[ 애플 혼합현실 헤드셋에 대한 추가 루머 ]
- 더 긴 배터리 수명을 위해 허리에 배터리를 차고 헤드셋에 연결할 수 있음
- 애플워치에 있는 디지털 크라운과 유사한 다이얼 조작을 통해 가상 세계와 실제 세계 간의 전환
- 안경 착용자를 위한 렌즈 부착 부분 존재
- 혼합현실 헤드셋과 이어폰을 연결할 때 흔히 발생하는 지연 문제를 해결하기 위해 에어팟에 탑재된 H2칩의 초저지연 연결 기능을 활용
- 반도체는 크게 두 가지가 사용되는데 둘다 TSMC 5나노에서 제조
1. 맥 / 아이패드에 사용된 것과 유사한 CPU, GPU, 메모리 통합 SoC 칩 활용
2. 이미지 처리 프로세서
메모리의 경우 고화질 이미지 처리를 위한 고대역 메모리를 하이닉스에게서 조달
- 기존의 iOS 앱들 실행 가능
- 1세대는 게임에 크게 집중하지는 않음. 하지만 Unity가 자사의 게임 엔진을 통해 완전한 VR 경험을 제공하는 첫 파트너가 될 수 있도록 할 계획
- 애플은 비디오 컨퍼런스를 잠재적인 킬러 앱으로 보고 있음
- Sony의 4K Micro OLED 2개 사용
- 최소 12개 이상의 카메라 + 센서가 모든 신체 움직임과 표정을 캡처. Meta의 헤드셋이 사람의 다리 움직임을 트래킹하지 못 하는 것과 차별화
- 단/장거리용 LiDAR 탑재를 통한 외부 현실 3D 맵핑 지원
- 눈에 달린 카메라는 사람의 시선 추적을 할 것이며 홍채 인식을 통한 결제 기능도 지원할 것
- 가격은 3,000 달러 이상 예상
> 정말 구체적인 내용까지 나오는 것을 보니 곧 나올 가능성이 높아보입니다 :)
> 카메라와 센서가 기존 모바일 기기 대비 엄청나게 많이 탑재되는 부분도 중요한 것 같습니다. 애플이 전신 움직임 트래킹 때문에 유독 많이 사용한 것 같습니다
> Apple도 Apple인데 Unity가 Apple과 어떤 구체적인 파트너쉽을 보여줄지 기대되네요
출처 : The Information
바바리안 글로벌 테크
- 더 긴 배터리 수명을 위해 허리에 배터리를 차고 헤드셋에 연결할 수 있음
- 애플워치에 있는 디지털 크라운과 유사한 다이얼 조작을 통해 가상 세계와 실제 세계 간의 전환
- 안경 착용자를 위한 렌즈 부착 부분 존재
- 혼합현실 헤드셋과 이어폰을 연결할 때 흔히 발생하는 지연 문제를 해결하기 위해 에어팟에 탑재된 H2칩의 초저지연 연결 기능을 활용
- 반도체는 크게 두 가지가 사용되는데 둘다 TSMC 5나노에서 제조
1. 맥 / 아이패드에 사용된 것과 유사한 CPU, GPU, 메모리 통합 SoC 칩 활용
2. 이미지 처리 프로세서
메모리의 경우 고화질 이미지 처리를 위한 고대역 메모리를 하이닉스에게서 조달
- 기존의 iOS 앱들 실행 가능
- 1세대는 게임에 크게 집중하지는 않음. 하지만 Unity가 자사의 게임 엔진을 통해 완전한 VR 경험을 제공하는 첫 파트너가 될 수 있도록 할 계획
- 애플은 비디오 컨퍼런스를 잠재적인 킬러 앱으로 보고 있음
- Sony의 4K Micro OLED 2개 사용
- 최소 12개 이상의 카메라 + 센서가 모든 신체 움직임과 표정을 캡처. Meta의 헤드셋이 사람의 다리 움직임을 트래킹하지 못 하는 것과 차별화
- 단/장거리용 LiDAR 탑재를 통한 외부 현실 3D 맵핑 지원
- 눈에 달린 카메라는 사람의 시선 추적을 할 것이며 홍채 인식을 통한 결제 기능도 지원할 것
- 가격은 3,000 달러 이상 예상
> 정말 구체적인 내용까지 나오는 것을 보니 곧 나올 가능성이 높아보입니다 :)
> 카메라와 센서가 기존 모바일 기기 대비 엄청나게 많이 탑재되는 부분도 중요한 것 같습니다. 애플이 전신 움직임 트래킹 때문에 유독 많이 사용한 것 같습니다
> Apple도 Apple인데 Unity가 Apple과 어떤 구체적인 파트너쉽을 보여줄지 기대되네요
출처 : The Information
바바리안 글로벌 테크
[유화증권 스몰캡 유승준]
★덕우전자(263600)
성장을 위한 긍정적 변화 감지
1) 전장사업부 증설
