[신한투자증권 혁신성장 최승환, 이병화]

씨어스테크놀로지(458870) - Corp.day 후기: 의료 AI 수익화 선두

▶️ 신한생각: 국내 의료 AI기업 중 가장 모범적인 수익화를 시현 중
- 씽크 서비스의 고성장으로 연초대비 주가 크게 상승하며 프리미엄 영역 도달
- 추가적인 업사이드는 하반기 해외진출 성과가 좌우할 것으로 예상

▶️ 상반기 흑자전환에 이어 내년부터는 이익 가속 국면
- 씽크(웨어러블 입원환자 모니터링 솔루션) 실적 고성장세; 이동성, 환자관리 및 수가 청구에 용이, 경쟁사 대비 저렴한 설치 비용(필립스 1/10)으로 경쟁력 높음
- 상반기 3,000병상 설치 완료 및 하반기 7,000병상 설치 목표
- 모비케어(웨어러블 부정맥 진단 솔루션) 해외진출 주목; 중동 One Health와의 파트너십으로 10월 상용화 목표, 미국 FDA 11월 인허가, 1Q26 론칭 목표
- 모비케어는 건강검진 시장 중심으로 점진적인 성장을 지속할 것으로 예상

▶️ Valuation & Risk: Peer 대비 프리미엄 밸류에이션
- 25F PSR 25배로 루닛 (15배), 뷰노(8배) 대비 프리미엄 거래 중
- 27F PER 36배로 미래 수익가치도 주가에 반영
- 하반기 해외 성과에 따른 밸류에이션 확장 가능성 주목 필요

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=339577

위 내용은 2025년 9월 8일 7시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

'겸손한 자신감' SK바이오팜 "TPD·RPT…항암제 잘할 수밖에 없다"

[김선아의 바이오 오디세이 인 판교]
美 세노바메이트 상업화 경험, R&D 시야 완전히 바꿔놔…"글로벌 최고가 아니면 안 된다"
30년간 축적된 저분자 화합물 개발 경험의 확장…TPD·RPT 구분 없이 최적화된 '연결' 찾아낼 것

#SK바이오팜

https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005246832

📌 바이넥스(시가총액: 5,762억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.09.08 08:25:58 (현재가 : 17,630원, 0%)

계약상대 : 글로벌 바이오제약기업
계약내용 : 상용화 바이오의약품 제조 공급 계약
공급지역 : 계약상대방이 지정한 장소
계약금액 : 208억

계약시작 : 2025-12-01
계약종료 : 2027-06-30
계약기간 : 1년 7개월
매출대비 : 16.01%
기간감안 : 10.01%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250908900022
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=053030

2025.09.08 09:11:03
기업명: 두산퓨얼셀(시가총액: 1조 6,177억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : ㈜울산에너루트2호
계약내용 : ( 용역제공 ) 연료전지 시스템 장기유지보수계약(LTSA)
공급지역 : 국내
계약금액 :

계약시작 : 2025-09-05
계약종료 : 2046-03-19
계약기간 : 20년 7개월
매출대비 : -%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250908800039
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/336260
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=336260