추석전에 물리게 만들어서
현금인출 못하게 만들려고 시장이 이러나봅니다.
으악 😡

내돈...

안녕하십니까 HK이노엔 IR팀입니다

최근 며칠간 증시 불안정성 속에서 당사 주가가 하락하며, 당사의 사업현황에 대한 우려와 근거없는 부정적 소문이 있다는 문의와 제보를 받아 회사의 입장을 명확히 전달드립니다.

당사 글로벌 신약 케이캡의 미국 FDA 품목허가 신청은 지난 4월과 8월 미국 파트너사가 발표한대로 4분기 중에 진행되는 계획이 순조롭게 준비 중이며, 유럽을 비롯한 글로벌 추가 확장전략도 순조롭게 준비 중입니다.

회사의 사업현황에 대한 근거없는 부정적 소문을 접하시는 경우 회사 IR팀에 연락주시어 제보 및 확인주시면 감사하겠습니다.

감사합니다.

Quanta, 11억 위안 투입…올해 다섯 번째 미국 생산능력 확대

Quanta가 미국 내 제조 역량 확대를 가속화하고 있습니다. 25일 자회사 QMN을 통해 3,683만 달러(약 10억 7,900만 위안)를 들여 미국 캘리포니아 공장 건물의 10년 임차 사용권을 확보했다고 공시했습니다.

Quanta는 “AI 서버 수요가 여전히 강력하기 때문에 고객 요구를 충족하기 위해 미국 내 생산능력을 계속 확대하고 있다”고 밝혔습니다.

이번에 임차한 공장 면적은 1억 7,800만 제곱피트, 월평균 임대료는 38만 달러.

이는 올해 들어 다섯 번째 미국 투자 사례입니다.


Quanta의 미국 투자 내역 (2025년)

3월: 테네시주 공장 임차 (2,452만 달러)

5월: 캘리포니아 공장 임차 (2,916만 달러)

6월: 캘리포니아 공장 임차 (1,116만 달러)

7월: 공장 인프라 및 설비 업그레이드 (6,725만 달러)

9월: 캘리포니아 공장 임차 (3,683만 달러, 이번 투자)

Quanta는 올해 연간 CapEx(자본 지출)를 기존 150억~160억 위안 → 200억 위안으로 상향 조정했습니다. 작년(142억 위안) 대비 40% 이상 증가했으며, 대부분 생산능력 확충 목적입니다.


AI 서버 수요와 생산 전략

Quanta의 집행 부총경리 겸 클라우드 사업부 총경리 양치링(楊麒令)은 최근 인터뷰에서 다음과 같이 언급했습니다.

“AI 수요는 안정적이며 기술·응용 발전을 고려할 때 앞으로 더 좋아질 것”

“주문이 상상 이상으로 많다”

원래는 2~3년간의 증설로 충분할 것으로 봤지만, 내년·후년 수요를 감안해 미국(캘리포니아, 테네시) 생산능력을 더 확장하기로 결정

다만, 미국 232조 관세 정책 불확실성 때문에 미국 내 L6 단계 생산 계획은 아직 없음


글로벌 생산 거점 다변화

멕시코: 관세 리스크와 강력한 고객 수요 대응 차원에서 생산거점 준비 중, 내년 초 가동 목표

태국: SMT(표면실장기술) 라인 담당. SMT 수요 증가로 지속적 증설 예정

전략: 관세 및 232조 정책 불확실성에 대비해 글로벌 분산형 생산능력 확보

https://www.ctee.com.tw/news/20250926700088-430502

트럼프 행정부, 반도체 수입 축소 계획 검토 중 (소식통)

미국 계획, 수입 반도체와 동일한 수량의 국내 생산 반도체 확보를 요구할 것

트럼프, 새로운 수입 억제 계획으로 반도체 제조업체들을 겨냥

수입과 국내 생산 반도체 비율을 맞추지 못하는 기업은 관세 부과 대상이 될 것

https://mktnews.com/flashDetail.html?id=0199842f-03d4-711c-8803-7916a0fe4a9a

🧬글로벌 MASH 치료제 시장 성장 전망[디앤디파마텍]
2024년 시장 규모: 약 7.8억 달러.