- 209억원을 투자해 김천에 자동차 전장사업을 위한 공장을 증설 중
- ‘23년 3월까지 투자가 완료되고 매출은 ‘24년부터 발생할 것
- 기존의 안정적인 모바일 사업 매출에 신규 전장사업 매출이 더해져 실적 고성장 예상
2) L사의 차세대 기술 신규 투자의 수혜
- 덕우전자의 최대 고객사인 L사에서 최근 광학솔루션 투자계획을 발표
- 1.65조원을 폴디드줌, 폴디드줌 액츄에이터, AR 3D ToF, Cam pixels에 투자한다는 내용
- 장기간 L사의 카메라 모듈 한 축을 담당하고 있어 이번 투자도 덕우전자의 수혜 전망
3) 전기차 급속 충전 사업 진출
- 와이투솔루션 지분 32.66%를 인수하며 전기차 충전 사업에 진출
- 전기차가 급격히 확대되며 급속충전의 중요성이 대두
- 시장규모의 급증에 중장기적인 성장 기대
4) 고성장 중인 실적, 주가에는 미반영
- 3분기 실적 급증, 매출액 600억원(+28.7% yoy), 영업이익 71억원(+373% yoy)을 기록
- ‘21년 연간 영업이익 52억원을 한 분기 만에 넘음
- 실적 증가 추세는 4분기 및 ‘23년에도 이어질 전망
- ‘22년 기준 PER 6배, ‘23년 기준 PER 4배 수준으로 추정
★덕우전자(263600)
성장을 위한 긍정적 변화 감지
1) 전장사업부 증설
- 209억원을 투자해 김천에 자동차 전장사업을 위한 공장을 증설 중
- ‘23년 3월까지 투자가 완료되고 매출은 ‘24년부터 발생할 것
- 기존의 안정적인 모바일 사업 매출에 신규 전장사업 매출이 더해져 실적 고성장 예상
2) L사의 차세대 기술 신규 투자의 수혜
- 덕우전자의 최대 고객사인 L사에서 최근 광학솔루션 투자계획을 발표
- 1.65조원을 폴디드줌, 폴디드줌 액츄에이터, AR 3D ToF, Cam pixels에 투자한다는 내용
- 장기간 L사의 카메라 모듈 한 축을 담당하고 있어 이번 투자도 덕우전자의 수혜 전망
3) 전기차 급속 충전 사업 진출
- 와이투솔루션 지분 32.66%를 인수하며 전기차 충전 사업에 진출
- 전기차가 급격히 확대되며 급속충전의 중요성이 대두
- 시장규모의 급증에 중장기적인 성장 기대
4) 고성장 중인 실적, 주가에는 미반영
- 3분기 실적 급증, 매출액 600억원(+28.7% yoy), 영업이익 71억원(+373% yoy)을 기록
- ‘21년 연간 영업이익 52억원을 한 분기 만에 넘음
- 실적 증가 추세는 4분기 및 ‘23년에도 이어질 전망
- ‘22년 기준 PER 6배, ‘23년 기준 PER 4배 수준으로 추정
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대당 최대 3억원… '한의원 초음파' 잭팟 맞은 국내 업체는
초음파 대법 판결에 업계 '화색'
"한의원 초음파 구매 문의 늘어"
피제이전자, GE·지멘스에 납품
알피니언, 일진그룹 자회사로 주목
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005399968?sid=105
초음파 대법 판결에 업계 '화색'
"한의원 초음파 구매 문의 늘어"
피제이전자, GE·지멘스에 납품
알피니언, 일진그룹 자회사로 주목
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005399968?sid=105
Naver
대당 최대 3억원… '한의원 초음파' 잭팟 맞은 국내 업체는
이 기사는 2023년01월04일 08시51분에 팜이데일리 프리미엄 콘텐츠로 선공개 되었습니다. 한의사의 초음파 진단 기기 사용이 사실상 허용되면서 국내 초음파 기기 업계에 화색이 돌고 있다. 1만7000여 곳에 달하
국내 기업 중에서는 삼성전자가 XR기기를 공개하는 것으로 알려졌다. 삼성전자는 시각 보조용 의료기기인 ‘릴루미노 글래스2’를 선보일 예정이다. 해당 기기는 안경에 탑재된 카메라가 촬영한 이미지를 스마트폰으로 전송해 보정한 후 다시 안경으로 전송하는 형태다. 해당 제품의 정확한 스펙과 출시시점은 공개되지 않았다.
