[키움 미디어/엔터/레저 이남수]
★ 중국 리오프닝 올 것이 온다:
국내 미디어, 엔터, 레저산업은 2017년 이후 사드 사태로 인해 중국 수요 감소의 선제적 타격이 발생했다. 중국의 입국정책 완화와 더불어 리오프닝 효과가 기대되는 것은 자명하다. 기존 추정 보다 짧게는 1분기, 길게는 반년 이상 빨라진 속도를 감안하면, 2023년의 최대 실적 화두는 중국 리오프닝이라 단언할 수 있다. 미디어, 엔터, 레저 산업은 한한령 이전보다 강해진 산업 경쟁력을 기반, 중국향 판매 증가로 구조적 레벨업이 발생할 것으로 판단한다.
▶️ 외국인 카지노 투자 포인트
- 2022년 하반기 일본 VIP가 보여준 카지노 보복수요, 2023년 온기 반영 외국인 카지노 중요 증익 포인트
- 펜데믹 이전 35~40% 매출 비중 차지 중국 VIP의 귀환, 보복수요와 더불어 성장 폭 가팔라질 것
▶️ 엔터테인먼트 투자 포인트
- 2023년 K-POP 월드투어 확장, IP 플랫폼 강화, 글로컬라이제이션 데뷔라는 세 증익 모멘텀 보유
- 중국 리오프닝, 한한령 해제에 대한 기대감, 강해진 팬덤 및 산업 경쟁력이라는 세 요소의 시너지 효과 기대
▶️ 미디어 투자 포인트
- 리오프닝 이후 한한령 해제 시 중국의 K-콘텐츠 수요 증대할 것
- 중국 OTT·현지 합작 드라마 등의 가세로 IP 구조상 제한적이던 업사이드 포텐셜 극복, 산업 레벨업 가능
★ 롯데관광개발 (032350): 2023년 가장 드라마틱할 스토리
▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 23,500원
- 4Q 매출액 636억원(yoy +57.7%), 영업손실 174억원(적지), 컨센서스 하회 전망
- 2023년 매출액 4,251억원(yoy +109.4%), 영업이익 669억원(흑전, OPM 15.7%), 실적 개선 전망
- 카지노 드랍액, yoy 365% 성장한 4.9조원 예상
★ 디어유 (376300): 1분기 구독수 증가 호재 집중
▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 58,000원
- 4Q 매출액 133억원(yoy +21.9%), 영업이익 47억원(yoy +93.8%,OPM 35.2%), 컨센서스 부합 전망
- 유니버스 계약자산 양수도 결과 아티스트 라인업 60% 성장한 550명 예상
- 2023년 구독 수 yoy 65% 이상 증가할 것으로 전망
★ 스튜디오드래곤 (253450): 2023년 비상할 준비 끝
▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 105,000원
- 4Q 매출액 1,731억원(yoy +17.1%), 영업이익 54억원(yoy -14.4%, OPM 3.1%), 컨센서스 하회 전망
- 2023년 시즌제 제작, 지난해 OTT 동시방영 10편 확장으로 수익선 개선 추세 지속 전망
★보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI4378
★ 중국 리오프닝 올 것이 온다:
국내 미디어, 엔터, 레저산업은 2017년 이후 사드 사태로 인해 중국 수요 감소의 선제적 타격이 발생했다. 중국의 입국정책 완화와 더불어 리오프닝 효과가 기대되는 것은 자명하다. 기존 추정 보다 짧게는 1분기, 길게는 반년 이상 빨라진 속도를 감안하면, 2023년의 최대 실적 화두는 중국 리오프닝이라 단언할 수 있다. 미디어, 엔터, 레저 산업은 한한령 이전보다 강해진 산업 경쟁력을 기반, 중국향 판매 증가로 구조적 레벨업이 발생할 것으로 판단한다.
