[이달의 논문 리뷰] 아밀린 계열 비만 치료제의 임상 및 연구 동향

https://www.hankyung.com/article/202508301779i

[유진 IT 임소정]
반도체 소부장 주간 중국 기업 실적 리뷰:
우려는 거두되, 눈길은 거두지 말자

✪ Luxshare Precision: 1H25 실적은 매출 1,245억 위안(YoY +20.2%), 순이익 66.4억 위안(YoY +23.1%)으로 컨센서스 상회. 통신 및 데이터센터 부문 매출이 전년대비 +49% 증가하면서 전반적인 기술력 강화와 실적 기대감 유효

✪ Unisplendour: 1H25 실적은 매출 474.3억 위안(YoY +25.0%), 영업이익 13.9억 위안(YoY -26.3%)을 기록하여 컨센서스 상회. 데이터센터 네트워크와 클라우드 인프라 사업부 성장세가 강하고, 해외향 수주 및 정부 프로젝트 수혜 지속 전망

✪ Naura Technology: 1H25 실적은 매출 161.4억 위안(YoY +29.4%), 영업이익 33.2억 위안(YoY +2.2%)을 기록. R&D 비용 증가와 전공정 장비사 Kingsemi 인수 관련 비용 등이 이익단에 영향. 중국 칩 제조사 내 점유율은 지속 증가 중

✪ Cambricon: 1H25 실적은 매출 28.8억 위안(YoY +4,348%), 영업이익 10.38억 위안(YoY 흑자전환)으로 컨센서스 상회. 알리 바바와 바이두, 화웨이 등 중국 빅테크 기업들 중심의 대규모 출하 시작, 중국의 AI 칩 서플라이 체인의 중심이 될 것으로 기대

✪ 결론: 중국 장비사로 부품을 납품하는 국내 기업들의 수혜 전망.
주목해야 할 국내 종목: 티씨케이, 메카로, 미코세라믹스

자료 링크: https://buly.kr/EooYi7d

감사합니다.

임소정 드림

📌 한화오션(시가총액: 33조 7,668억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.09.05 09:05:23 (현재가 : 110,200원, 0%)

계약상대 : 북미 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) LNGC 1척
공급지역 : 북미 지역
계약금액 : 3,512억

계약시작 : 2025-09-04
계약종료 : 2028-03-31
계약기간 : 2년 7개월
매출대비 : 3.3%
기간감안 : 1.27%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250905800030
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660

#전력망 #미국

<FERC 독립성 시험대… 트럼프 2.0 하에서 어디까지 지킬 수 있나>

백악관, 규제 5년 일몰·OMB 사전검토 등 독립기관 통제 강화 기조… FERC 독립성 약화 우려 커짐

공화 추천 스웨트·라서트 지명으로 5인 체제 복원 시 정책 방향 변화 가능성 높음(라서트 에너지 경력 거의 없음)

DOE ‘비상’ 명령으로 노후 화력 유지 사례 확대, FERC도 가스·석탄·원전 등 디스패처블 자원 가치 상향 논리 강화 전망

계통연계에서 디스패처블 우선·시장구조(§206) 재설계 시사… 재생에 불리한 규칙 고착 우려

‘규제 일몰’ 행정명령은 APA와 충돌 소지… 규정 지속 위한 재고시·인력부담 급증 가능

인력 유출·채용동결로 ‘브레인 드레인’ 진행, 총원 9% 축소 전망… 정책 집행 역량 저하 리스크

단기: 위원 인준·행정명령 이행 과정이 독립성 바로미터

중기: 시장·연계 규칙이 디스패처블 중심으로 재정렬될지 주시 필요

https://www.utilitydive.com/news/ferc-independence-trump-swett-lacerte-gas/758648/?utm_source=Sailthru&utm_medium=email&utm_campaign=Issue:%202025-09-04%20Utility%20Dive%20Newsletter%20%5Bissue:76543%5D&utm_term=Utility%20Dive

✅ 1. WO2025183420 - 세라믹층을 포함하는 전도성 구조체 및 이를 포함하는 장치 (세계지식재산기구 WIPO 홈페이지)