http://m.viva100.com/view.php?key=20230103010000878
http://m.viva100.com/view.php?key=20230103010000878
100세시대의 동반자 브릿지경제
[CES 2023] `XR` 급성장 전망 속 전자업계 대거 출품
코로나19 팬데믹으로 메타버스에 대한 관심도가 급상승한 가운데 CES 2023에 XR(확장현실) 기기 신제품이 대거 공개되며 시장이 확대될 전망이다.3일 시장조사업체 CCS인사이트..
[교보증권 미드스몰캡 김민철]
한미반도체
*질적 성장에 주목*
▶ 2023년 고객사 Capex 감소가 전망되나 실적은 견조
2022년 매출액 3,382억원(YoY -9%), 영업이익 1,190억원(YoY -3%) 전망. 매출액 감소 요인은 Camera Module 및 EMI Shield의 일시적 부진 때문.
2023년 매출액 3,226억원(YoY -5%), 영업이익 1,133억원(YoY -5%) 전망. ASE 등 OSAT 업체들의 일부 투자 감소가 예상되나, 메모리 업체들의 투자축소 규모 대비 작 고, 질적 성장이 이를 메이크업 해 줄 것으로 기대. 그 결과 35% 이상의 높은 마진이 유지될 수 있을 것으로 판단. 질적 성장 이유는 1)고마진 MS&VP 매출비중 증가: 2022년 기준 MS가 내재화된 MS&VP 비중 30%까지 증가, 2023년 40%까지 증가 전망. 2) FC-BGA용 VP, Model 8.0의 수요 증가: FC-BGA 신규 투자는 견조 할 것 으로 전망되며, 신규 FC-BGA 고객사 확보에 따른 매출증가 전망.
▶ 가시성 높은 신규장비 모멘텀
1)Wafer Saw: 현재 시장규모는 약 1조원 예상되며, Disco社 등 일본업체들이 과점. 동사는 2022년 말 Wafer Saw를 국산화하여 기존 고객사 30여곳을 대상으로 데모 진행 중. 2H23 일부 데모가 PO로 전환될 것으로 기대하며, 2025년까지 2천억원 매출 달성 목표. 2)Bonder: HBM등 메모리 패키지 기술이 고도화 됨에 따라 장비 고도화가 요구됨. 2H22 소량의 HBM3용 TC Bonder 수주를 받았고, HBM3 수요 증가에 따른 Bonder 수주 확장이 기대되는 상황. 이 밖에도 핸드셋의 유리를 자르는 3)GL(Glass), Micro LED 수리 시 패널 일부를 자르는 4)ML 등 단기에 가시성 높은 장비군들 보유.
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 18,000원 유지
투자의견 매수 및 목표주가 18,000원 유지. 이는 2023년 매출과 영업이익 추정치를 각각 -28%, -29% 하향 조정하였으나, 비메모리 장비회사의 실적 변동성이 메모리 대비낮은점, 매출의질적성장에따라높은마진율이유지될수있는점등을반영.
