Forwarded from AWAKE 플러스
📌 현대모비스(시가총액: 27조 6,762억)
📁 기업가치제고계획(자율공시) (2025년 이행현황)
2025.08.27 14:53:34 (현재가 : 301,500원, 0%)
계획서 명칭 :
2025 현대모비스 기업가치 제고계획 이행현황
* 주요 내용
[2025 현대모비스 기업가치 제고계획 이행현황]
(1) 2027년 재무목표 (유지)
- 지속 가능한 성장 모멘텀 유지
□ 매출성장 CAGR +8% ('24~'27)
- 핵심사업 및 고객 다변화 중심 매출 성장
□ 영업이익률 5~6% ('27)
- 매출 확대 및 운영최적화에 따른 이익 규모 확대
□ TSR 30%+ ('25~'27)
- 미래성장을 위한 투자와 주주환원의 균형 추구
(2) 주주환원 (2025년 운영계획)
□ 배당 정책
- '24년 배당규모 유지
- 중간 배당 : 1,000원 → 1,500원 확대
□ 자사주 매입/소각
- '25년 자기주식 매입 분 전체 소각 진행
(약 4,100억원)
- 기 보유 자기주식 70만주 소각 예정
(약 2,000억원)
□ '25년 결산이 확정되는 '26년 초 결산 배당과 함께
'25년 최종 TSR 30%+ 달성 예정
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250827800227
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=012330
📁 기업가치제고계획(자율공시) (2025년 이행현황)
2025.08.27 14:53:34 (현재가 : 301,500원, 0%)
계획서 명칭 :
2025 현대모비스 기업가치 제고계획 이행현황
* 주요 내용
[2025 현대모비스 기업가치 제고계획 이행현황]
(1) 2027년 재무목표 (유지)
- 지속 가능한 성장 모멘텀 유지
□ 매출성장 CAGR +8% ('24~'27)
- 핵심사업 및 고객 다변화 중심 매출 성장
□ 영업이익률 5~6% ('27)
- 매출 확대 및 운영최적화에 따른 이익 규모 확대
□ TSR 30%+ ('25~'27)
- 미래성장을 위한 투자와 주주환원의 균형 추구
(2) 주주환원 (2025년 운영계획)
□ 배당 정책
- '24년 배당규모 유지
- 중간 배당 : 1,000원 → 1,500원 확대
□ 자사주 매입/소각
- '25년 자기주식 매입 분 전체 소각 진행
(약 4,100억원)
- 기 보유 자기주식 70만주 소각 예정
(약 2,000억원)
□ '25년 결산이 확정되는 '26년 초 결산 배당과 함께
'25년 최종 TSR 30%+ 달성 예정
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250827800227
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=012330
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.08.27 15:46:03
기업명: HD현대중공업(시가총액: 46조 2,508억)
보고서명: 주요사항보고서(회사합병결정)
* 합병방법
HD현대중공업에서 HD현대미포를 흡수합병
- 존속회사(합병법인) : HD현대중공업(유가증권시장 상장법인)
- 소멸회사(피합병법인) : HD현대미포(유가증권시장 상장법인)
대상회사 : HD현대미포 (HD HYUNDAI MIPO CO., LTD.(약호 HMD))(계열회사)
주요사업 : 선박 건조업
영업실적 : 매출 46,300억/ 순이익 1,132억
합병계약 : 2025-08-27
반대기한 : 2025-10-22
주주총회 : 2025-10-23
매수청구 : 2025-11-12
거래정지 : 시작
합병기일 : 2025-12-01
신주상장 : 2025-12-15
합병목적 : 기술ㆍ인력ㆍ자원의 통합을 통해 분산된 역량과 자원을 일원화하여 미래 조선업의 변화에 효과적으로 대응하고, 본원적 경쟁력 강화를 통해 글로벌 시장에서의 경쟁우위를 지속적으로 확보하기 위함입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250827000423
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=329180
기업명: HD현대중공업(시가총액: 46조 2,508억)
보고서명: 주요사항보고서(회사합병결정)
* 합병방법
HD현대중공업에서 HD현대미포를 흡수합병
- 존속회사(합병법인) : HD현대중공업(유가증권시장 상장법인)
- 소멸회사(피합병법인) : HD현대미포(유가증권시장 상장법인)
대상회사 : HD현대미포 (HD HYUNDAI MIPO CO., LTD.(약호 HMD))(계열회사)
주요사업 : 선박 건조업
영업실적 : 매출 46,300억/ 순이익 1,132억
합병계약 : 2025-08-27
반대기한 : 2025-10-22
주주총회 : 2025-10-23
매수청구 : 2025-11-12
거래정지 : 시작
합병기일 : 2025-12-01
신주상장 : 2025-12-15
합병목적 : 기술ㆍ인력ㆍ자원의 통합을 통해 분산된 역량과 자원을 일원화하여 미래 조선업의 변화에 효과적으로 대응하고, 본원적 경쟁력 강화를 통해 글로벌 시장에서의 경쟁우위를 지속적으로 확보하기 위함입니다.
