[NH/손세훈] 스몰캡-비올
[NH/스몰캡(심의섭)]
[비올]
★ 성장주의 정석
■ 압도적인 성장률과 수익성
4Q22 연결 매출액 106억원(+58.6% y-y, +38.9% q-q), 영업이익 48억원(+119.7% y-y, 영업이익률 45.6%)으로 당사 추정치 및 컨센서스 상회, 3분기 연속 최대 실적 경신
주력 국가인 미주(+70% y-y), 아시아(+88% y-y) 외에도 중동, 한국 등 전 지역에서 매출이 크게 증가하며 큰 폭의 성장 시현
전분기 대비 달러화 약세 및 장비 매출 증가에 따른 소모품 비중(약 26%) 감소, 성과급 영향에도 불구하고 매출 성장에 따른 규모의 경제 효과로 견조한 영업이익률 발표
성과급 제외 시 영업이익률은 50%를 상회했을 것으로 추정
■ 지속되는 성장 모멘텀. 높아진 주가 레벨보다 더 높아질 실적에 주목
글로벌 영업망 확대 및 인지도 확산에 따른 장비 판매 및 이에 따른 시술 증가로 올해에도 고성장 지속 전망
중국 시후안제약그룹과 독점 공급 계약 체결 후 인증 절차를 진행중인 실펌X 허가 또한 근시일 내 기대되어 2분기부터 실적 기여 전망
이외에도 브라질 등 남미 지역 진출을 위한 인증을 준비 중에 있으며, 초음파(HIFU) 신제품 또한 출시 준비 중에 있어 꾸준한 성장 모멘텀 확보
매출액 추정치는 기존 전망을 유지하나, 매출액 증가에 따른 규모의 경제 효과로 원가율 개선 및 영업이익률 증가가 예상보다 높게 나타나고 있는 점을 반영하여 영업이익 전망치 상향
최근 주가 상승에도 불구하고 동사 주가는 2023F PER 12.8배 수준
지속되는 이익 고성장에 Valuation Premium 부여가 타당하다 판단되며, 장비 매출 중심의 성장 초입 구간임을 감안 시 향후 성장 여력 또한 충분하다 판단
☞리포트: https://bit.ly/40ClFlc
NH리서치(전체):
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFHbdMrZ7R4DN-MJqw
NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
무료수신거부 080-990-6200
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★ 성장주의 정석
■ 압도적인 성장률과 수익성
4Q22 연결 매출액 106억원(+58.6% y-y, +38.9% q-q), 영업이익 48억원(+119.7% y-y, 영업이익률 45.6%)으로 당사 추정치 및 컨센서스 상회, 3분기 연속 최대 실적 경신
주력 국가인 미주(+70% y-y), 아시아(+88% y-y) 외에도 중동, 한국 등 전 지역에서 매출이 크게 증가하며 큰 폭의 성장 시현
전분기 대비 달러화 약세 및 장비 매출 증가에 따른 소모품 비중(약 26%) 감소, 성과급 영향에도 불구하고 매출 성장에 따른 규모의 경제 효과로 견조한 영업이익률 발표
성과급 제외 시 영업이익률은 50%를 상회했을 것으로 추정
■ 지속되는 성장 모멘텀. 높아진 주가 레벨보다 더 높아질 실적에 주목
글로벌 영업망 확대 및 인지도 확산에 따른 장비 판매 및 이에 따른 시술 증가로 올해에도 고성장 지속 전망
중국 시후안제약그룹과 독점 공급 계약 체결 후 인증 절차를 진행중인 실펌X 허가 또한 근시일 내 기대되어 2분기부터 실적 기여 전망
이외에도 브라질 등 남미 지역 진출을 위한 인증을 준비 중에 있으며, 초음파(HIFU) 신제품 또한 출시 준비 중에 있어 꾸준한 성장 모멘텀 확보
매출액 추정치는 기존 전망을 유지하나, 매출액 증가에 따른 규모의 경제 효과로 원가율 개선 및 영업이익률 증가가 예상보다 높게 나타나고 있는 점을 반영하여 영업이익 전망치 상향
최근 주가 상승에도 불구하고 동사 주가는 2023F PER 12.8배 수준
지속되는 이익 고성장에 Valuation Premium 부여가 타당하다 판단되며, 장비 매출 중심의 성장 초입 구간임을 감안 시 향후 성장 여력 또한 충분하다 판단
☞리포트: https://bit.ly/40ClFlc
NH리서치(전체):
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFHbdMrZ7R4DN-MJqw
NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :
https://news.1rj.ru/str/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
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NH 리서치[Mid/Small Cap]
백준기/강경근/심의섭/오세범/목진원(RA)
Forwarded from 인터넷/플랫폼/성장산업/투자 뉴스, 정보 스크랩 (정용제)
마이크로소프트는 오픈AI와 협력해 챗GPT보다 훨씬 더 강력하다고 주장하는 새로운 대규모 언어모델을 자사의 검색엔진 빙에 설정했다고 공개
이번에 새로 공개된 빙은 기존 검색 결과의 오른쪽에 AI가 답변한 주석 상자를 제공
예를 들어 '멕시코 5일 여행 코스를 계획해줘'라고 영어로 적어넣으면 여행 일정을 작성
