Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
바이든 정부 IRA 약가인하 발표 당시 공개된 목록을 보면 약가가 이미 낮은 것들이어서 실효성이 낮다는 평가가 많았고
바이오의약품 블록버스터 약물 중 엔브렐, 스텔라라는 시밀러 출시를 앞두고 있어 이미 낮아질 제품을 넣은 것에 대한 비판도 많았습니다.
또한 J&J만 3개 제품(스텔라라,자렐토,임부르비카) 포함이고 나머지 빅파마들은 1개 제품만 포함되어 전체 매출에 영향이 미미하다고 당시 판단했습니다.
IRA 약가인하 시행이 섹터에 부정적 영향을 주는 것은 맞지만 긍정적 영향도 있습니다.
1) 출시 13년차 이상 제품
2) 바이오시밀러가 출시되지 않은 제품
만 해당하므로
약가인하 때문이라도 빅파마들은 신약 개발을 위해 더 많은 인수합병 또는 L/I을 통해 파이프라인을 확보할 것입니다.
기존 제품들은 피하주사, 뇌투과 기술, 지속형 또는 경구용 플랫폼들을 적용해 출시 0년차로 만들면 IRA 약가인하 없이 신약으로 인정됩니다.
그러므로 플랫폼 L/O 또한 늘어날 것으로 보아 긍정적 효과도 볼 수 있겠습니다.
너무 부정적 시각으로만 받아들이는 것같아 코멘트 드립니다.
美 IRA 협상따라 10개 의약품 약가 최고 79% 인하
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=118561
바이오의약품 블록버스터 약물 중 엔브렐, 스텔라라는 시밀러 출시를 앞두고 있어 이미 낮아질 제품을 넣은 것에 대한 비판도 많았습니다.
또한 J&J만 3개 제품(스텔라라,자렐토,임부르비카) 포함이고 나머지 빅파마들은 1개 제품만 포함되어 전체 매출에 영향이 미미하다고 당시 판단했습니다.
IRA 약가인하 시행이 섹터에 부정적 영향을 주는 것은 맞지만 긍정적 영향도 있습니다.
1) 출시 13년차 이상 제품
2) 바이오시밀러가 출시되지 않은 제품
만 해당하므로
약가인하 때문이라도 빅파마들은 신약 개발을 위해 더 많은 인수합병 또는 L/I을 통해 파이프라인을 확보할 것입니다.
기존 제품들은 피하주사, 뇌투과 기술, 지속형 또는 경구용 플랫폼들을 적용해 출시 0년차로 만들면 IRA 약가인하 없이 신약으로 인정됩니다.
그러므로 플랫폼 L/O 또한 늘어날 것으로 보아 긍정적 효과도 볼 수 있겠습니다.
너무 부정적 시각으로만 받아들이는 것같아 코멘트 드립니다.
美 IRA 협상따라 10개 의약품 약가 최고 79% 인하
https://www.medisobizanews.com/news/articleView.html?idxno=118561
Medisobizanews
美 IRA 협상따라 10개 의약품 약가 최고 79% 인하 - 메디소비자뉴스
미국 정부는 15일(현지시간) 인플레이션감축법(IRA)에 따라 약가인하 대상이 되는 10개의 의약품 약가를 최고 79%나 인하했다.65세 이상 고령자와 장애인을 대상으로 한 메디케어 가격 협상 인하약품은 지출액이 ...
Forwarded from 세상의 모든 뉴스 - 좋은뉴스,단독,속보,리포트,특허,타 채널 뉴스 - 세모뉴
https://www.dailypharm.com/Users/News/NewsView.html?ID=322940&REFERER=NP
이재명 "국민참여 의료개혁위...필수약 공급불안 해소"
21대 대선 10대 정책공약 선관위 제출
의료 품질·안전성 갖춘 비대면진료 법제화…희귀난치질환 국가 책임 강화
이재명 "국민참여 의료개혁위...필수약 공급불안 해소"
21대 대선 10대 정책공약 선관위 제출
의료 품질·안전성 갖춘 비대면진료 법제화…희귀난치질환 국가 책임 강화
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 이마트(시가총액: 2조 5,167억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.12 12:53:29 (현재가 : 91,200원, 0%)
매출액 : 72,189억(예상치 : 73,889억/ -2%)
영업익 : 1,593억(예상치 : 1,300억/ +23%)
순이익 : 708억(예상치 : 946억/ -25%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 72,189억/ 1,593억/ 708억/ +23%
2024.4Q 72,497억/ -771억/ -5,963억/ -497%
2024.3Q 75,085억/ 1,117억/ 1,054억/ -3%
2024.2Q 70,560억/ -346억/ -1,119억/ +11%
2024.1Q 72,067억/ 471억/ 294억/ +109%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250512800172
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=139480
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.12 12:53:29 (현재가 : 91,200원, 0%)
매출액 : 72,189억(예상치 : 73,889억/ -2%)
영업익 : 1,593억(예상치 : 1,300억/ +23%)
순이익 : 708억(예상치 : 946억/ -25%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 72,189억/ 1,593억/ 708억/ +23%
2024.4Q 72,497억/ -771억/ -5,963억/ -497%
2024.3Q 75,085억/ 1,117억/ 1,054억/ -3%
2024.2Q 70,560억/ -346억/ -1,119억/ +11%
2024.1Q 72,067억/ 471억/ 294억/ +109%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250512800172
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=139480
Forwarded from [ IT는 SK ] (DOMA HAN)
[SK증권 반도체/한동희, 박제민]
펀더멘탈을 보자 (5/8)
거시경제 불확실성에도 AI CapEx 지속 재확인
빅테크들 호실적에 AI가 기여
-> AI CapEx 정당성 부여 국면
26년 AI CapEx에 대한 지표: 2Q25 공급 계약
2Q25 HBM 계약 확인
