[8/7, 장 시작 전 생각: 애플과 AI의 합작품, 키움 한지영]

- 다우 +0.2%, S&P500 +0.7%, 나스닥 +1.2%
- 애플 +5.1%, 아마존 +4.0%, 테슬라 +3.6%
- 미 10년물 금리 4.22% 달러 인덱스 98.0pt, 달러/원 1,385.4원

1.

애플과 AI의 하루였습니다. 어제의 미국 증시는.

트럼프의 관세 불확실성은 여전했지만,

애플의 미국 내 1,000억달러 대규모 투자 소식, 아마존 등 AI 주의 내러티브 재부각 등이 미국 증시 상승을 견인했네요.

애플의 대규모 대미 투자는 트럼프가 추구하고 있는 리쇼어링에 부합하는 행보이며,

미국 내 리쇼어링 수혜주 이외에도 디스플레이, FPCB 등 국내 애플 밸류체인주들에게도 긍정적인 재료입니다.

다른 한편으로는 애플 이외에 다른 기업들에게도 미국내 투자를 이끌어 내기 위해, 트럼프가 관세 카드를 계속 활용할 수 있다는 점도 생각은 해봐야겠네요.

2.

실제로, 미국 장 마감 후 트럼프는 반도체 품목에 약 100% 관세를 부과할 것이며, 미국 내 생산 혹은 투자를 약속한 업체들에게는 무관세 혜택을 적용할 것이라고 언급했습니다.

아직 구체적인 내용들이 나오진 않았고 추후 협상을 통해 국가간 관세율 조정 가능성도 열려 있습니다.

다만, 이 같은 관세 불확실성이 조기에 소멸되기 어려우며, 이는 최근 고점 및 속도 부담이 있는 주식시장에 중간중간 단기 변동성을 유발하는 요인이 될 듯 합니다.

3.

오늘 국내 증시는 애플의 대규모 투자 소식과 vs 트럼프의 반도체 100% 관세 부과 등 미국 발 상하방 요인에 영향을 받으면서, 애플 밸류체인 주를 중심으로 차별화 장세를 보일 전망입니다.

현재 코스피는 8월 1일 세제개편안 쇼크로 인한 주가 급락 분을 완전히 만회하지는 못하면서 3,200pt에서 저항을 받고 있는 상태(7월 31일 종가 3,245pt, 6일 종가 3,198pt).

그래도 최근 반등으로 코스피가 20일선(3,194pt, 60일선은 2,974pt) 부근까지 올라오는 등 기술적인 추세 이탈이 나오지 않았다는 점도 안도 요인입니다.

통상 20일선은 추세 투자자들에게 심리적인 기준선의 역할을 하는 편입니다.

만약 관세, 과세 불확실성 등으로 주가 조정을 받는 과정에서 20일선을 재차 하회할 경우,

지난 금요일과 같이 추세 훼손 불안감이 확대될 수 있습니다.

4.

그렇지만 트럼프 관세, 연준 정책, 세제개편안 불확실성은 알려진 악재의 범주에 있다는 점에 주목할 필요가 잇습니다.

국내 주도주(조선, 기계 등)의 이익 모멘텀이나, (과세 측면에서는 아쉬움이 남고 있으나) 상법개정안 등 큰 틀에서의 거버넌스 개선 내러티브가 변하지 않았다는 점도 마찬가지입니다.

이는 국내 증시의 하방 경직성이 이전보다 견고 해졌음을 시사하는 대목입니다.

결국, 상기 불확실성들이 확대되지 않는 한(ex: 관세율 재인상, 세제개편안 7월 31일 원안 유지 강행 등),

20일선을 하향 이탈하더라도 전반적인 지수 추세가 붕괴될 가능성이 낮기에, 조정 시 분할 매수 전략으로 대응하는 게 적절하지 않나 싶습니다.

————

오늘은 비소식도 없고, 미세먼지도 없는 맑은 날씨라고 합니다.

온도도 확실히 지난주보다 많이 떨어져서 살만하네요.

기온의 고점이 낮아지고 있는 것처럼, 관세나 과세 리스크의 고점도 낮아졌으면 좋겠네요.

그럼 오늘도 건강과 컨디션 관리 잘하시면서 화이팅 하시길 바랍니다.

키움 한지영

https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6714



美, 중국 조선소 '손절'하고 한국에 러브콜
-50% 관세 파격 면제
-동맹국 선박 연안 운송도 허용
https://www.g-enews.com/article/Global-Biz/2025/08/202508070706485349fbbec65dfb_1

* 트럼프: 애플은 미국 각지에 데이센터 건설할 것. 애플 자체 발전 허가 통해 자체 공장 전력수요 대응 지원

美国总统特朗普称赞苹果CEO蒂姆·库克，称苹果将在全美各地建立数据中心。允许苹果自己发电，用于支持自家工厂的电力需求。

안녕하세요, 삼성전자의 애플 CIS와 관련된 당사 리포트(7/21) 재공유드립니다.

리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11458

[키움 허혜민] Allogene, CD52 타깃 항체(ALLO-647) 관련 환자 사망 발생…주가 -14%

- Allogene, LBCL 대상 allogeneic CAR-T (cema-cel) 2상(ALPHA3) 임상 중 환자 사망 발생

- 사인: 간부전(hepatic failure). 직접 원인은 CD52 타깃 mAb ‘ALLO-647’, CAR-T 자체는 무관

- ALLO-647 포함된 면역억제 전처치(lymphodepletion)로 인해 아데노바이러스 전신감염(disemminated adenovirus infection) 발생. Allogene, “ALLO-647로 인한 면역억제 영향”으로 사망 연관 추정

- 앞으로는 ALLO-647 제외, 표준 FC만 사용하는 방식으로 ALPHA3 Part B 진행 예정

https://firstwordpharma.com/story/5985768

동종 CAR-T 치료제 안전성 확인이 중요해지겠습니다.

엘프뷰티 관세 영향으로 GPM 영향, 연간 가이드 미제공으로 불확실성 우려, 시간외 -10%

2025.08.07 09:34:41
기업명: 미래에셋증권(시가총액: 10조 7,048억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 76,949억(예상치 : -)
영업익 : 5,004억(예상치 : 3,772억/ +33%)
순이익 : 4,033억(예상치 : 2,671억+/ 51%)

**최근 실적 추이**
2025.2Q 76,949억/ 5,004억/ 4,033억
2025.1Q 60,526억/ 3,462억/ 2,582억
2024.4Q 57,949억/ 2,736억/ 2,637억
2024.3Q 54,489억/ 3,708억/ 2,901억
2024.2Q 47,247억/ 2,733억/ 2,012억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250807800040
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=006800

📌 헥토파이낸셜(시가총액: 1,594억)
📁 영업(잠정)실적(공정공시)
2025.08.07 09:37:39 (현재가 : 16,860원, 0%)

매출액 : 391억(예상치 : 454억/ -14%)
영업익 : 46억(예상치 : 34억/ +35%)
순이익 : 35억(예상치 : 30억+/ 17%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2025.2Q 391억/ 46억/ 35억/ +35%
2025.1Q 460억/ 37억/ 32억/ -3%
2024.4Q 447억/ 15억/ -21억
2024.3Q 394억/ 41억/ 40억/ -4%
2024.2Q 381억/ 36억/ 40억/ -10%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250807900047
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=234340