▶️ 외국인 카지노 투자 포인트
- 2022년 하반기 일본 VIP가 보여준 카지노 보복수요, 2023년 온기 반영 외국인 카지노 중요 증익 포인트
- 펜데믹 이전 35~40% 매출 비중 차지 중국 VIP의 귀환, 보복수요와 더불어 성장 폭 가팔라질 것
▶️ 엔터테인먼트 투자 포인트
- 2023년 K-POP 월드투어 확장, IP 플랫폼 강화, 글로컬라이제이션 데뷔라는 세 증익 모멘텀 보유
- 중국 리오프닝, 한한령 해제에 대한 기대감, 강해진 팬덤 및 산업 경쟁력이라는 세 요소의 시너지 효과 기대
▶️ 미디어 투자 포인트
- 리오프닝 이후 한한령 해제 시 중국의 K-콘텐츠 수요 증대할 것
- 중국 OTT·현지 합작 드라마 등의 가세로 IP 구조상 제한적이던 업사이드 포텐셜 극복, 산업 레벨업 가능
★ 롯데관광개발 (032350): 2023년 가장 드라마틱할 스토리
▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 23,500원
- 4Q 매출액 636억원(yoy +57.7%), 영업손실 174억원(적지), 컨센서스 하회 전망
- 2023년 매출액 4,251억원(yoy +109.4%), 영업이익 669억원(흑전, OPM 15.7%), 실적 개선 전망
- 카지노 드랍액, yoy 365% 성장한 4.9조원 예상
★ 디어유 (376300): 1분기 구독수 증가 호재 집중
▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 58,000원
- 4Q 매출액 133억원(yoy +21.9%), 영업이익 47억원(yoy +93.8%,OPM 35.2%), 컨센서스 부합 전망
- 유니버스 계약자산 양수도 결과 아티스트 라인업 60% 성장한 550명 예상
- 2023년 구독 수 yoy 65% 이상 증가할 것으로 전망
★ 스튜디오드래곤 (253450): 2023년 비상할 준비 끝
▶️ 투자의견 BUY, 목표주가 105,000원
- 4Q 매출액 1,731억원(yoy +17.1%), 영업이익 54억원(yoy -14.4%, OPM 3.1%), 컨센서스 하회 전망
- 2023년 시즌제 제작, 지난해 OTT 동시방영 10편 확장으로 수익선 개선 추세 지속 전망
★보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCI4378
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환 (경환 김)
>15일 마카오 입국자 펜데믹 이후 최고
•14일 입국자 55,845명 기록. 5만 돌파는 2020년 1월 이후 최고 기록. 6-12일 구간 24만명 돌파, 일평균 3.4만명 (12월 대비 +172%)
>澳门入境旅客达疫情来最高峰
澳门15日发布的数据显示，澳门入境旅客14日突破5万人次，达到55845人次，是自2020年1月以来最高单日入境旅客量。在刚过去的1月6日至12日，澳门共记录入境旅客240880人次，日均34411人次，比2022年12月30日至2023年1月5日的日均人次增加76.2%，比去年12月日均人次上升172.4%。此外，1月6日至12日的酒店场所平均入住率为67.4%，比2022年12月30日至今年1月5日上升15.4个百分点，比去年12月增加24.3个百分点。（环球时报）
•14일 입국자 55,845명 기록. 5만 돌파는 2020년 1월 이후 최고 기록. 6-12일 구간 24만명 돌파, 일평균 3.4만명 (12월 대비 +172%)
>澳门入境旅客达疫情来最高峰
澳门15日发布的数据显示，澳门入境旅客14日突破5万人次，达到55845人次，是自2020年1月以来最高单日入境旅客量。在刚过去的1月6日至12日，澳门共记录入境旅客240880人次，日均34411人次，比2022年12月30日至2023年1月5日的日均人次增加76.2%，比去年12月日均人次上升172.4%。此外，1月6日至12日的酒店场所平均入住率为67.4%，比2022年12月30日至今年1月5日上升15.4个百分点，比去年12月增加24.3个百分点。（环球时报）
Forwarded from 인터넷/플랫폼/성장산업/투자 뉴스, 정보 스크랩 (정용제)
마이크로소프트, 오픈AI의 챗GPT를 클라우드 서비스인 Azure에 조만간 (Soon) 탑재 예정
Microsoft to Add ChatGPT to Azure Cloud Services ‘Soon’ https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-17/microsoft-azure-to-add-chatgpt-to-cloud-services
Microsoft to Add ChatGPT to Azure Cloud Services ‘Soon’ https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-17/microsoft-azure-to-add-chatgpt-to-cloud-services
Bloomberg.com
Microsoft to Add ChatGPT to Azure Cloud Services ‘Soon’
Microsoft, in talks for further investment in OpenAI, is widely releasing Azure service based on earlier partnership