폭스콘 GB300 서버, 하반기 출하 기대

폭스콘은 6월 23일부터 25일까지 기업 설명회를 개최하고, 하반기 경기 전망과 AI 서버 및 전기차 사업 계획을 공개했다. 이 중에서도 AI 서버 부문은 올해 폭스콘의 핵심 성장 동력으로 부각되고 있다.

법인(기관투자자)들에 따르면, 폭스콘의 GB200 랙 서버는 4~5월부터 월별 출하량이 꾸준히 증가하고 있으며, 차세대 모델인 GB300은 현재 테스트 단계에 있으며 하반기 중 출하가 가능할 전망이다. 아울러, 폭스콘은 AI 서버용 수냉식 냉각 부품(범용 퀵 커넥터[UQD], 분기관, 수냉 플레이트 모듈 등) 내재화에 박차를 가하고 있으며, GB300부터는 더 많은 고객사가 폭스콘의 내부 부품을 채택할 것으로 보인다.

법인은 “GB200과 GB300 사이에 제품 공백기가 없을 것”이라며, 두 제품이 동일한 아키텍처 기반이기 때문에 양산 전환도 순조롭게 진행될 것이라고 전망했다. 이에 따라 2025년 폭스콘의 클라우드 네트워크 사업은 분기별로 성장세를 이어갈 것이며, AI 서버가 전체 서버 매출에서 차지하는 비중은 50% 이상이 될 것으로 내다봤다.
다만, 클라우드 네트워크 관련 월간 매출은 고객의 수요 타이밍에 따라 변동 가능성이 있으나, 현재까지 관찰된 바로는 AI 서버 수요가 공급을 훨씬 상회하고 있다.

주목할 점은, 폭스콘이 수냉식 냉각 부품 외에도 케이블(cable), 버스바(busbar) 등의 서버 핵심 부품에서도 매출 기여를 실현 중이라는 점이다. 향후에도 진입 가능성이 있는 신규 부품 발굴에 적극 나설 방침이다.

법인은 “현재 주문 흐름을 봤을 때, 2025년은 AI 서버 수요의 정점은 아니며, 2026년 이후에 더 강한 성장세가 예상된다”고 밝혔다. 미래 성장 모멘텀은 미국계 주요 클라우드 사업자(CSP) 외에도, 중동·유럽 등의 ‘주권 AI’ 투자 확대가 포함될 것으로 보인다. 이에 따라, 총 1조 달러 이상의 AI 및 인프라 구축 수요가 발생할 전망이며, 폭스콘은 이미 일부 주권 AI 프로젝트의 공급망에 진입해 있다.

현재 폭스콘의 AI 서버 제품은 2년 이상의 예측 주문 가시성을 확보하고 있으며, 이는 고객사의 데이터센터 구축·설계 주기가 긴 데 따른 것이다. 한편, 실제 확정 수주 기준의 가시성은 6개월 수준이다.

폭스콘은 향후 성장 동력을 ICT, AI, 전기차의 세 축으로 제시하고 있다. 특히 전기차 부문은 내년부터 본격적인 기여가 기대된다. 유양웨이 회장은 앞서 “향후 3년간 폭스콘은 안정적 성장을 이어갈 것이며, ICT 제품의 견조한 실적에 이어 AI가 제2 성장 엔진, 전기차는 차세대 성장 축이 될 것”이라고 강조한 바 있다.

https://www.ctee.com.tw/news/20250625700057-430502

(위) 국태군안국제증권 주가 +69%

금일 국태군안 인터내셔널증권(홍콩 법인)이 스테이블코인 발행 라이선스를 승인 받았고,

이에 주가가 바로 장중 100% 찍었다가 현재 69%로 오전장 마감

중국도 홍콩의 스테이블코인 밀어주기, 본토화 홍콩간 역외 결제 가속화 등을 추진하면서 증권/보험을 포함한 금융테크 ETF가 3일간 10% 상승했습니다.

트럼프-젤렌스키, 두달 만에 만날까…우크라 휴전 협상 주목

https://www.hani.co.kr/arti/international/international_general/1204596.html

✅ 트럼프-젤렌스키 회담 수요일로 확정: 우크라이나 대통령직 출처 (외신)

볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령과 도널드 트럼프 미국 대통령이 수요일 헤이그에서 열리는 나토 정상회의에서 만날 예정이라고 우크라이나 대통령직 고위 소식통이 AFP 통신에 말했다.

