[다올투자증권 자동차/이차전지 유지웅]

★ 2차 상법개정안 통과: 큰 놈이 온다

▶ 국회를 통과한 2차 상법개정안에는 집중투표제와 감사위원 분리선출 확대가 포함되어, 지배구조 개편이 향후 2년안에 가속화될 수 있음을 시사. 노란봉투법 통과 및 노조파업 가능성 등의 이슈를 희석시킬 강력한 배경으로 해석되며, 현재 PER 4배에서 거래중인 극단적으로 낮은 밸류에이션 해소의 실마리를 제시하게 될 것

▶ 현대차그룹은 정의선회장 -> 현대모비스 -> 현대차 -> 기아로 이어지는 형태의 투명한 지배구조로 재편이 현실화 될 수 있음. 향후 2~2.5년 안에 걸쳐 정의선 회장이 보유한 현대글로비스 또는 보스턴다이나믹스의 지분 활용 가능성이 보다 선명해짐

▶ 한편 역시 금번 통과된 노란봉투법(노조법 2·3조 개정안)은 부품업체들의 근로자가 원청업체인 완성차를 대상으로 쟁의 행위 범위 확대를 허용. 반대로 완성차는 이를 계기로 휴머노이드 로봇 등 생산 자동화의 명분이 선명해 질 수 있음

★ 보고서원문 및 컴플라이언스 → <https://buly.kr/C0ANjd2>

케어젠
현재 BMI 정상인 대상 200명 (코글루타이드 135명, 플라시보 65명) 임상 진행 중 (8월말 종료)
BMI는 정상이나 내장지방이 있는 마른비만 대상
4주동안 체지방 감소율이 14% (근감소는 1.5%)

비만인구 뿐 아니라 정상인과 근감소가 치명적인 노령인구 대상으로 확대

• 로봇이 각광받으면서 폭스콘과 AUO 등 대형 그룹 산하의 IPC 업체들이 기존 강점을 바탕으로 적극적으로 시장에 진입. 폭스콘 그룹은 자회사 Ennoconn을, AUO 그룹은 지분 투자한 Adlink를 통해 스마트 팩토리의 자율이동로봇(AMR)과 무인운반차(AGV) 분야에서 성과를 거둠. 양사는 협력하여 휴머노이드 로봇 배치에도 지속적으로 투자해 선점 효과를 노리고 있음

• 휴머노이드 로봇이 본격적으로 상용화되기 전까지는 로봇의 최대 수요가 스마트 팩토리의 엣지 AI 단에서 발생. 이는 산업용 컴퓨터 업체들이 가장 강점을 보이는 자동화 분야로, AMR, AGV 및 다양한 자동화 솔루션이 산업용 컴퓨터 업계가 오랫동안 집중해온 제품 라인이기 때문. 따라서 로봇 시대로 나아가는 과정에서 산업용 컴퓨터 업체들은 상대적으로 뚜렷한 이점을 갖추고 있다는 평가

> https://money.udn.com/money/story/11162/8960413?from=ednappsharing

2025.08.27 10:07:07
기업명: 바디텍메드(시가총액: 3,260억)
보고서명: 주요사항보고서(자기주식취득신탁계약체결결정)

계약금액 : 50억
시총대비 : 1.53%
계약목적 : 주가안정 및 주주가치 제고
체결기관 : 대신증권(DAISHIN SECURITIES CO., LTD.)

시작일자 : 2025-08-27
종료일자 : 2026-02-26

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250827000035
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=206640

Pharma들의 BBB 셔틀 확보 경쟁 지속

▶ Novartis(NVS.US): BioArctic과 신경퇴행성 질환 치료제 개발을 위한 협력 계약 체결. 계약 조건에 따라 업프론트 $30mn을 지급하고, 성과에 따라 $772mn을 추가 지급할 수 있음. BioArtic의 핵심 기술인 BrainTransporter 플랫폼을 활용할 계획.
https://han.gl/NaZL1

메타의 AI글래스 'Hypernova'에 대한 궈밍치 의견 :


1. 이 기기는 2년의 제품 수명 주기를 거쳐 2025년 3분기에 양산에 들어갈 것으로 예상됩니다. 향후 2년간 출하량은 약 15만 대에서 20만 대로 예상됩니다. 퀄컴의 칩 출하량 전망에 따르면, 2026년 전 세계 스마트 글래스 출하량은 1,300만 대에서 1,500만 대에 이를 것으로 예상됩니다. 이는 Hypernova의 시장 점유율이 미미할 것임을 시사하며, Meta에게는 실험적인 제품으로 여겨질 수 있습니다.

