다”는 답변을 들었다면, 꼭 다음과 같은 질문도 이어서 해야 합니다:

“관세 125%가 유지되는 상황에서 그 제품을 어떻게 수출하고 있습니까?”
“수출이 안 된다면 생산을 왜 지속하나요?”
“해당 제품은 미국 이외로도 수출이 되나요, 혹은 재고로 쌓아두고 있나요?”

관세 영향을 받는 산업은 모두 똑같은 방식으로 대응합니다. 산업 분석 경로가 없더라도, 다양한 매체 보도를 통해 최근 수출 상황만 봐도 위 질문들의 답을 유추하는 건 어렵지 않습니다.

현재 미국 정부는 중국산 iPhone 완제품에 대한 수입 관세를 20%로 일시 인하했지만, 반도체에 대한 추가 관세 등 여러 요인이 남아 있는 상황입니다.
그리고 중국 내 미국향 iPhone 조립 라인이 4월 9일에 일단 멈췄다면,
이제 20%로 조정되었다고 하더라도 정말로 이 세율로 통관이 가능한지를 확인하는 데 시간이 필요합니다.
그 후에야 조립 라인을 다시 재가동할지 여부를 결정할 수 있습니다.

게다가, 20%라는 관세도 절대 낮은 수준이 아닙니다.
145%에서 20%로 줄어들었다고 해서 갑자기 부담이 없어진 건 아니며, 바로 라인을 재가동하고 출하하는 건 간단한 일이 아닙니다.
Apple의 하드웨어 부문 평균 마진율은 30~40% 정도인데, 20%의 관세도 Apple 입장에서 충분히 압박 요인입니다.

또한, 누군가가 “인도 iPhone 조립 라인에 급한 주문(urgent order)이 몰리고 있다”고 말한다면,
그 급한 주문이 어디서 온 걸까요?
관세가 부과된 뒤에 갑자기 시장 수요가 늘어난 걸까요? 당연히 그렇지 않습니다.

실제 이유는, 중국 내 미국향 iPhone 조립 라인이 멈춘 후, 그 주문이 인도로 이전되었기 때문입니다.
그래서 그것이 ‘급한 주문’처럼 보인 것일 뿐이고,
부품 출하 측면에서는 전체 출하량에는 변화가 없어 보일 수 있습니다.

🔥🔥홍콩 제약 및 바이오 섹터 강세 이유

4월 14일, 홍콩 주식시장은 다시 강세를 보였고, 제약 및 생물학 섹터는 반등을 이어갔습니다.
관련 ETF 중에서는 항셍메디컬 인덱스 ETF(159557)가 보도 시간 현재 5.5% 이상 상승하며
4일 연속 상승세를 기록했으며,장중 거래율은 약 10%

Hang Seng Healthcare Index ETF(159557)의 기초 지수는 Hang Seng Healthcare Index이며,
이는 주로 헬스케어 사업에 종사하는 Hang Seng Composite Index의 구성 기업들의 성과를 반영하는 것을 목표로 합니다.

뉴스 측면에서는 최근 제약 부문의 정책이 계속 증가하고 있으며 여러 곳에서 발표되고 있습니다혁신적인 약물건강한 소비 프로그램의 시행을 촉진하기 위한 정책.

⚡️4월 7일, 베이징, 선전 및 기타 지역에서 지원을 발표했습니다혁신적인 약물에 대한 권리를 더욱 강화하기 위한 고품질 개발 정책혁신적인 약물기계 연구, 생산, 검토 및 응용 정책 지원의 전체 체인은 중국의 혁신적인 의약품 자산 개발을 지원합니다.

⚡️또, 4월 9일에는 「건강한 소비 촉진을 위한 특별 행동 계획」이 공표되어, 새로운 의료 서비스 형식을 확대하는 것과 동시에, 약국의 건강 증진 기능 강화를 제안하고 있습니다.사우스웨스트 증권사우스웨스트 증권: 600369 4.11 0.98%. + 선택 사항지속적인 정책 지원은 국내 수요를 확대할 것으로 예상되며, 소비자 의료 부문은 앞으로도 계속 혜택을 받을 것으로 예상됩니다.

⚡️더욱이Zhongtai 증권의학의 주요 성장 방향인 혁신 의약품은 관련 관세의 영향을 받지 않을 것으로 예상된다는 지적이 있습니다. 제약 부문은 다음과 같은 더 많은 국내 수요 방향을 가지고 있습니다.의료 서비스약국약초등은 관련 관세의 영향을 받지 않으며 현재 최저 범위에 있습니다. 혈액 제제 및 의료 장비와 같은 일부 부문은 상호 관세에 따른 국내 혁신의 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 중국의 대미 직접 수출은 최종의약품 중 상대적으로 낮은 비중을 차지하고 있으며, 관련 업체가 거의 없어 전체 부문에 미치는 영향은 제한적입니다. 현재 제약 부문 자체가 높은 수준의 시장 관심을 받고 있으며 "상호 관세" 정책의 영향으로 더 많은 자금이 제약 부문에 촉매 작용이 될 것으로 생각하며 적극적으로 할당을 늘리는 것이 좋습니다.

출처: 21st Century Business Herald
<🇨🇳중국주식반점(饭店) t.me/chinastockrestaurant8>