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250827000423
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=329180
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Forwarded from [삼성 최민하] 미디어/엔터/통신 update
케플러, 9월 중국 단독 팬 콘서트 연기
: 불가항력의 이유
■ 걸그룹 케플러(kep1er)의 9월 중국 푸저우 단독 팬 콘서트가 연기
- 복수의 업계 관계자들에 따르면 당초 케플러는 9월 13일 중국 푸저우시에서 공연을 겸하는 팬 미팅인 ‘팬 콘서트’를 열 예정이었으나, 현지 측의 ‘불가항력의 이유’로 인해 잠정 연기
- 불가항력의 이유가 어떤 것인지는 구체적으로 알려지지 않음
■ 현재 중국에서 K팝 가수들은 팬 미팅, 팬사인회 등 소규모 행사만 개최 가능
- 각 행사에서 노래는 부르지 못하고 있음
: 불가항력의 이유
■ 걸그룹 케플러(kep1er)의 9월 중국 푸저우 단독 팬 콘서트가 연기
- 복수의 업계 관계자들에 따르면 당초 케플러는 9월 13일 중국 푸저우시에서 공연을 겸하는 팬 미팅인 ‘팬 콘서트’를 열 예정이었으나, 현지 측의 ‘불가항력의 이유’로 인해 잠정 연기
- 불가항력의 이유가 어떤 것인지는 구체적으로 알려지지 않음
■ 현재 중국에서 K팝 가수들은 팬 미팅, 팬사인회 등 소규모 행사만 개최 가능
- 각 행사에서 노래는 부르지 못하고 있음
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Forwarded from YM리서치
“삼양식품 밀양2공장 9월 풀 캐파”…식품업계, 글로벌 생산능력 확대 집중
https://m.etnews.com/20250827000266
- 지난 6월에 지은 밀양2공장이 봉지면은 오는 9월 말, 용기면은 연말 풀 캐파(생산능력)를 달성할 것으로 예상
삼양식품 관계자는 “해외에서 불닭브랜드 수요가 증가하면서 수출이 늘어나면서 밀양 2공장 목표 가동률이 계획보다 앞당겨졌다”며 “추가 생산능력 확대에 대해 다양한 검토는 하고 있으나 정해진 건 없다”고 말했다.
https://m.etnews.com/20250827000266
- 지난 6월에 지은 밀양2공장이 봉지면은 오는 9월 말, 용기면은 연말 풀 캐파(생산능력)를 달성할 것으로 예상
삼양식품 관계자는 “해외에서 불닭브랜드 수요가 증가하면서 수출이 늘어나면서 밀양 2공장 목표 가동률이 계획보다 앞당겨졌다”며 “추가 생산능력 확대에 대해 다양한 검토는 하고 있으나 정해진 건 없다”고 말했다.