이 소식통은 양측이 오후 12시 30분(GMT)에 시작될 회담에 앞서 간단한 성명을 발표할 것으로 예상된다고 말했습니다.

https://www.barrons.com/news/trump-zelensky-talks-confirmed-for-wednesday-ukrainian-presidency-source-99ab84f6

마이크론 25년 회계연도 3분기 실적 중 데이터센터 관련 $MU

2025년 서버 시장은 AI 서버의 눈에 띄는 성장에 힘입어 출하 기준으로 한 자릿수 중반대의 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.

2025 회계연도 3분기에는 데이터센터용 DRAM 매출이 4분기 연속으로 신기록을 경신했습니다. 이는 HBM에서의 강력한 성장과 점유율 확대, 그리고 고용량 DIMM 및 저전력 서버 DRAM 제품군의 우수한 성능에 기반한 것입니다.

Micron은 현재 HBM의 생산 확대와 제품 개발 로드맵을 성공적으로 실행 중입니다. 특히 HBM3E 12H의 수율 및 생산량 확대가 매우 순조롭게 진행되고 있으며, 4분기 중 출하량이 본격 전환(crossover)될 것으로 기대하고 있습니다.

HBM의 시장 점유율이 전체 DRAM 점유율과 유사한 수준에 도달하는 시점은 2025년 하반기로 예상됩니다.

이번 달 초 AMD의 'Advancing AI' 행사에서는 마이크론의 HBM3E 36GB 12H 제품이 AMD의 Instinct™ MI355X GPU 플랫폼에 채택되었음을 발표했습니다.

현재 마이크론은 HBM 제품을 GPU 및 ASIC 플랫폼을 포함한 4개 고객사에 대량으로 출하하고 있습니다.


데이터센터용 DRAM 매출은 전년 동기 대비 두 배 이상 증가했습니다.

이는 고성능 컴퓨팅(HPC)과 AI 플랫폼에 대한 수요 급증에 따른 것이며, HBM 및 DDR5 제품군이 이 성장을 견인했습니다.

DDR5는 현재 Micron 서버 DRAM 출하량의 약 80%를 차지하고 있으며, 전년 동기 대비 5배 이상 증가했습니다.

Micron은 현재 CXL 메모리를 양산 중이며, 주요 CPU 고객사들의 플랫폼에 채택되고 있습니다.

고객 피드백은 매우 긍정적이며, 2025년과 2026년으로 갈수록 CXL 수요 증가가 예상됩니다.

AI 워크로드는 메모리 대역폭에 매우 민감한데, 이는 Micron의 HBM3E 및 고성능 DDR5, CXL 솔루션 채택 확대를 촉진하고 있습니다.


고객들은 HBM 설계 시 전력 효율성을 매우 중요하게 생각하며, 이는 총 소유 비용(TCO)에 영향을 미칩니다.

Micron의 HBM3E는 업계 최고 수준의 전력 효율성을 제공하며, 이는 AI 시스템 최적화에 핵심적인 요소입니다.

Micron은 HBM 외에도 고성능 DDR5와 고용량 DIMM 포트폴리오를 통해 AI 가속기 및 서버 프로세서의 메모리 요구를 충족하고 있습니다.

현재 고용량 128GB DDR5 RDIMM의 출하량이 가파르게 증가 중이며, 여러 주요 클라우드 고객사에 납품되고 있습니다.

Micron은 AI와 고성능 컴퓨팅 고객들을 위한 맞춤형 제품 로드맵을 적극 추진 중입니다.


Micron은 AI 메모리 기회를 포착하기 위해 자사의 IP, 설계, 제조, 패키징 및 테스트 역량을 모두 활용하고 있습니다.

이러한 역량은 고성능, 고대역폭, 전력 효율이 중요한 AI 시장에서 차별화된 경쟁력을 제공합니다.

Micron은 HBM, DDR5, CXL 등에서 기술 리더십을 지속적으로 강화하고 있으며,
이를 통해 AI와 데이터센터 수요 증가에 지속적으로 대응할 수 있는 포지션을 구축했습니다.

회사는 향후 수년간 AI 수요 성장률이 연평균 50% 이상이 될 것으로 보고 있으며,
자사는 이를 위한 적극적인 기술 투자 및 고객 협력을 지속할 계획입니다.

루팡