2. Al는 Hypernova의 가장 중요한 판매 포인트가 될 것입니다. 하지만 AI와 AR 애플리케이션의 통합은 아직 초기 단계에 있습니다. 이러한 점과 약 800달러의 가격이 Meta가 출하량을 보수적으로 예측하는 주된 이유일 것입니다. 더욱이, 대량 생산을 위한 확장성을 확보하기 위해 LCOS 기술을 사용하기로 결정한 것은 폼팩터, 밝기, 응답 시간, 배터리 수명과 관련된 하드웨어 설계 과제를 안겨줍니다.

3. Meta가 Hypernova를 출시한 전략적 목표는 다음과 같습니다. 1) Apple보다 앞서 출시하여 브랜드 이미지를 구축합니다. 2) 생태계 개발에 대한 초기 경험을 얻습니다. 3) 사용자 행동을 이해합니다.

세계원전시장동향 (by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)

1. 미국 내 한국 기업들의 원자력 프로젝트 참여 확대
- 한국수력원자력, 두산에너빌리티, 삼성물산, 포스코인터내셔널 등이 미국 내 원자력 프로젝트 지원을 위한 협정을 체결했다
- 주요 협정에는 데이터센터 전력 수요 충족을 위한 원자력 발전 배치, 핵연료 공급망 강화, 차세대 소형모듈원자로 및 연료 배치 협력 등이 포함됐다
- KHNP와 삼성물산은 텍사스 아마릴로 인근의 11GW 첨단 에너지 복합 단지 건설 프로젝트에 참여하기로 했다

2. X-에너지, 아마존, 한국 파트너사, 데이터센터 및 AI 위한 SMR 배치에 500억 달러 투자
- X-에너지, 아마존, KHNP, 두산에너빌리티는 차세대 SMR 및 TRISO-X 연료의 미국 내 배치를 가속화하기 위한 전략적 파트너십을 발표했다
- 이 파트너십은 미국과 한국 간의 대규모 무역 거래와 연계해 최대 500억 달러의 공공 및 민간 투자를 동원하는 것을 목표로 한다
- 데이터센터와 AI 인프라의 전력 수요 증가를 충족하기 위해 원자력 에너지의 역할이 강조되고 있다
- X-에너지와 한국 기업들의 협력은 첨단 원자로 및 연료 기술을 통한 에너지 도전 과제 해결을 지향한다

3. 센트러스, KHNP, 포스코인터내셔널, 우라늄 농축 플랜트 확장을 위한 MOU 체결
- 센트러스 에너지, KHNP, 포스코인터내셔널은 오하이오주 피케톤에 있는 우라늄 농축 플랜트 확장을 위한 투자 가능성을 모색하는 양해각서를 체결했다
- 이 협정은 미국 소유의 우라늄 농축 역량 강화와 공급망 다양화를 촉진하는 것을 목표로 한다
- 추가 협력 기회로 저농축 우라늄 및 고순도 저농축 우라늄 공급 계약 확대가 논의되고 있다

4. KHNP, 삼성물산, 페르미 아메리카, 텍사스 하이퍼그리드 캠퍼스 건설 참여
- KHNP와 삼성물산은 페르미 아메리카와 협력해 텍사스 아마릴로 인근에 계획된 11GW 첨단 에너지 복합 단지 건설에 참여하기로 했다
- 하이퍼그리드 캠퍼스는 원자력 발전소, 소형모듈원자로, 가스 터빈, 태양광, 배터리 저장 등 다양한 전원을 통합하는 세계 최대 규모의 에너지 기반 인공지능 복합 단지로 계획됐다
- KHNP는 이번 협정을 통해 미국 에너지 시장 진출의 발판을 마련했다고 밝혔다

(by https://news.1rj.ru/str/TNBfolio)

📈오늘 장기지속형 비만치료제 관련주가 다시 강하게 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

장기지속형 비만치료제에 대한 이해도를 높일수 있는

인뎁스 산업보고서를 확인해주시기 바랍니다!!

✅[산업보고서] Next Obesity: 장기지속형 치료제의 다음 챕터

📋그로쓰리서치 장기지속형 비만치료제 인뎁스 산업보고서

Part 1. 비만치료제의 다음 챕터: 장기지속형 주사제

Part 2. 글로벌 빅파마 파이프라인 및 임상 현황

Part 3. 국내 기술 경쟁력과 글로벌 기회(미립구 기반 DDS 등)

Part 4. 장기지속형 비만치료제 상용화 전망과 시장 파급 효과

Part 5. 복약순응도에서 수익화까지, 제형 혁신의 전환점

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