2034년 예상 시장 규모: 약 925억 달러.

10년간 연평균 성장률(CAGR): 28%로 매우 높은 성장세.

치료제 허가가 본격화되면서 대규모 환자군을 대상으로 한 시장 개화 전망.

🧬바이오섹터 분석🧬[그로쓰리서치]
https://news.1rj.ru/str/growthbio

🧬디앤디파마텍 이슬기 대표님 발언

지속적인 대사 효과가 이루어 지고

연말에 48주 투약 종료 이후 한번더 확인하게 되면

상당히 지방간 감소 효과가 있을것으로 기대하고 있음.

🧬바이오섹터 분석🧬[그로쓰리서치]
https://news.1rj.ru/str/growthbio

[9/26, 장 중 급락 생각: 조정의 성격, 키움 한지영]

오후 1시 40분 현재, 코스피가 -2.8%, 코스닥이 -2.4%대를 기록하며

장초반부터 별다른 힘을 내지 못한 채 가파른 조정을 겪고 있네요.

외국인도 코스피에서 약 6,000억원 순매도에 나서면서,

삼성전자, SK 하이닉스 등 반도체 대장주들도, 조선, 방산 등 기존 주도주들 맥을 못추고 있는 하루입니다.

일단 왜 빠지는지 정리 해보자면,

——

1) 연준의 연내 추가 금리인하 기대감 후퇴(2분기 성장률 대폭 상향, 연준 인사들의 매파 발언 지속)

2) 미국 마이크론, 오라클 등 9월 AI 랠리 기폭제였던 주식들의 실적 이벤트 종료 후 셀온 여파

3) 한미 관세협상 난항 우려(미국의 대미투자 증액 요구, 초기 일시금 납입 요구 등)

4) 달러/원 환율 1,410원대로 급등(관세 협상 불확실성, 심리적 단기 저항선 1,400원 돌파)

5) 다음주 장기 연휴에 대비하기 위한 일부 포지션 청산 수요(수급 공백)

——

이 정도가 나오는데,

현 시점에서는 환율 급등이 표면 상으로 가장 큰 하락의 원인으로 작용하고 있는 듯 합니다.

주말을 앞두고 이 같은 주가 급락에 결코 반갑진 않네요.

그래도 오늘 주가 조정은 9월 이후 폭등 랠리 과정에서 누적된 피로감을 덜어내는 성격이 있습니다.

사실 쉬었다가도 그리 이상하지 않는 지수 레벨 대에서,

1~5)에 해당하는 요인들이 타이밍 상 조정의 명분이 되지 않았나 하는 생각도 듭니다.

다음주까지도 차익실현 물량, 연휴 전 수급 공백 등이 맞물리면서 변동성이 몇 차례 출현하겠지만,

주식 매도 후 과도한 현금 비중 확대는 지양하는게 맞지 않나 싶습니다.

키움 한지영

쿠콘, 네이버·두나무·네이버파이낸셜에 핵심 금융 API 제공...협력 생태계 관심↑

https://www.hankyung.com/article/202509260091a

🧬비침습의 경우 MASH치료제를 개발하는 모든 글로벌회사 모두 호재적인 뉴스임.

파이브로 스캔 초음파 기반 영상 기법 / 접근성 좋고 간단하고 빠르고 저렴함.

초음파보다 접근성 떨어지는 비싸고 MRI 기법

VCTE가 FDA에 제안하여 통과되면 비침습 바이오 마커를 사용하여 비슷한 평가를 거치게 됨.

🧬바이오섹터 분석🧬[그로쓰리서치]
https://news.1rj.ru/str/growthbio

🧬FGF-21의 경우 간에는 타겟하지만 MASH에 동반되는 비만, 당뇨 치료효과는 제한적임.