보고서 링크 : http://asq.kr/YVTOEY2Of
한미반도체
*질적 성장에 주목*
▶ 2023년 고객사 Capex 감소가 전망되나 실적은 견조
2022년 매출액 3,382억원(YoY -9%), 영업이익 1,190억원(YoY -3%) 전망. 매출액 감소 요인은 Camera Module 및 EMI Shield의 일시적 부진 때문.
2023년 매출액 3,226억원(YoY -5%), 영업이익 1,133억원(YoY -5%) 전망. ASE 등 OSAT 업체들의 일부 투자 감소가 예상되나, 메모리 업체들의 투자축소 규모 대비 작 고, 질적 성장이 이를 메이크업 해 줄 것으로 기대. 그 결과 35% 이상의 높은 마진이 유지될 수 있을 것으로 판단. 질적 성장 이유는 1)고마진 MS&VP 매출비중 증가: 2022년 기준 MS가 내재화된 MS&VP 비중 30%까지 증가, 2023년 40%까지 증가 전망. 2) FC-BGA용 VP, Model 8.0의 수요 증가: FC-BGA 신규 투자는 견조 할 것 으로 전망되며, 신규 FC-BGA 고객사 확보에 따른 매출증가 전망.
▶ 가시성 높은 신규장비 모멘텀
1)Wafer Saw: 현재 시장규모는 약 1조원 예상되며, Disco社 등 일본업체들이 과점. 동사는 2022년 말 Wafer Saw를 국산화하여 기존 고객사 30여곳을 대상으로 데모 진행 중. 2H23 일부 데모가 PO로 전환될 것으로 기대하며, 2025년까지 2천억원 매출 달성 목표. 2)Bonder: HBM등 메모리 패키지 기술이 고도화 됨에 따라 장비 고도화가 요구됨. 2H22 소량의 HBM3용 TC Bonder 수주를 받았고, HBM3 수요 증가에 따른 Bonder 수주 확장이 기대되는 상황. 이 밖에도 핸드셋의 유리를 자르는 3)GL(Glass), Micro LED 수리 시 패널 일부를 자르는 4)ML 등 단기에 가시성 높은 장비군들 보유.
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 18,000원 유지
투자의견 매수 및 목표주가 18,000원 유지. 이는 2023년 매출과 영업이익 추정치를 각각 -28%, -29% 하향 조정하였으나, 비메모리 장비회사의 실적 변동성이 메모리 대비낮은점, 매출의질적성장에따라높은마진율이유지될수있는점등을반영.
보고서 링크 : http://asq.kr/YVTOEY2Of
Google Docs
20230105_042700_20080035_90.pdf
Forwarded from 채권 애널리스트 김성수
▶ 12월 FOMC 회의록 3줄 요약
1. 2023년 인하 기대 마라. 앞서 나가지 마라. 분명히 이야기 했다
2. 아직도 최적의 기준금리 레벨을 모르겠다
3. 경기는 꺾어놓겠다
▶ 회의록 주요 내용
- 구성원 전원, 물가 안정을 위해서라도 추세적 성장률 하회 기간이 이어질 필요
(With inflation remaining unacceptably high, participants expected that a sustained period of below-trend real GDP growth would be needed to bring aggregate supply and aggregate demand into better balance and thereby reduce inflationary pressures.)
- 구성원 전원, 신규 임대 지표가 감소하고 있는 점을 보면 시차를 두고 주거 관련 물가에도 반영될 것
(Regarding housing services inflation, many participants observed that measures of rent based on new leases were indicating a deceleration, which would be reflected in the measures of shelter inflation with some lag.)
- 몇몇(a couple of) 구성원, 장단기 스프레드 역전은 투자자들의 전망(향후 물가 둔화 → 기준금리 인하)를 일부 반영하고 있음
(A couple of them also noted that the current inversion of the yield curve could reflect, in part, that investors expect the nominal policy rate to decline because of a fall in inflation over time.)
- 2023년 기준금리 인하를 전망한 구성원은 없음
(No participants anticipated that it would be appropriate to begin reducing the federal funds rate target in 2023.)
