Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>중신건투 증권 : 2026년 중국 내 ESS 신규 설치량 두 배로 상향 전망
•중신건투 증권은 최근 보고서에서 내년 중국의 ESS 신규 설치 용량 증가율 전망을 ‘전년 대비 두 배 수준’으로 상향 조정. 상향 조정의 배경으로 입찰 시장의 호조세 지속, 민간 자본의 적극적 투자 확대, 경제성 개선으로 인한 투자 매력 상승 등을 꼽았음. 특히 다수의 성(省) 지역이 ‘투자 유망지대‘로 부상하면서 관련 산업 전반의 수요가 빠르게 확대되고 있다고 분석했음.
•2026년 중국내 리튬이온 배터리 총수요는 2,700GWh를 초과, 전년비 +30%이상 증가할 것으로 전망. 이 과정에서 배터리셀, 전해질, BMS등 공정에서 공급 부족이 발생할 가능성도 제기
>中信建投研报上调明年国内储能新增装机至翻倍：1.招标景气上行；2.社会资本投资积极；3.经济性提升，多省成为投资富矿。因此，在旺盛的需求下，明年锂电池总需求有望超过2700GWh，同比增速30%以上，多个环节均可能出现短缺。
•중신건투 증권은 최근 보고서에서 내년 중국의 ESS 신규 설치 용량 증가율 전망을 ‘전년 대비 두 배 수준’으로 상향 조정. 상향 조정의 배경으로 입찰 시장의 호조세 지속, 민간 자본의 적극적 투자 확대, 경제성 개선으로 인한 투자 매력 상승 등을 꼽았음. 특히 다수의 성(省) 지역이 ‘투자 유망지대‘로 부상하면서 관련 산업 전반의 수요가 빠르게 확대되고 있다고 분석했음.
•2026년 중국내 리튬이온 배터리 총수요는 2,700GWh를 초과, 전년비 +30%이상 증가할 것으로 전망. 이 과정에서 배터리셀, 전해질, BMS등 공정에서 공급 부족이 발생할 가능성도 제기
>中信建投研报上调明年国内储能新增装机至翻倍：1.招标景气上行；2.社会资本投资积极；3.经济性提升，多省成为投资富矿。因此，在旺盛的需求下，明年锂电池总需求有望超过2700GWh，同比增速30%以上，多个环节均可能出现短缺。
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
재무장관 베센트는 중국이 트럼프 대통령의 100% 관세를 철폐할 무역 협상을 할 준비가 되어 있다고 언급.
중국 상무부 리청강 부부장은 쿠알라룸푸르에서 열린 “솔직하고 건설적인” 회담 후 중국과 미국이 주요 통상 현안에 대해 합의에 도달했다고 발표함.
양측은 수출 통제, 관세 유예, 펜타닐 관련 조치, 마약 단속 협력, 무역 확대, 미국 무역법 301조 관련 수수료 등을 논의함.
리 부부장은 양국이 이제 내부 승인 절차에 착수할 것이라고 밝힘.
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
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Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
“글로벌 SMR 제조 중심, 경남”...SMR 국제 콘퍼런스 28일 개막
https://biz.chosun.com/industry/company/2025/10/24/64P2WD2THBEOTDOW7O5D3W4DHM/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz
이어 국제원자력기구(IAEA)를 비롯해 미국의 뉴스케일파워, 테라파워, 나노뉴클리어에너지, 캐나다의 ARC 클린테크놀로지, 싱가포르의 토르콘, 덴마크의 솔트포스에너지, 일본의 히타치 GE 버노바 등 주요 글로벌 SMR 기업이 참여한다. 국내에서는 한국수력원자력, 두산에너빌리티, 한국전력기술, 혁신형 SMR 기술개발사업단을 포함한 국내 원전 기업 및 학계와 연구계에서 400여 명 이상이 참가한다.
https://biz.chosun.com/industry/company/2025/10/24/64P2WD2THBEOTDOW7O5D3W4DHM/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz
이어 국제원자력기구(IAEA)를 비롯해 미국의 뉴스케일파워, 테라파워, 나노뉴클리어에너지, 캐나다의 ARC 클린테크놀로지, 싱가포르의 토르콘, 덴마크의 솔트포스에너지, 일본의 히타치 GE 버노바 등 주요 글로벌 SMR 기업이 참여한다. 국내에서는 한국수력원자력, 두산에너빌리티, 한국전력기술, 혁신형 SMR 기술개발사업단을 포함한 국내 원전 기업 및 학계와 연구계에서 400여 명 이상이 참가한다.