미래를 보는 창 - 전자신문
“삼양식품 밀양2공장 9월 풀 캐파”…식품업계, 글로벌 생산능력 확대 집중
국내 식품업계가 글로벌 경쟁력 강화를 위해 생산능력 확대에 힘을 쏟고 있다. 내수 부진이 길어지는 가운데 글로벌 시장을 공략해 부진에서 탈출하겠다는 전략이다. 27일 업계에 따르면 삼양식품은 지난 6월에 지은 밀양2공장이 봉지면은 오는 9월 말, 용기면은 연말 풀 캐파
Forwarded from 루팡
엔비디아 2026 회계연도 2분기 실적 (시간외 -2%)
매출: 467.4억 달러 (예상 462.3억 달러) ; 전년 대비 +56%
조정 EPS: 1.05달러 (예상 1.01달러) ; 전년 대비 +54%
데이터센터 매출: 411억 달러 (예상 412.5억 달러) ; 전년 대비 +56%
3분기 가이던스 (Q3’26)
매출: 540억 달러 ±2% (예상 525억 달러) ; 전분기 대비 약 +15%
조정 총마진: 약 73.5% (±50bp)
조정 영업비용(OpEx): 약 42억 달러
부문별 실적
Blackwell 매출: 전분기 대비 +17%
컴퓨트 매출: 341억 달러 (예상 341억 달러)
네트워킹 매출: 50.7억 달러 (예상 50.7억 달러)
게이밍 매출: 43억 달러 ; 전년 대비 +49%
프로페셔널 비주얼라이제이션: 6.01억 달러 ; 전년 대비 +32%
자동차: 5.86억 달러 (예상 5.93억 달러) ; 전년 대비 +69%
기타 Q2 지표
조정 총마진: 72.7% (예상 72.1%)
조정 영업이익: 301.7억 달러 (예상 293.6억 달러) ; 전년 대비 +51%
조정 영업비용: 38억 달러 (예상 40.2억 달러) ; 전년 대비 +36%
조정 순이익: 257.8억 달러 ; 전년 대비 +52%
수익성 및 현금흐름
EBIT: 284.4억 달러 (예상 289.7억 달러)
잉여현금흐름(FCF): 260억 달러대 중반 (직전 261억 달러)
2026년 상반기 주주환원: 243억 달러
자사주 매입 한도 600억 달러 확대
CEO 발언
“Blackwell은 전 세계가 기다려온 AI 플랫폼입니다. 추론형 AI가 학습과 추론 성능을 대폭 향상시키며 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다.” – 젠슨 황, CEO
매출: 467.4억 달러 (예상 462.3억 달러) ; 전년 대비 +56%
조정 EPS: 1.05달러 (예상 1.01달러) ; 전년 대비 +54%
데이터센터 매출: 411억 달러 (예상 412.5억 달러) ; 전년 대비 +56%
3분기 가이던스 (Q3’26)
매출: 540억 달러 ±2% (예상 525억 달러) ; 전분기 대비 약 +15%
조정 총마진: 약 73.5% (±50bp)
조정 영업비용(OpEx): 약 42억 달러
부문별 실적
Blackwell 매출: 전분기 대비 +17%
컴퓨트 매출: 341억 달러 (예상 341억 달러)
네트워킹 매출: 50.7억 달러 (예상 50.7억 달러)
게이밍 매출: 43억 달러 ; 전년 대비 +49%
프로페셔널 비주얼라이제이션: 6.01억 달러 ; 전년 대비 +32%
자동차: 5.86억 달러 (예상 5.93억 달러) ; 전년 대비 +69%
기타 Q2 지표
조정 총마진: 72.7% (예상 72.1%)
조정 영업이익: 301.7억 달러 (예상 293.6억 달러) ; 전년 대비 +51%
조정 영업비용: 38억 달러 (예상 40.2억 달러) ; 전년 대비 +36%
조정 순이익: 257.8억 달러 ; 전년 대비 +52%
수익성 및 현금흐름
EBIT: 284.4억 달러 (예상 289.7억 달러)
잉여현금흐름(FCF): 260억 달러대 중반 (직전 261억 달러)
2026년 상반기 주주환원: 243억 달러
자사주 매입 한도 600억 달러 확대
CEO 발언
“Blackwell은 전 세계가 기다려온 AI 플랫폼입니다. 추론형 AI가 학습과 추론 성능을 대폭 향상시키며 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다.” – 젠슨 황, CEO
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Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
🔎 HD 현대중공업-현대미포 합병 관련 3개 증권사 종합 비교
1️⃣ 공통 시각 (모든 하우스가 강조)
• 합병 목적: 상업선 의존도를 줄이고, 방산/특수선 비중 확대.
o HHI(방산 라이선스 보유) + HMD(중형 도크 보유) 결합 → 글로벌 해군 수주 대응력 강화.
• 방산 매출 목표:
o 현재 약 1조원(2025) → 7조원(2030) → 10조원(2035).
o CAGR 약 21%로, 그룹 전체 매출 37조원(2035년 가이던스)의 핵심 성장동력.
• 도크 활용 계획:
o HHI 유휴 도크(#5), HMD 도크 4개 중 2개를 방산 전용 전환.
o HMD 기존 상업선(연간 70척 캐파 중 약 45척만 가동) → 잉여 캐파를 방산으로 전환.
o 따라서 상업선 매출 급감 없이 방산 확대 가능.