DD01같은 경우 MASH 동반한 비만환자에서도 상당히 뚜렷한 체중감소 효과를 보이고 있음.

24주로 넘어가면서 51.5% 환자가 5% 이상 체중감소 비율을 보였음.

일반적으로 15% ~ 20% 체중감소 하는 임상의 경우 MASH 당뇨 동반하지 않은 순수한 건강한 비만환자임

세마글루타이드도 72주 후에 MASH환자는 10% / 순수 비만환자는 15% 가까이 나옴.

🧬바이오섹터 분석🧬[그로쓰리서치]
https://news.1rj.ru/str/growthbio

🧬디앤디파마텍 DD01 MASH 기술이전 관련 에서 임상 2상 후기단계에 있는 제품들이 많이 없음.

디앤디파마텍도 좋은 기회를 가지지 않을까 하는 생각을 갖고 있음.

“엔비디아: 오픈AI, 컴퓨팅의 미래와 아메리칸 드림”- 젠슨 황 CEO
Bg2 Pod 25.9.26

1. OpenAI와 멀티 트릴리언 달러 기회

젠슨 황은 OpenAI가 차세대 멀티 트릴리언 달러 규모의 하이퍼스케일 기업이 될 것이라 확신.

엔비디아는 Azure, OCI, CoreWeave와 협력하면서 OpenAI와 직접 자가 AI 인프라(“Stargate”) 구축에도 파트너로 참여.

엔비디아의 투자는 필수 요건이 아니라 기회 투자이며, 잠재적 수익이 매우 크다고 강조.

2. 세 가지 스케일링 법칙

사전 훈련(pre-training), 사후 훈련(post-training, 강화학습/실습), 추론(inference: 단발 응답에서 ‘사고하는 AI’로 진화).

추론에서 “생각하기(reasoning)”가 도입되며 컴퓨트 수요가 10억 배 수준으로 폭증.

3. AI 인프라와 산업 혁명

일반 목적 컴퓨팅은 끝났고 → 가속 컴퓨팅(AI 중심)으로 전환.

기존 추천·검색 시스템(CPU 기반)은 GPU/AI 기반으로 이동.

AI는 인간 지능을 증강시켜 세계 GDP($50조)의 20% 이상을 추가 창출 가능.

이 과정에서 AI 팩토리 구축이 필수이며, 연간 수 조 달러 규모 CapEx로 이어짐.

4. 월가 전망과의 괴리

월가 애널리스트들은 2027년 이후 엔비디아 성장률이 둔화된다고 가정(평균 8%).

젠슨은 “우리는 빌더, 월가는 보수적으로 추정해도 상관없다. 오히려 매번 서프라이즈를 낼 수 있다”고 발언.

엔비디아의 성장 동력은 “AI 도입 확산 + 추론 지능화”라는 이중 지수 성장에 있다고 설명.

5. 경쟁력 & 해자(모트)

극단적 공동설계(Extreme Co-design): CPU, GPU, NVLink, Spectrum-X, 소프트웨어까지 전 계층을 동시 혁신 → Hopper→Blackwell에서 30배 성능 향상.

연간 아키텍처 출시 주기 도입으로 공급망과 고객에게 확신을 제공.

ASIC 경쟁은 존재하나, 엔비디아는 단일 칩이 아닌 AI 팩토리 시스템 전체를 제공하기 때문에 해자가 강화되고 있음.

6. AI 글로벌 레이스와 미국 정책

AI는 원자력보다 중요: 모든 국가가 주권적 AI 인프라 필요.

트럼프 행정부는 AI·에너지 성장을 적극 지원, 개방적 수출 정책을 통해 “미국 AI 스택의 세계적 확산”을 추구.

중국 시장: 현재는 배제된 상황이나, 젠슨은 “중국 참여가 미국의 장기적 승리에도 필요하다”고 주장.

