삼식이 수출보소

[의료기기(Overweight) 다올 의료기기 박종현 ☎02-2184-2397]

★ 올해도 의료기기인가 봅니다

▶ 1Q23 주주총회 전 KCGI와 오스템임플란트의 행보 주목. Evolus CAGR 22%의 높은 성장률 제시. 미용/톡신/임플란트 불확실성보단 호재들이 부각받는 구간. Overweight 의견 유지

▶ Evolus 호실적 발표. 2028년까지 CAGR 22% 성장을 통해 매출액 5억 달러 가이던스 제시. 미국/유럽에서 합리적인 가격대 톡신으로 신규 시장을 개척하는 Evolus의 전략에 대한 정량적인 목표 확인. Top 3 시장인 미국/유럽/중국 공략 가속화하는 휴젤(BUY, TP 18만원)/ 대웅제약(BUY, TP 22만원) 주목

▶ 임플란트: 3월 주주총회에서는 엄태관 대표이사의 연임 여부가 관건. 현재 정관상 이사는 3인 이상 8인 이내이며, 2023.03월 임기 만료 이사는 엄태관 대표이사 및 사외 이사 2인. 최대주주 지분율은 조기매도청구권 전량 행사 시 22.25%. 에프리컷 홀딩스 지분율은 6.29%

▶ 미용 의료기기: 중국 리오프닝 및 미국 진출에 대한 모멘텀 주목 받고 있음. 1H23E 중 포텐자 품목 허가를 통해 중국 진출을 모색하고 있는 제이시스메디칼(BUY, TP 1.2만원) 주목

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3ZQESPK >

[NH/이규하] 휴대폰/IT부품산업

■ 휴대폰/IT부품산업 - Apple XR향 광학부품 출하 임박

- Apple Reality(XR기기)에 탑재될 광학 부품이 1분기부터 공급이 시작될 것으로 예상. 빠르면 2023년 상반기 공개되어 하반기 출시될 것으로 예상되는 Apple XR기기에 대한 가시성이 높아졌다고 판단. 관련 부품 업체들의 중장기 수혜 전망

- 전일 대만 언론에 따르면 대만 렌즈업체인 Genius Electronic Optical이 2023년 2~ 3월부터 Apple XR기기에 탑재될 렌즈 모듈을 공급할 예정이라고 언급. 동사가 공급할 렌즈 모듈은 사용자의 눈 쪽에서 디스플레이를 확대해서 볼 수 있는 접안렌즈가 될 것으로 예상

- 당사 채널 체크에 따르면 아시아 광학모듈 업체들의 관련 부품 공급이 2023년 1분기 말에서 2분기 초에 시작되는 것으로 파악됨. 지속된 출시 지연 논란으로 XR기기에 대한 기대감이 낮아진 상황에서 2023년 하반기 출시 가시성이 높아졌다는 것은 Apple과 관련 밸류체인에 긍정적

- 이번에 출시될 Apple Reality 기기는 기존의 VR과는 다르게 게임보다 PC를 대체할 수 있는 차세대 컴퓨팅 기능에 초점이 맞춰질 것으로 예상. 주요 기능으로는 전신 트래킹을 이용한 3차원 아바타 비디오 컨퍼런스, Mac의 2D 이미지를 XR기기에서 3차원화시키는 기능 등이 될 것으로 기대

- 참고로 최근 출시가 무기한 연기된 제품은 Apple Glass로 당초 2025년에 공개될 것으로 예상했던 안경 타입. 해당 기기는 배터리 문제와 충분하지 못한 디스플레이 휘도(밝기), 프라이버시 등의 이슈로 빠른 시일 내에 출시가 어려운 것으로 판단

- XR 시장 확대와 관련해서 LG이노텍, 삼성전기, 세코닉스, APS홀딩스, 선익시스템, 나무가, 뉴프렉스, 하이비젼시스템 등의 수혜 기대

오늘의관심주
#가온칩스
#오픈엣지테크놀로지
#청담글로벌
#실리콘투
#연우
#한국화장품제조
#삼화네트웍스
#나무가
#뉴로메카
#쇼박스
#YG PLUS
#공구우먼
#푸른기술
#엔비티
#신화인터텍