[12/23, 장 시작 전 생각: 연말 매도 물량의 성격, 키움 한지영]

- 다우 +0.5%, S&P500 +0.6%, 나스닥 +0.5%
- 엔비디아 +1.5%, 마이크론 +4.0%, 테슬라 +1.6%
- 미 10년물 금리 4.16%, 달러 인덱스 97.9pt, 달러/원 1,477.9원

1.

미국 증시는 제한적인 강세로 하루를 마쳤네요.

마이크론(+4.0%) 신고가 경신, 알파벳(+0.9%)의 데이터센터 업체 인터섹트 인수 소식 등으로 AI주를 중심으로 강세를 이어갔으나,

차익실현 물량이 지속적으로 출회됨에 따라 장중의 추가 상승은 제한됐습니다.

이렇듯 전반적인 대형주 주가 상단이 제한된 데에 따른 반대 급부 현상으로,

시장의 수급이 로켓랩(+10.0%), 인튜이티브머신(+11.7%) 등 우주(미 정부의 우주 정책), 아이온큐(+11.1%), 리게티컴퓨팅(+13.1%) 등 양자(CES 기대감) 등 테마주로 쏠리는 분위기가 강했네요.

2.

이번주에는 증시 급락을 초래할 만한 굵직한 이벤트가 없다 보니,

시장에서는 연말~연초에 진행되는 계절적인 산타랠리 기대감을 높이고 있는 모습입니다.

전일 미국 증시에서 소재(+1.4%), 금융(+1.3%), 산업재(+1.1%) 등 필수소비재(-0.4%)를 제외한 전업종의 강세도 산타랠리의 온기 확산을 유추할 수 있는 흐름이었습니다.

물론 이번주 조기 폐장 및 휴장으로 연말까지 미국 증시는 4.5거래일 밖에 남지 않았기에, 전반적인 거래부진 현상이 나타날 수 있기는 합니다.

그 과정에서 전일과 같이 매도 물량 압박을 받을 수 있겠으나,

증시 방향성에 부정적인 영향을 주는 성격이 아닌 연말 일시적인 수익 확정 수요 등에서 기인한 차익실현 성격에 국한되지 않을까 싶네요.

3.

오늘 국내 증시는 마이크론 발 반도체 모멘텀 지속, 국내 산타랠리 기대감 등으로 상승 출발할 것으로 예상합니다.

장중에는 그간 급등했던 주요 업종을 중심으로 차익실현 물량을 소화하면서, 지수 추가 급등은 제한된 채 업종 및 테마별 차별화 장세를 보일 듯 합니다.

4.

한동안 국내 증시도 12월 중 미국발 굵직한 이벤트(FOMC, 오라클 및 브로드컴 실적 등)를 치르는 과정에서 악재에 대한 민감도가 높아졌던 상태였습니다.

그러나 이들 이벤트 종료 후 기존 악재 기 반영, 마이크론발 낙수효과 등이 지수에 재차 상방 모멘텀이 생성되고 있네요.

전일 발표된 한국의 12월 20일까지 수출(YoY, 8.2% vs 11월 전체 8.4%)이 한자릿수대 후반의 호조세를 기록했다는 점도 긍정적인 부분입니다.

산업별 양극화(K자형 성장) 우려는 여전하나, 반도체 수출 모멘텀(41.8% vs 11월 전체 38.6%)이 강화되고 있다는 점도 주목할 필요가 있습니다.

이는 현재 주도주인 반도체의 “실적 컨센서스 추가 상향 및 4분기 어닝 서프라이즈 가능성”을 높이는 요인이 아닐까 싶습니다.

5.

외국인 수급 관점에서 봐도 비슷한 결론에 도달하는데,

지난 주 코스피에서 5거래일 연속으로 순매도(12월 15일~19일, 누적 3.1조원, 같은 기간 코스닥 -5,700억원)를 기록했던 외국인은 전일 1.1조원대 순매수로 전환했네요.

물론 일시적인 순매수일 가능성은 있겠지만, 반도체를 중심으로 한 국내 증시의 이익 펀더멘털 개선세를 감안 시,

외국인은 순매도보다는 순매수 추세를 형성해 나가는 것을 베이스 경로로 설정하는 것이 타당합니다.

