폭스콘 GB300 서버, 하반기 출하 기대

폭스콘은 6월 23일부터 25일까지 기업 설명회를 개최하고, 하반기 경기 전망과 AI 서버 및 전기차 사업 계획을 공개했다. 이 중에서도 AI 서버 부문은 올해 폭스콘의 핵심 성장 동력으로 부각되고 있다.

법인(기관투자자)들에 따르면, 폭스콘의 GB200 랙 서버는 4~5월부터 월별 출하량이 꾸준히 증가하고 있으며, 차세대 모델인 GB300은 현재 테스트 단계에 있으며 하반기 중 출하가 가능할 전망이다. 아울러, 폭스콘은 AI 서버용 수냉식 냉각 부품(범용 퀵 커넥터[UQD], 분기관, 수냉 플레이트 모듈 등) 내재화에 박차를 가하고 있으며, GB300부터는 더 많은 고객사가 폭스콘의 내부 부품을 채택할 것으로 보인다.

법인은 “GB200과 GB300 사이에 제품 공백기가 없을 것”이라며, 두 제품이 동일한 아키텍처 기반이기 때문에 양산 전환도 순조롭게 진행될 것이라고 전망했다. 이에 따라 2025년 폭스콘의 클라우드 네트워크 사업은 분기별로 성장세를 이어갈 것이며, AI 서버가 전체 서버 매출에서 차지하는 비중은 50% 이상이 될 것으로 내다봤다.
다만, 클라우드 네트워크 관련 월간 매출은 고객의 수요 타이밍에 따라 변동 가능성이 있으나, 현재까지 관찰된 바로는 AI 서버 수요가 공급을 훨씬 상회하고 있다.

주목할 점은, 폭스콘이 수냉식 냉각 부품 외에도 케이블(cable), 버스바(busbar) 등의 서버 핵심 부품에서도 매출 기여를 실현 중이라는 점이다. 향후에도 진입 가능성이 있는 신규 부품 발굴에 적극 나설 방침이다.

법인은 “현재 주문 흐름을 봤을 때, 2025년은 AI 서버 수요의 정점은 아니며, 2026년 이후에 더 강한 성장세가 예상된다”고 밝혔다. 미래 성장 모멘텀은 미국계 주요 클라우드 사업자(CSP) 외에도, 중동·유럽 등의 ‘주권 AI’ 투자 확대가 포함될 것으로 보인다. 이에 따라, 총 1조 달러 이상의 AI 및 인프라 구축 수요가 발생할 전망이며, 폭스콘은 이미 일부 주권 AI 프로젝트의 공급망에 진입해 있다.

현재 폭스콘의 AI 서버 제품은 2년 이상의 예측 주문 가시성을 확보하고 있으며, 이는 고객사의 데이터센터 구축·설계 주기가 긴 데 따른 것이다. 한편, 실제 확정 수주 기준의 가시성은 6개월 수준이다.

폭스콘은 향후 성장 동력을 ICT, AI, 전기차의 세 축으로 제시하고 있다. 특히 전기차 부문은 내년부터 본격적인 기여가 기대된다. 유양웨이 회장은 앞서 “향후 3년간 폭스콘은 안정적 성장을 이어갈 것이며, ICT 제품의 견조한 실적에 이어 AI가 제2 성장 엔진, 전기차는 차세대 성장 축이 될 것”이라고 강조한 바 있다.

https://www.ctee.com.tw/news/20250625700057-430502

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