- 구성원 전원, 시장 참가자들의 오해로 인해 금융상황이 부적절하게 완화될 경우 정책 운영 환경이 복잡해질 것
(Participants noted that, because monetary policy worked importantly through financial markets, an unwarranted easing in financial conditions, especially if driven by a misperception by the public of the Committee's reaction function, would complicate the Committee's effort to restore price stability.)
- 많은(many) 구성원, 두 가지 위험을 고려해야 함. 1) 충분히 제약적이지 않은 통화정책은 기대 인플레이션의 장기간 목표치를 상회를 초래하고, 이는 취약계층의 구매력을 약화시킬 수 있음. 2) 누적된 정책의 긴축, 정책 효과 시차를 고려하면 과도한 긴축은 경제 활동 감소, 취약계층의 또 다른 큰 부담으로 작용할 수 있음
(Many participants highlighted that the Committee needed to continue to balance two risks. One risk was that an insufficiently restrictive monetary policy could cause inflation to remain above the Committee's target for longer than anticipated, leading to unanchored inflation expectations and eroding the purchasing power of households, especially for those already facing difficulty making ends meet. The other risk was that the lagged cumulative effect of policy tightening could end up being more restrictive than is necessary to bring down inflation to 2 percent and lead to an unnecessary reduction in economic activity, potentially placing the largest burdens on the most vulnerable groups of the population.)
1. 2023년 인하 기대 마라. 앞서 나가지 마라. 분명히 이야기 했다
2. 아직도 최적의 기준금리 레벨을 모르겠다
3. 경기는 꺾어놓겠다
▶ 회의록 주요 내용
- 구성원 전원, 물가 안정을 위해서라도 추세적 성장률 하회 기간이 이어질 필요
(With inflation remaining unacceptably high, participants expected that a sustained period of below-trend real GDP growth would be needed to bring aggregate supply and aggregate demand into better balance and thereby reduce inflationary pressures.)
- 구성원 전원, 신규 임대 지표가 감소하고 있는 점을 보면 시차를 두고 주거 관련 물가에도 반영될 것
(Regarding housing services inflation, many participants observed that measures of rent based on new leases were indicating a deceleration, which would be reflected in the measures of shelter inflation with some lag.)
- 몇몇(a couple of) 구성원, 장단기 스프레드 역전은 투자자들의 전망(향후 물가 둔화 → 기준금리 인하)를 일부 반영하고 있음
(A couple of them also noted that the current inversion of the yield curve could reflect, in part, that investors expect the nominal policy rate to decline because of a fall in inflation over time.)
- 2023년 기준금리 인하를 전망한 구성원은 없음
(No participants anticipated that it would be appropriate to begin reducing the federal funds rate target in 2023.)
- 구성원 전원, 시장 참가자들의 오해로 인해 금융상황이 부적절하게 완화될 경우 정책 운영 환경이 복잡해질 것
(Participants noted that, because monetary policy worked importantly through financial markets, an unwarranted easing in financial conditions, especially if driven by a misperception by the public of the Committee's reaction function, would complicate the Committee's effort to restore price stability.)
- 많은(many) 구성원, 두 가지 위험을 고려해야 함. 1) 충분히 제약적이지 않은 통화정책은 기대 인플레이션의 장기간 목표치를 상회를 초래하고, 이는 취약계층의 구매력을 약화시킬 수 있음. 2) 누적된 정책의 긴축, 정책 효과 시차를 고려하면 과도한 긴축은 경제 활동 감소, 취약계층의 또 다른 큰 부담으로 작용할 수 있음
(Many participants highlighted that the Committee needed to continue to balance two risks. One risk was that an insufficiently restrictive monetary policy could cause inflation to remain above the Committee's target for longer than anticipated, leading to unanchored inflation expectations and eroding the purchasing power of households, especially for those already facing difficulty making ends meet. The other risk was that the lagged cumulative effect of policy tightening could end up being more restrictive than is necessary to bring down inflation to 2 percent and lead to an unnecessary reduction in economic activity, potentially placing the largest burdens on the most vulnerable groups of the population.)