SK하이닉스가 투자경고로 인해 수급 노이즈(증거금 100%, 신용 불가, 기관의 매매 제약 등)가 발생했음에도,

외국인과 기관이 이들 종목을 동반 순매수했다는 점도 마찬가지입니다.

이들 모두 매매 제약보다는 업황 개선에 무게중심을 더 두고 있음을 유추할 수 있는 대목입니다.

따라서, 향후 국내 증시가 추가 상승할 때마다 차익실현 욕구는 높아질 수 있겠으나, 주도주 비중은 중립 이상으로 유지해 나가는 것이 적절하다고 생각합니다.

———

오늘은 아침에 그리 춥지 않고, 미세먼지도 없는 맑은 날씨라고 합니다.

오후부터는 서울권에 비소식이 내내 있다고 하는데,

다들 외부 다니실 때 우산 잘 챙기시고, 안전에 유의하셨으면 좋겠습니다.

그럼 오늘 장도 화이팅 하시고, 늘 건강도 잘 챙기시길 바랍니다.

키움 한지영

https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6878


📌 삼성물산(시가총액: 41조 5,593억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.12.23 07:53:24 (현재가 : 244,500원, -1.81%)

계약상대 : QatarEnergy LNG (카타르)
계약내용 : ( 공사수주 ) ENGINEERING, PROCUREMENT, CONSTRUCTION AND COMMISSIONING AGREEMENT FOR CO2 SEQUESTRATION PROJECT
공급지역 : 카타르
계약금액 : 20,244억

계약시작 : 2025-08-29
계약종료 : 2030-05-29
계약기간 : 4년 9개월
매출대비 : 4.81%
기간감안 : 1.0%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251223800010
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=028260

#디앤디파마텍

노보 노디스크 승인. 경구용 펩타이드 경제성 측면 Best in class 개발사 기대감 상향 가능.

출처: NH투자증권

Canaccord Genuity, 테슬라( $TSLA)에 대한 매수(Buy) 의견을 유지하며, 목표 주가를 기존 482달러에서 551달러로 상향

"전반적으로 2025년 4분기 인도량 기대치가 하향 조정되고 있는 것은 사실입니다. 하지만 미국 전기차(EV) 시장의 재편(Reset)은 더욱 지속 가능하고 매력적인 장기 수요 환경을 위한 토대를 마련하고 있습니다. 동시에 신흥 시장에서의 전기차 침투율이 가속화되면서, 미국을 넘어선 테슬라의 다년간 성장 동력(Runway)이 더욱 강화되고 있습니다.

글로벌 시장에서의 FSD 진전과 2026년으로 예정된 대규모 로보택시 함대(Fleet) 출시는 테슬라 투자 가치(Equity story)의 핵심 요소가 되고 있으며, 이는 투자 심리에 긍정적인 동력(Tailwind)을 제공할 수 있습니다. 최근 승인된 일론 머스크의 보상 패키지는 자율주행 및 AI 분야의 주요 플랫폼 이정표를 통합함으로써, 인센티브와 장기적 가치 창출을 일치시키는 것으로 보입니다.

2026년에 예정된 휴머노이드 로봇 '옵티머스' 프로그램에 대한 더 광범위한 소식들은 비자동차 분야 수익원에 대한 테슬라의 미래 가치(Optionality)를 더욱 높여줄 것입니다. 이러한 근본적인 긍정적 요인들을 종합해 볼 때, 4분기 인도량 추정치가 낮아짐에도 불구하고 가치 평가 프레임워크상 단기 수익 조정보다는 장기적 호재가 더 크다고 판단하여 목표 주가를 상향했습니다."

LS일렉트릭, 올해 데이터센터 사업 수주 1조 돌파

북미서만 8000억원 넘겨
국내 사업도 2000억원 규모
“빅테크 중심 하이엔드 전략 통해”

LS일렉트릭은 올해 들어 북미를 중심으로 글로벌 데이터센터 사업 수주 금액이 1조원을 넘겼다고 23일 밝혔다. 빅테크를 중심으로 한 데이터센터 맞춤형 하이엔드 전력 솔루션 공급 전략이 통했다는 설명이다.