이후 '이 경우 여행 경비는 얼마인가' 혹은 '무엇을 추가하거나 변경할 수 있나' 등의 후속 질문 가능
https://naver.me/FGeHXukc
이번에 새로 공개된 빙은 기존 검색 결과의 오른쪽에 AI가 답변한 주석 상자를 제공
예를 들어 '멕시코 5일 여행 코스를 계획해줘'라고 영어로 적어넣으면 여행 일정을 작성
이후 '이 경우 여행 경비는 얼마인가' 혹은 '무엇을 추가하거나 변경할 수 있나' 등의 후속 질문 가능
https://naver.me/FGeHXukc
Naver
마이크로소프트, 대화형 검색엔진 전격 공개…구글에 '도전장'
이 기사는 국내 최대 해외 투자정보 플랫폼 한경 글로벌마켓에 게재된 기사입니다. 마이크로소프트가 오픈AI의 대화형 기술을 접목한 검색엔진 '빙'과 웹브라우저 '엣지'의 새로운 버전을 전격 공개했다. 전날 구글이 인공
[키움 혁신성장리서치/스몰캡]
키움 스몰캡 Monthly vol.2: 진주가 될 종목 찾기
◎ 학준's Pick: 23년 실적 성장
- 2월부터는 23년 확실한 실적 성장세가 기대되는 기업들에 대한 기대치가 발현될 전망
- 리오프닝, 외국인 관광객 유입 확대에 따른 수혜 업종, 중국향 의료기기 업체, 해외 설치량 증가하는 풍력에 관심 필요
- Top Picks: 글로벌텍스프리(204620)
◎ 현진's Pick: AI 산업
- 작년부터 대기업들의 투자가 이어지면서, 향후 성장 산업으로 투자자들의 관심 지속 예상
- AI 산업은 ChatGPT 출시를 기점으로 다양한 형태의 사업화 가능해질 것으로 기대. 경쟁력 있는 사업 모델과 기술력 가진 업체들 주목
- Top Picks: 플리토(300080)
◎ 소원's Pick: 전장 사업부문 성장
- 4Q22 주요 IT 기업 실적은 전반적으로 시장 기대치 하회. 특히, IT 기업들의 재고 조정은 여전히 지속
- 반면, IT 기업들의 '전장용 사업부'는 안정적인 성장 지속. 전방 수요 불확실성에도, 23년 성장 가능한 기업들에 주목
- Top Picks: 피엔에이치테크(239890)/토비스(051360)
◎ 한결's Pick: 항공우주 산업
- 2023년 글로벌 저궤도 위성 사업자들의 인터넷 사업 확대로, 관련 기업들에 대한 관심 확대 기대
- 누리호 3차 발사, 우주항공청 설립 등 국내 모멘텀 또한 존재. 관련 기업들의 중장기적 성장세 지속 전망
- 글로벌 군 첨단 무기 체계에 대한 관심 증가하며, 관련 부품에 대한 수요 역시 증가 기대. 아이쓰리시스템(214430) 주목
- Top Picks: 인텔리안테크(189300)/켄코아에어로스페이스(274090)
◎ 제약/바이오 코멘트
- 실적 시즌 지속되며 바이오텍 관심도 낮은 상황. 향후 이벤트 발생에 따라 긍정적 흐름으로 전환 기대
- 3월 감사보고서 제출과 AACR 초록 발표(3/14) 등으로 투자 심리 소폭 개선 전망
▶️ 리포트: https://bit.ly/3XeRyNV
*컴플라이언스 검필
키움 스몰캡 Monthly vol.2: 진주가 될 종목 찾기
◎ 학준's Pick: 23년 실적 성장
- 2월부터는 23년 확실한 실적 성장세가 기대되는 기업들에 대한 기대치가 발현될 전망
- 리오프닝, 외국인 관광객 유입 확대에 따른 수혜 업종, 중국향 의료기기 업체, 해외 설치량 증가하는 풍력에 관심 필요
- Top Picks: 글로벌텍스프리(204620)
◎ 현진's Pick: AI 산업
- 작년부터 대기업들의 투자가 이어지면서, 향후 성장 산업으로 투자자들의 관심 지속 예상
- AI 산업은 ChatGPT 출시를 기점으로 다양한 형태의 사업화 가능해질 것으로 기대. 경쟁력 있는 사업 모델과 기술력 가진 업체들 주목
- Top Picks: 플리토(300080)
◎ 소원's Pick: 전장 사업부문 성장
- 4Q22 주요 IT 기업 실적은 전반적으로 시장 기대치 하회. 특히, IT 기업들의 재고 조정은 여전히 지속
- 반면, IT 기업들의 '전장용 사업부'는 안정적인 성장 지속. 전방 수요 불확실성에도, 23년 성장 가능한 기업들에 주목
- Top Picks: 피엔에이치테크(239890)/토비스(051360)
◎ 한결's Pick: 항공우주 산업
- 2023년 글로벌 저궤도 위성 사업자들의 인터넷 사업 확대로, 관련 기업들에 대한 관심 확대 기대
- 누리호 3차 발사, 우주항공청 설립 등 국내 모멘텀 또한 존재. 관련 기업들의 중장기적 성장세 지속 전망
- 글로벌 군 첨단 무기 체계에 대한 관심 증가하며, 관련 부품에 대한 수요 역시 증가 기대. 아이쓰리시스템(214430) 주목
- Top Picks: 인텔리안테크(189300)/켄코아에어로스페이스(274090)
◎ 제약/바이오 코멘트
- 실적 시즌 지속되며 바이오텍 관심도 낮은 상황. 향후 이벤트 발생에 따라 긍정적 흐름으로 전환 기대
- 3월 감사보고서 제출과 AACR 초록 발표(3/14) 등으로 투자 심리 소폭 개선 전망
▶️ 리포트: https://bit.ly/3XeRyNV
*컴플라이언스 검필
Kiwoom
키움증권 | 대한민국 주식시장 점유율 1위
대한민국 주식시장 점유율 1위, 키움증권에서 국내주식,해외주식, 금융상품 등 폭넓은 투자를 함께 하세요.