• 글로벌 전략:
o 해외 자회사(베트남 HVS, 필리핀 HHIP 등)를 **싱가포르 투자법인(SIC)**에 통합 → 의사결정 효율화.
o 미국은 별도 법인 설립, US$150bn MASGA(미국 조선산업 부흥 프로젝트) 참여 준비.
• 비용 경쟁력:
o 한국 군함 건조 비용은 미국 Huntington Ingalls 대비 약 50%.
o 미국·동맹국 수주에서 마진 개선 잠재력 큼.
2️⃣ 차별된 시각 (증권사별 주요 포인트)
📍 CLSA (2025.08.28, “Locked and Loaded”)
• 투자의견: HC O-PF (Overweight-PF), 섹터 Top Pick.
• 강조 포인트
o 합병을 “세대교체(generational reset)”라 평가 → 방산 슈퍼사이클 최대 수혜주.
o 2035년 방산 매출 10조원, Hanwha Ocean 목표(2030년 4조원) 대비 우위.
o 글로벌 해군 수주, 탈탄소·LNG 운반선 등 다변화된 포트폴리오로 동종업체 대비 우위.
o 밸류에이션: EV/Backlog 0.7배 (과거 사이클 피크 1.0배 대비 30% 할인 적용).
o 리스크:
美 해군 해외건조 법안 무산 시 수주 불발 위험.
美 LNG 터미널 과잉 공급 시 LNGC 수요 둔화.
📍 JP Morgan (2025.08.27, “Shifting currents toward defense”)
• 투자의견: Overweight 유지 (HHI, KSOE, HMD, Hanwha Ocean 모두).
• 강조 포인트
o 합병은 “글로벌 방산 수주에 따른 re-rating 촉발 요인”.
o 방산 매출 상세 분해 (2035년 10조원)
국내 프로젝트 2.5조 (DAPA 1조 + 국내 조선 통한 해외선 1.5조)
해외 프로젝트 2.5조 (현지 조선 1조 + 美 MRO 1.5조)
Mipo 기여 5조 (SPV 1조 + 美/해외 전투함 4조)
o 관전 포인트 3가지
1. 美/글로벌 해군 수주 가시성 (order visibility)
2. 美 규제 변경 (해외건조 허용 여부)
3. 한국의 1,500억 달러 규모 美 투자 구체화.
o 마진 전망: 한국에서 건조 시, 美 Huntington 대비 원가 절반 → margin accretive.
o 재무 목표: 2035년 매출 37조원 (방산·Offshore/에너지 성장 주도).
📍 UBS (2025.08.28, “Merger with Mipo – reasonable”)
• 투자의견: Neutral, 목표주가 39만원 (현주가 52.1만원 → -25% downside).
• 강조 포인트
o 합병은 EPS 3~8% accretive → 구조적으로 긍정적.
o 하지만 주가는 이미 방산 성장성 선반영 → 밸류 부담.
o 가이던스 vs UBS 자체 추정
회사 가이던스: 2030년 매출 32조원, 2035년 37조원.
UBS 추정: 2030년 23조원 → 차별적 보수적 전망.
o 방산 비중 확대: 2024년 5% → 2030년 22%. (Hanwha Ocean 목표 30%보단 낮음)
o 밸류에이션: 2028E P/E 19배 → 14배 수준으로 정상화 예상.
o 리스크: 유가·철강 가격 변동, 경기침체, 상업선 발주 사이클 악화.
📌 종합 해석 (투자자 관점)
• 중장기 성장성(방산·Offshore): 3사 모두 동의. 구조적으로 “한국 조선업 = 단순 사이클 → 구조적 성장 전환”이라는 관점 공유.
• 단기 주가 해석:
o CLSA·JP Morgan: “아직 re-rating 여지 충분” → 적극 매수 의견.
o UBS: “밸류에이션 부담, 과열 구간 진입” → 보수적 Neutral.
• 결론: 구조적 스토리는 동일하지만, 단기 가격 부담에 대한 시각 차이가 투자 판단의 핵심 분기점.
1️⃣ 공통 시각 (모든 하우스가 강조)
• 합병 목적: 상업선 의존도를 줄이고, 방산/특수선 비중 확대.
o HHI(방산 라이선스 보유) + HMD(중형 도크 보유) 결합 → 글로벌 해군 수주 대응력 강화.
• 방산 매출 목표:
o 현재 약 1조원(2025) → 7조원(2030) → 10조원(2035).
o CAGR 약 21%로, 그룹 전체 매출 37조원(2035년 가이던스)의 핵심 성장동력.
