Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
* 홍콩정부, 3/1부터 마스크 의무착용 전면 해제. 실내외 및 대중교통 이용 시 모두 불필요
• 945일만의 해제
香港特区行政长官李家超今日（28日）宣布，由于目前香港疫情整体风险可控，从3月1日起解除所有场所的“口罩令”，在室内、户外及乘坐公共交通工具时均不用戴口罩
• 945일만의 해제
香港特区行政长官李家超今日（28日）宣布，由于目前香港疫情整体风险可控，从3月1日起解除所有场所的“口罩令”，在室内、户外及乘坐公共交通工具时均不用戴口罩
IBK투자증권
미디어/엔터
이환욱 연구원
큐브엔터 - 中한한령 해제 최대 수혜주
https://bit.ly/3miIZ8b
• 본업이 견인한 4Q22 호실적
4Q22 연결 기준 매출액은 410억원(+115.9% yoy), 영업이익은 27억원(흑자전환 yoy)을 기록하였다. 주요 아티스트 IP((여자)아이들)의 글로벌 팬덤 확대에 기인한 엔터테인먼트 사업 부문의 호실적이 전사 실적 개선세를 견인한 것으로 추정된다. 음반/음원/공연/광고 등의 직접 매출뿐만 아니라 이익 기여도가 높은 콘텐츠(유튜브) 등 IP 관련 2차 제품 판매 증가세도 동반되었으며, 코스메틱 유퉁 부문의 비용 상승(광고/마케팅 등) 부담이 집중 반영된 영향을 제거하면 영업 마진율 개선세도 뚜렷하게 나타난 것으로 해석된다.
2022 연간 기준 매출액 1,206억원(+67.7% yoy), 영업이익은 69억원(+485.6% yoy), 영업이익률은 5.7%(+4.1%pt yoy)로 시장 컨센서스(매출액: 1,173억원, 영업이익: 73억원)를 매출액은 상회, 영업이익은 소폭 하회하였다.
• 글로벌 K-POP 확장 궤도에 올라탄 큐브엔터
대표 아티스트 IP (여자)아이들의 성장세는 올해도 지속될 전망이다. 앨범 판매량 추이는 2020년 미니3집 15만장, 2021년 미니4집 20.2만장, 2022년 정규1집(3월) 25.4만장, 미니5집(10월) 83.9만장으로 ‘양’적인 성장을 지속하고 있으며, 정규 1집의 경우 발매 3개월 이후 판매 비중(전체 앨범 판매량 대비 14.2%, 글로벌 코어 팬덤 강화)도 발생해 ‘질’적인 성장도 동반되는 것으로 판단된다. 올해 신규 앨범 발매(4~5월 예정) 이후 밀리언셀러 IP 등극이 기대되는 이유이다. 특히, 최근 비자를 둘러싼 한-중 갈등도 해소되는 등 中 한한령 해제에 따른 직접적인 수혜가 이어질 것이라 기대한다. 현재 중국인 멤버 ‘우기’를 중심으로 광고 계약 체결 건이 지속 증가 중이다. 또, 올해 신규 IP(보이그룹1팀, 걸그룹 1팀) 런칭도 예정돼 포트폴리오 다각화를 통한 중장기적 성장성도 추가될 예정이다.
올해 연간 예상 매출액 1,660억원(+37.6% yoy), 영업이익 188억원(+171.4% yoy)을 전망한다. 현재 밸류에이션 부담 없는 구간으로 투자 매력도 높다고 판단한다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
-본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
미디어/엔터
이환욱 연구원
큐브엔터 - 中한한령 해제 최대 수혜주
https://bit.ly/3miIZ8b
• 본업이 견인한 4Q22 호실적
4Q22 연결 기준 매출액은 410억원(+115.9% yoy), 영업이익은 27억원(흑자전환 yoy)을 기록하였다. 주요 아티스트 IP((여자)아이들)의 글로벌 팬덤 확대에 기인한 엔터테인먼트 사업 부문의 호실적이 전사 실적 개선세를 견인한 것으로 추정된다. 음반/음원/공연/광고 등의 직접 매출뿐만 아니라 이익 기여도가 높은 콘텐츠(유튜브) 등 IP 관련 2차 제품 판매 증가세도 동반되었으며, 코스메틱 유퉁 부문의 비용 상승(광고/마케팅 등) 부담이 집중 반영된 영향을 제거하면 영업 마진율 개선세도 뚜렷하게 나타난 것으로 해석된다.