출원인
주식회사 퀀텀에너지연구소 QUANTUM ENERGY RESEARCH CENTRE (Q-CENTRE) [KR]/[KR]

https://patentscope.wipo.int/search/ko/detail.jsf?docId=WO2025183420&_cid=P10-MF56BK-43408-1

브로드컴이 언급한 신규고객($10B 신규수주)은 OpenAI 인것으로 확인

📌 에이럭스(시가총액: 1,533억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.09.05 09:47:22 (현재가 : 11,250원, 0%)

계약상대 : 로보링크
계약내용 : 드론제품 공급
공급지역 : 미국
계약금액 : 98억

계약시작 : 2025-09-08
계약종료 : 2027-09-07
계약기간 : 2년
매출대비 : 25.32%
기간감안 : 12.66%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250905900058
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=475580

#비나텍

@투자포인트
- 슈퍼 커패시터(슈퍼캡): 데이터센터 전원 안정화 수요 급증 ->SOFC향 매출 증가 추세로 실적 턴어라운드 중
- '21년~'24년 860억원을 투입해 슈퍼캡 CAPA 2,000억 수준으로 확대 완료
- 블룸에너지 향 공급량 2H25부터 대폭 증가 중 -> '25년 1Q를 저점으로 매분기 성장

@실적
'26년 매출 1,148억원/ 영업이익 112억원 (컨센)
'25년 매출 798억원/ 영업이익 22억원 (컨센)

RIGHT NOW(t.me/LG_RIGHTNOW)

#CJ

합병아니라고 바로 부정해버렸…

https://n.news.naver.com/article/008/0005246098?sid=101

미국 변압기 시장이 심각한 병목 현상을 겪고 있습니다

전력 수요 급증, 노후화된 자산, 정책 제약 등으로 인해 미국 변압기 공급이 압박을 받고 있으며, 비용 상승과 납기 지연을 초래하고 있습니다.


수요 급증 및 시장 변화

변압기는 전력 송배전에 필수적인 장비로, 2020년 이후 수요가 급격히 증가했습니다.

2010년부터 2020년까지는 연평균 –1% 감소했으나, 최근 몇 년간 연평균 +7% 증가로 반전.

주요 수요 요인:

데이터센터 증가

인플레이션 감축법(IRA)으로 인한 제조업 건설 거의 두 배 증가

전기차·재생에너지 확산 등 광범위한 전기화(electrification)

노후 자산 및 수입 의존

미국 내 분배용 변압기(Distribution Transformers) 약 4천만 대 중 절반 이상(33년 이상 사용)이 노후 상태.

극한 기후로 인한 전력망 신뢰성 악화.

미국은 변압기 수요를 국내 생산만으로 충족하지 못해 수입 의존도가 매우 높음:

전력 변압기(Power Transformers) 80% 수입

분배 변압기(Distribution Transformers) 50% 수입


2019년 대비 수요 증가율:

전력 변압기 +116%

발전소용 Step-up 변압기 +274%

분배 변압기 +80%


공급 부족 및 비용 급등

공급 부족 규모:

전력 변압기 약 30% 부족

분배 변압기 약 6% 부족

가격 급등(2019년 대비):

발전소용 Step-up 변압기 +45%

전력 변압기 +77%

분배 변압기 +78~95%

납기 기간도 장기화되며 프로젝트 지연 심화.

제조사들의 어려움

기술 인력 부족

구리 관세 인상으로 원가 부담 증가

특정 단일 공급업체에 의존하는 Grain-Oriented Electrical Steel 수급 리스크

전력 회사들의 커스터마이즈된 사양 요구로 생산성 저하

투자 확대에도 불구하고 지속되는 격차

2023년 이후 OEM(원장비 제조업체)들이 총 18억 달러 규모의 생산능력 확충 계획을 발표.

하지만 데이터센터, 제조업, 전기차 인프라 수요 폭증 속도를 고려할 때 투자 속도가 여전히 부족.

추가적인 대규모 자본투자가 없으면 공급 병목 해소까지 최소 3~5년 이상 소요될 가능성.

https://transformers-magazine.com/tm-news/us-transformer-market-faces-severe-bottlenecks/