• 도크 활용 계획:
o HHI 유휴 도크(#5), HMD 도크 4개 중 2개를 방산 전용 전환.
o HMD 기존 상업선(연간 70척 캐파 중 약 45척만 가동) → 잉여 캐파를 방산으로 전환.
o 따라서 상업선 매출 급감 없이 방산 확대 가능.
• 글로벌 전략:
o 해외 자회사(베트남 HVS, 필리핀 HHIP 등)를 **싱가포르 투자법인(SIC)**에 통합 → 의사결정 효율화.
o 미국은 별도 법인 설립, US$150bn MASGA(미국 조선산업 부흥 프로젝트) 참여 준비.
• 비용 경쟁력:
o 한국 군함 건조 비용은 미국 Huntington Ingalls 대비 약 50%.
o 미국·동맹국 수주에서 마진 개선 잠재력 큼.
2️⃣ 차별된 시각 (증권사별 주요 포인트)
📍 CLSA (2025.08.28, “Locked and Loaded”)
• 투자의견: HC O-PF (Overweight-PF), 섹터 Top Pick.
• 강조 포인트
o 합병을 “세대교체(generational reset)”라 평가 → 방산 슈퍼사이클 최대 수혜주.
o 2035년 방산 매출 10조원, Hanwha Ocean 목표(2030년 4조원) 대비 우위.
o 글로벌 해군 수주, 탈탄소·LNG 운반선 등 다변화된 포트폴리오로 동종업체 대비 우위.
o 밸류에이션: EV/Backlog 0.7배 (과거 사이클 피크 1.0배 대비 30% 할인 적용).
o 리스크:
美 해군 해외건조 법안 무산 시 수주 불발 위험.
美 LNG 터미널 과잉 공급 시 LNGC 수요 둔화.
📍 JP Morgan (2025.08.27, “Shifting currents toward defense”)
• 투자의견: Overweight 유지 (HHI, KSOE, HMD, Hanwha Ocean 모두).
• 강조 포인트
o 합병은 “글로벌 방산 수주에 따른 re-rating 촉발 요인”.
o 방산 매출 상세 분해 (2035년 10조원)
국내 프로젝트 2.5조 (DAPA 1조 + 국내 조선 통한 해외선 1.5조)
해외 프로젝트 2.5조 (현지 조선 1조 + 美 MRO 1.5조)
Mipo 기여 5조 (SPV 1조 + 美/해외 전투함 4조)
o 관전 포인트 3가지
1. 美/글로벌 해군 수주 가시성 (order visibility)
2. 美 규제 변경 (해외건조 허용 여부)
3. 한국의 1,500억 달러 규모 美 투자 구체화.
o 마진 전망: 한국에서 건조 시, 美 Huntington 대비 원가 절반 → margin accretive.
o 재무 목표: 2035년 매출 37조원 (방산·Offshore/에너지 성장 주도).
📍 UBS (2025.08.28, “Merger with Mipo – reasonable”)
• 투자의견: Neutral, 목표주가 39만원 (현주가 52.1만원 → -25% downside).
• 강조 포인트
o 합병은 EPS 3~8% accretive → 구조적으로 긍정적.
o 하지만 주가는 이미 방산 성장성 선반영 → 밸류 부담.
o 가이던스 vs UBS 자체 추정
회사 가이던스: 2030년 매출 32조원, 2035년 37조원.
UBS 추정: 2030년 23조원 → 차별적 보수적 전망.
o 방산 비중 확대: 2024년 5% → 2030년 22%. (Hanwha Ocean 목표 30%보단 낮음)
o 밸류에이션: 2028E P/E 19배 → 14배 수준으로 정상화 예상.
o 리스크: 유가·철강 가격 변동, 경기침체, 상업선 발주 사이클 악화.
📌 종합 해석 (투자자 관점)
• 중장기 성장성(방산·Offshore): 3사 모두 동의. 구조적으로 “한국 조선업 = 단순 사이클 → 구조적 성장 전환”이라는 관점 공유.
• 단기 주가 해석:
o CLSA·JP Morgan: “아직 re-rating 여지 충분” → 적극 매수 의견.
o UBS: “밸류에이션 부담, 과열 구간 진입” → 보수적 Neutral.
• 결론: 구조적 스토리는 동일하지만, 단기 가격 부담에 대한 시각 차이가 투자 판단의 핵심 분기점.
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