화웨이 등 중국 기업은 이미 매우 빠르게 따라잡고 있으며 “몇 년 뒤”가 아니라 “나노초 차이” 수준이라 경고.

7. 순환매출(라운드 트리핑) 지적에 대해

대규모 DC(예: 10GW급) 구축은 실제 수요의 성장, 자본시장·채무조달, 오프테이크(장기 매출) 신뢰가 복합적으로 작동하는 사안이라며, 단순한 재무공학으로 보기 어렵다고 반박.

엔비디아의 지분투자는 의무조건이 아닌 기회 투자이며, 고객은 엔비디아를 쓰지 않을 자유도 있다고 언급.

젠슨 황: 10기가와트는 약 4,000억 달러와 같습니다. 그렇죠? 그 정도 규모이고, 그 4,000억 달러는 대부분 그들의 오프테이크(offtake, 생산물 구매 계약)에 의해 자금이 조달되어야 합니다. 기하급수적으로 증가하는 그들의 수익은, 그들의 자본, 즉 지분과 그들이 조달할 수 있는 모든 부채를 통해 조달된 돈으로 자금을 조달해야 합니다. 이것이 세 가지 수단입니다. 그리고 그들이 조달할 수 있는 지분과 부채는 그들이 유지할 수 있는 수익에 대한 신뢰도와 관련이 있습니다. 그래서 현명한 투자자와 현명한 대출 기관은 이 모든 요소를 고려할 것입니다. 근본적으로 그것이 그들이 할 일입니다. 그것은 그들의 회사이지 제 사업이 아닙니다. 그리고 물론, 우리는 그들의 지속적인 성장을 지원하기 위해 그들과 매우 긴밀하게 지내야 합니다.
그래서 거기에는 매출 측면이 있고, 그것은 투자 측면과는 아무런 관련이 없습니다. 투자 측면은 어떤 것과도 묶여있지 않습니다. 그것은 그들에게 투자할 기회일 뿐입니다. 그리고 우리가 앞서 언급했듯이, 이곳은 아마도 차세대 수조 달러 규모의 하이퍼스케일 회사가 될 것이며, 누가 거기에 투자자가 되고 싶지 않겠습니까?


8. 인재와 이민

미국의 핵심 경쟁력은 “American Dream” 브랜드와 합법적 이민.

H1B 비자 $10만 달러 부과 정책은 “출발점”으로 보지만, 세계 최고 인재 유입 전략은 여전히 필수라고 강조.

중국 학생·연구자들의 미국 유입이 급감(90%→10~15%)하는 점을 심각한 장기적 위험 신호(KPI)로 지적.

9. 사회적 계약과 분배

트럼프 행정부는 재산 형성 프로그램(신생아 계좌 1000달러, 기업 매칭), 리쇼어링, 기술 격차 해소 정책을 추진.

젠슨: AI는 궁극의 평등화 도구이며, 인간의 생산성을 강화해 새로운 아이디어와 고용을 창출한다고 설명.

일자리의 대량 소멸보다는 변화와 전환이 주를 이룰 것이라 전망.

10. 미래 비전 (2030·그 이후)

로보틱스 + AI 융합: 개인별 R2-D2 같은 동반자 로봇, 개인 맞춤 GPU·모델 보급.

디지털 헬스케어 트윈: 개개인 건강 상태를 예측·관리하는 디지털 쌍둥이.

AI는 인간과 함께 공진화(co-intelligence)하며, 글로벌 경제를 가속 성장으로 이끌 것.

젠슨 황: “엔비디아는 칩 회사가 아니라 세계의 AI 인프라 파트너다. 엔비디아가 아마도 세계 최초의 10조 달러 기업이 될 것”이라고 발언.

https://youtu.be/pE6sw_E9Gh0?si=ZvA_sBNacLnX4GGX

https://x.com/DrNHJ/status/1971439222486896899