2022 연간 기준 매출액 1,206억원(+67.7% yoy), 영업이익은 69억원(+485.6% yoy), 영업이익률은 5.7%(+4.1%pt yoy)로 시장 컨센서스(매출액: 1,173억원, 영업이익: 73억원)를 매출액은 상회, 영업이익은 소폭 하회하였다.
• 글로벌 K-POP 확장 궤도에 올라탄 큐브엔터
대표 아티스트 IP (여자)아이들의 성장세는 올해도 지속될 전망이다. 앨범 판매량 추이는 2020년 미니3집 15만장, 2021년 미니4집 20.2만장, 2022년 정규1집(3월) 25.4만장, 미니5집(10월) 83.9만장으로 ‘양’적인 성장을 지속하고 있으며, 정규 1집의 경우 발매 3개월 이후 판매 비중(전체 앨범 판매량 대비 14.2%, 글로벌 코어 팬덤 강화)도 발생해 ‘질’적인 성장도 동반되는 것으로 판단된다. 올해 신규 앨범 발매(4~5월 예정) 이후 밀리언셀러 IP 등극이 기대되는 이유이다. 특히, 최근 비자를 둘러싼 한-중 갈등도 해소되는 등 中 한한령 해제에 따른 직접적인 수혜가 이어질 것이라 기대한다. 현재 중국인 멤버 ‘우기’를 중심으로 광고 계약 체결 건이 지속 증가 중이다. 또, 올해 신규 IP(보이그룹1팀, 걸그룹 1팀) 런칭도 예정돼 포트폴리오 다각화를 통한 중장기적 성장성도 추가될 예정이다.
올해 연간 예상 매출액 1,660억원(+37.6% yoy), 영업이익 188억원(+171.4% yoy)을 전망한다. 현재 밸류에이션 부담 없는 구간으로 투자 매력도 높다고 판단한다.
- 동 자료는 컴플라이언스 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.
-본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Forwarded from •SMART한 주식투자•
[Tesla 라인업 + 신차]
•새로운 플랫폼은 극단적인 비용절감(원가절감->가격인하)과 모든 스타일 배터리와의 호환성이 핵심인 듯
•위 첫번째 슬라이드에서 언급된 숫자는 세그먼트별로 현재 운행중인 글로벌 자동차수를 언급, 전체 규모는 14.4억대, 100% 전기차로 전환을 위해서는 글로벌하게 $7T 규모의 Capex가 필요
☑️다음으로 Tesla가 공개할 모델(aka Model 2)은 가장 규모가 큰 세그먼트(7억대)
SMART한 주식투자
•새로운 플랫폼은 극단적인 비용절감(원가절감->가격인하)과 모든 스타일 배터리와의 호환성이 핵심인 듯
•위 첫번째 슬라이드에서 언급된 숫자는 세그먼트별로 현재 운행중인 글로벌 자동차수를 언급, 전체 규모는 14.4억대, 100% 전기차로 전환을 위해서는 글로벌하게 $7T 규모의 Capex가 필요
☑️다음으로 Tesla가 공개할 모델(aka Model 2)은 가장 규모가 큰 세그먼트(7억대)
SMART한 주식투자
Forwarded from ✨생깊의 얕은 생각✨
한샘 눈물의 물타기.
의무공개매수 요건은 알아두면 나중에 요긴하게 쓰일 수 있을 것 같다.
상장 기업 25% 이상 매입하려면 50% +1주 공개매수.
인수자는 IMM 지분 + 나머지 주식을 25.4만원에 매입해야 한다.
넘 비싸니까 IMM이 우선 물타기 > 14만6천으로 하락. 50% 한방에 싸게 떠가라는 의미.
문제는 15만원에 누가 사냐?
IMM 22만원에 긁은 아이 회사에 환멸을 느끼고 긁었다는 이야기가.. 근황올림픽 시급.
의무공개매수 요건은 알아두면 나중에 요긴하게 쓰일 수 있을 것 같다.
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인수자는 IMM 지분 + 나머지 주식을 25.4만원에 매입해야 한다.
넘 비싸니까 IMM이 우선 물타기 > 14만6천으로 하락. 50% 한방에 싸게 떠가라는 의미.
문제는 15만원에 누가 사냐?
IMM 22만원에 긁은 아이 회사에 환멸을 느끼고 긁었다는 이야기가.. 근황올림픽 시급.