Chosun Biz
“글로벌 SMR 제조 중심, 경남”...SMR 국제 콘퍼런스 28일 개막
글로벌 SMR 제조 중심, 경남...SMR 국제 콘퍼런스 28일 개막
Forwarded from 타점 읽어주는 여자(타자)
빅테크 5곳 실적, FOMC, 미중 정상회담…랠리 운명이 달린 한 주[이번주 美 증시는]
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005268314
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005268314
Naver
빅테크 5곳 실적, FOMC, 미중 정상회담…랠리 운명이 달린 한 주[이번주 美 증시는]
미국 증시가 미미한 조정 조짐을 보이다 다시 사상최고가를 경신한 가운데 이번주에는 빅테크 기업들의 실적 발표와 연방준비제도(연준)의 금리 결정, 미중 정상회담 등 시장 분위기를 좌우할 메가톤급 이벤트들이 줄줄이 이어
Forwarded from [신한 리서치본부] 제약/바이오
『보로노이(310210.KQ) - 기대가 현실로』
기업분석부 엄민용 ☎ 02-3772-1546
▶️ 신한생각: VRN11 임상 1상 중간 결과 상당히 고무적으로 판단
지난 23일 미국에서 열린 AACR-NCI-EORTC 2025에서 비소세포폐암 신약 VRN11의 EGFR C797S 변이 ORR 75%, 뇌전이 CR 2명의 상당히 고무적 1상 중간 결과 발표. 12월 ESMO asia에서 400mg 이상 유효성 발표 예정이며 이미 240mg 결과로 약효 검증이 충분히 이뤄졌다고 판단
▶️ 3개 부분 서프라이즈: C797S 효과 확인, 뇌투과율, 부작용 큰 이점
VRN11은 EGFR 변이 비소세포폐암(NSCLC) 타그리소(매출 약 9조원)의 내성으로 약 10% 환자에게 발생하는 C797S 변이 대상 1a상 진행 중. AACR에서 240mg 중간 용량까지 유효성 발표. C797S 변이 대상 ORR 75% 확인. 아직 C797S 환자 수 4명으로 낮지만 목표 변이에서 중간 또는 그 이하 용량이었음에도 효과와 부작용이 확인되었다는 점에 주목. 오히려 지금부터는 PR*의 유지, 말 그대로 PFS 6개월을 넘느냐가 더욱 중요
PR 3명은 종양의 크기 감소가 최대 44~51%였으며 그 중 뇌전이 병변의 CR 2명까지 확인. 뇌전이는 환자의 생존기간과 직결되는 부분으로 중요. ESMO asia에서 구체적으로 발표될 예정인 400mg의 고용량 데이터 중 Grade 3 부작용 환자 미발견된 부분 또한 서프라이즈
▶️ Valuation & Risk: 이제 주요 결과 발표이어질 것, 주목 필요
VRN11 2026년 4분기 FDA 가속승인 신청 목표. 아미반타맙+레이저티닙 처방 증가에 따라 C797S 획득 변이 소폭 감소 가능하나 내년 naïve L858R/Del19 대상 최초 임상 진입 및 C797S + unknown 시장만으로 블록버스터 가능. VRN11의 직접 판매 계획 + VRN10(HER2)을 ADC 병용 목적으로 L/O한다면 좋은 약(VRN11)은 직접 팔고 병용 목적(VRN10)은 빅파마와 협업한다는 시장 설득력 강화될 것. 현시점부터 주목 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340932
위 내용은 2025년 10월 27일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
기업분석부 엄민용 ☎ 02-3772-1546
▶️ 신한생각: VRN11 임상 1상 중간 결과 상당히 고무적으로 판단
지난 23일 미국에서 열린 AACR-NCI-EORTC 2025에서 비소세포폐암 신약 VRN11의 EGFR C797S 변이 ORR 75%, 뇌전이 CR 2명의 상당히 고무적 1상 중간 결과 발표. 12월 ESMO asia에서 400mg 이상 유효성 발표 예정이며 이미 240mg 결과로 약효 검증이 충분히 이뤄졌다고 판단
▶️ 3개 부분 서프라이즈: C797S 효과 확인, 뇌투과율, 부작용 큰 이점
VRN11은 EGFR 변이 비소세포폐암(NSCLC) 타그리소(매출 약 9조원)의 내성으로 약 10% 환자에게 발생하는 C797S 변이 대상 1a상 진행 중. AACR에서 240mg 중간 용량까지 유효성 발표. C797S 변이 대상 ORR 75% 확인. 아직 C797S 환자 수 4명으로 낮지만 목표 변이에서 중간 또는 그 이하 용량이었음에도 효과와 부작용이 확인되었다는 점에 주목. 오히려 지금부터는 PR*의 유지, 말 그대로 PFS 6개월을 넘느냐가 더욱 중요
PR 3명은 종양의 크기 감소가 최대 44~51%였으며 그 중 뇌전이 병변의 CR 2명까지 확인. 뇌전이는 환자의 생존기간과 직결되는 부분으로 중요. ESMO asia에서 구체적으로 발표될 예정인 400mg의 고용량 데이터 중 Grade 3 부작용 환자 미발견된 부분 또한 서프라이즈
▶️ Valuation & Risk: 이제 주요 결과 발표이어질 것, 주목 필요
VRN11 2026년 4분기 FDA 가속승인 신청 목표. 아미반타맙+레이저티닙 처방 증가에 따라 C797S 획득 변이 소폭 감소 가능하나 내년 naïve L858R/Del19 대상 최초 임상 진입 및 C797S + unknown 시장만으로 블록버스터 가능. VRN11의 직접 판매 계획 + VRN10(HER2)을 ADC 병용 목적으로 L/O한다면 좋은 약(VRN11)은 직접 팔고 병용 목적(VRN10)은 빅파마와 협업한다는 시장 설득력 강화될 것. 현시점부터 주목 필요
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340932
위 내용은 2025년 10월 27일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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