-> 26년 메모리 실적 가시성 제고 시작
TSMC CoWoS 생산 능력 확대 계획 유지. 미국의 H/W 차별화를 통한 성능 우위 노력
-> 2026년 AI CaEx 견조한 성장
HBM 공급 부족 단기 해소 가능성 제한적
-> 2025년 12H 주력화 및 2026년 HBM4 12, 16H로의 고단화, 다이페널티 15~18% 수준 발생
최선호주 SK하이닉스 유지, HBM 경쟁 우위 지속 전망
Tech transition 속 수율, 생산 능력 경쟁 우위 지속
관세 영향 등으로 하반기 B2C 수요 둔화 불가피하지만, 공급자 재고 건전 (DRAM 6~7주, D5 3주 추정)
-> Discipline 지속으로 대응. 이는 AI 사이클 기반으로 가능한 전략
-> AI CapEx 재신뢰: 반도체 업종 센티먼트 반등 근거
▶️ URL: https://buly.kr/GP2g2Az
* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
펀더멘탈을 보자 (5/8)
거시경제 불확실성에도 AI CapEx 지속 재확인
빅테크들 호실적에 AI가 기여
-> AI CapEx 정당성 부여 국면
26년 AI CapEx에 대한 지표: 2Q25 공급 계약
2Q25 HBM 계약 확인
-> 26년 메모리 실적 가시성 제고 시작
TSMC CoWoS 생산 능력 확대 계획 유지. 미국의 H/W 차별화를 통한 성능 우위 노력
-> 2026년 AI CaEx 견조한 성장
HBM 공급 부족 단기 해소 가능성 제한적
-> 2025년 12H 주력화 및 2026년 HBM4 12, 16H로의 고단화, 다이페널티 15~18% 수준 발생
최선호주 SK하이닉스 유지, HBM 경쟁 우위 지속 전망
Tech transition 속 수율, 생산 능력 경쟁 우위 지속
관세 영향 등으로 하반기 B2C 수요 둔화 불가피하지만, 공급자 재고 건전 (DRAM 6~7주, D5 3주 추정)
-> Discipline 지속으로 대응. 이는 AI 사이클 기반으로 가능한 전략
-> AI CapEx 재신뢰: 반도체 업종 센티먼트 반등 근거
▶️ URL: https://buly.kr/GP2g2Az
* 위 내용은 공개 실적발표 내용으로 별도의 승인절차 없이 제공합니다.
* SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://news.1rj.ru/str/skitteam
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.05.12 13:26:07
기업명: 그린플러스(시가총액: 833억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 농업회사법인 팜팜(주)
계약내용 : 농업회사법인 팜팜(주) 스마트팜 유리온실신축공사
공급지역 : 충남 논산시 광석면 사월리 303-27 외
계약금액 : 103억
계약시작 : 2025-06-15
계약종료 : 2026-02-28
계약기간 : 8개월
매출대비 : 11.77%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250512900191
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/186230
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=186230
기업명: 그린플러스(시가총액: 833억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : 농업회사법인 팜팜(주)
계약내용 : 농업회사법인 팜팜(주) 스마트팜 유리온실신축공사
공급지역 : 충남 논산시 광석면 사월리 303-27 외
계약금액 : 103억
계약시작 : 2025-06-15
계약종료 : 2026-02-28
계약기간 : 8개월
매출대비 : 11.77%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250512900191
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/186230
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=186230
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 메디톡스(시가총액: 1조 2,371억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.12 13:29:02 (현재가 : 169,500원, 0%)
매출액 : 640억(예상치 : 564억+/ 13%)
영업익 : 55억(예상치 : 58억/ -5%)
순이익 : 38억(예상치 : 42억/ -10%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 640억/ 55억/ 38억/ -5%
2024.4Q 552억/ 9억/ 24억
2024.3Q 539억/ 60억/ 38억/ -64%
2024.2Q 650억/ 143억/ 113억/ +105%
2024.1Q 546억/ -9억/ -15억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250512900198
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=086900
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2025.05.12 13:29:02 (현재가 : 169,500원, 0%)
매출액 : 640억(예상치 : 564억+/ 13%)
영업익 : 55억(예상치 : 58억/ -5%)
순이익 : 38억(예상치 : 42억/ -10%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.1Q 640억/ 55억/ 38억/ -5%
2024.4Q 552억/ 9억/ 24억
2024.3Q 539억/ 60억/ 38억/ -64%
2024.2Q 650억/ 143억/ 113억/ +105%
2024.1Q 546억/ -9억/ -15억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250512900198
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=086900