현재까지 북미 시장에서만 수주 금액이 8000억원을 넘어섰고, 국내 사업 수주 금액도 2000억원에 달한다.

LS일렉트릭은 올해 초 북미 인공지능(AI) 빅테크 기업과 1600억원 규모의 전력 기자재 공급계약을 시작으로 데이터센터 관련 사업을 잇달아 수주하며 하반기에도 3000억원 가까운 수주를 확보했다.

현지화 전략으로 브랜드 인지도 강화에 나서는 한편 전력기기 유통업체, 인프라 기업과의 파트너십으로 사업을 확장하는 한편, 사업 포트폴리오도 기존 데이터센터 배전 솔루션 공급 중심에서 초고압변압기·마이크로그리드 솔루션 등으로 넓힌 데 따른 성과라는 설명이다.

LS일렉트릭의 시장 점유율이 70%에 달하는 국내 데이터센터 솔루션 사업도 호조를 이어가고 있다. 지난해 국내 데이터센터 투자는 약 6조원 규모에서 오는 2028년 10조원에 이를 것으로 예상되는 만큼, 보다 공격적으로 수주활동에 나선다는 전략이다.

글로벌 데이터센터 시장은 올해 약 4300억달러(한화 635조원) 수준에서 오는 2035년에는 1조1400억 달러(약 1700조 원) 규모에 이를 것으로 기대된다. 북미 데이터센터 시장은 전 세계 37%로 세계 최대 시장으로 꼽힌다.

LS일렉트릭 관계자는 “올해는 글로벌 최고 수준의 전력 솔루션을 앞세워 추진한 시장 확대 전략 성과가 본격화된 첫 해”라며 “국내는 물론 북미, 아세안 지역을 중심으로 빅테크 기업 데이터센터 투자가 크게 확대될 것으로 예상되는 만큼 매출 확대에 나설 것”이라고 말했다.

https://n.news.naver.com/article/016/0002575970?type=journalists

알지노믹스, 항암제 후보물질 국제일반명 등재 신청
https://mdtoday.co.kr/news/view/1065569430402875

리보핵산(RNA) 기반 유전자치료제 개발 전문 기업 알지노믹스가 개발 중인 항암제 후보물질 ‘RZ-001’에 대해 세계보건기구(WHO)에 국제일반명(INN) 등재를 신청했다고 23일 밝혔다.
 
이번에 신청된 RZ-001의 국제일반명은 퍼스트인클래스(First-in-class) 의약품으로서 해당 기전과 구성 성분을 대변하는 명칭으로 알려졌다. 
 
국제일반명(INN)은 WHO가 부여하는 의약품의 성분명으로, 하나의 성분에 대해 전 세계적으로 통일된 이름을 부여하는 제도다. 이 제도는 동일 성분의 의약품이 여러 국가와 회사에서 유통되더라도 일관된 명칭을 통해 의약품의 정확한 식별과 안전한 사용을 보장하는 것을 목적으로 하며, 상업화를 위한 중요한 절차로 간주된다.

2025.12.23 09:07:28
기업명: 한화오션(시가총액: 35조 2,682억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 신안우이해상풍력 주식회사
계약내용 : ( 공사수주 ) 신안우이해상풍력 발전소 설계·구매·시공(EPC) 계약
공급지역 : 전라남도 신안군 도초면 우이도리 인근
계약금액 : 19,716억

계약시작 : 2025-12-22
계약종료 : 2029-06-19
계약기간 : 3년 6개월
매출대비 : 18.3%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251223800047
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/042660
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660

2025.12.23 09:11:22
기업명: 현대건설(시가총액: 7조 8,617억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)

계약상대 : 신안우이 해상풍력 주식회사
계약내용 : ( 공사수주 ) 신안우이 해상풍력 발전소 설계·구매·시공(EPC) 계약
공급지역 : 전라남도 신안군 도초면 우이도리 인근
계약금액 : 6,684억

계약시작 : 2025-12-22
계약종료 : 2029-06-19
계약기간 : 3년 6개월
매출대비 : 2.0%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251223800049
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/000720
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000720