실질적 물가 부담이 저항선에 많이 압박을 받는 상황
배달비 저항 압박이 강해지는 상황
http://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20230320000370
https://www.ytn.co.kr/_ln/0102_202303201056449655
콜키지프리 증가추세
http://www.ichannela.com/news/main/news_detailPage.do?publishId=000000339396
한우나 스시는 하이엔드 업장은 점점오르고 양극화가 더 심해지는 상황
백종원 아재가 저렴한 한우프랜차이즈 하나 런칭하면 한우가격들도 좀 잡히지 않을까 싶기도함
요식업들이 상향평준화가 많이 되어가는거 같기는 하지만 물가가 오른다는 핑계로 너도나도 너무 많이 올리는 느낌(오버슈팅느낌이라는말)
https://www.mk.co.kr/news/business/10688709
배달비 저항 압박이 강해지는 상황
http://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20230320000370
https://www.ytn.co.kr/_ln/0102_202303201056449655
콜키지프리 증가추세
http://www.ichannela.com/news/main/news_detailPage.do?publishId=000000339396
한우나 스시는 하이엔드 업장은 점점오르고 양극화가 더 심해지는 상황
백종원 아재가 저렴한 한우프랜차이즈 하나 런칭하면 한우가격들도 좀 잡히지 않을까 싶기도함
요식업들이 상향평준화가 많이 되어가는거 같기는 하지만 물가가 오른다는 핑계로 너도나도 너무 많이 올리는 느낌(오버슈팅느낌이라는말)
https://www.mk.co.kr/news/business/10688709
헤럴드경제
“치킨 배달비 6천원” 원성에 배달의민족, 배달비 ‘확’ 낮춘다
배달의민족이 업주와 소비자의 배달 비용 부담 낮추기에 나섰다. 배민 운영사 ㈜우아한형제들은 배민1에 새로운 배달 서비스 ‘알뜰배달’을 도입한다고 20일 밝혔다. 알뜰배달은 기존 배민1 한집배달과 동일하게 배민이 직접 배달까지 책임지면서도, 동선에 따라 최적묶음배달을 시행해 식당과 소비자의 배달 비용 부담을 낮춘 것이 특징이다. 알뜰배달 이용 시 업주는 배달비로 2500~3300원(부가가치세 별도)만 부담하면 된다. 배민은 각 지...
Forwarded from Level Up Together
YouTube
GTC 2023 Keynote with NVIDIA CEO Jensen Huang
Join us for the keynote address at GTC, the conference for the era of AI and the metaverse, as NVIDIA CEO Jensen Huang unveils the latest advancements in generative AI, the metaverse, large language models, robotics, cloud computing, and more. Following the…
Forwarded from #유안타#스몰캡#권명준
[유안타증권 스몰캡 이수림]
KH바텍 (060720) - P 상승에 실리는 무게
자료 Link: https://bit.ly/3JXRuig
-갤럭시 Z폴드5, 중요한 변화 3가지
1) 물방울 힌지 적용하여 화면 주름 최소화, 2) AP 및 GPU 성능 향상 기대, 3) 무게 및 두께 감소 전망. 최대 고객사 향 외장 힌지를 90% 이상 공급해오고 있는 동사 수혜를 기대. 물방울 힌지는 기존 탑재되던 U자형(바벨형) 대비 ASP 상승이 기대됨
-실적 성장이 주는 편안함
실적 추정 시 고객사 폴더블폰 출하량(Sell-in)은 1,200만대(YoY+22%), 동사의 고객사 내 납품 비중 85%(이전 보고서 대비 5% 상향), 힌지 ASP 30% 상승을 가정. 현재 고객사 2023년 폴더블폰 생산계획은 약 1,500만대로 하반기 신제품 폴더블폰에 대한 수요 증가 시 동사 매출과 영업이익은 상향 조정될 전망
-폴더블폰 시장 전망
3월 개최된 MWC 2023에서 아너, 오포 등 중화권 업체들의 신제품 폴더블폰이 대거 공개되며 출시 확대에 대한 의지 재확인. 가격 경쟁보다는 대중화로 인한 시장 확대에 초점. 구글은 3Q23, 애플 역시 2024~2025년 초 폴더블폰 출시에 대한 기대감 존재
-투자의견 Buy, 목표주가 23,000원으로 커버리지 개시
2023년 매출액 4,689억원(YoY+29%), 영업이익 450억원(YoY+39%, OPM 9.6%) 전망. 목표주가는 2023F BPS 11,562원에 Target P/B 2배를 적용하여 산출. 전방 스마트폰 시장 둔화 우려에도 불구하고 안정적인 실적 성장 지속이 기대되는 업체
KH바텍 (060720) - P 상승에 실리는 무게
자료 Link: https://bit.ly/3JXRuig
-갤럭시 Z폴드5, 중요한 변화 3가지
1) 물방울 힌지 적용하여 화면 주름 최소화, 2) AP 및 GPU 성능 향상 기대, 3) 무게 및 두께 감소 전망. 최대 고객사 향 외장 힌지를 90% 이상 공급해오고 있는 동사 수혜를 기대. 물방울 힌지는 기존 탑재되던 U자형(바벨형) 대비 ASP 상승이 기대됨
-실적 성장이 주는 편안함
실적 추정 시 고객사 폴더블폰 출하량(Sell-in)은 1,200만대(YoY+22%), 동사의 고객사 내 납품 비중 85%(이전 보고서 대비 5% 상향), 힌지 ASP 30% 상승을 가정. 현재 고객사 2023년 폴더블폰 생산계획은 약 1,500만대로 하반기 신제품 폴더블폰에 대한 수요 증가 시 동사 매출과 영업이익은 상향 조정될 전망
-폴더블폰 시장 전망
3월 개최된 MWC 2023에서 아너, 오포 등 중화권 업체들의 신제품 폴더블폰이 대거 공개되며 출시 확대에 대한 의지 재확인. 가격 경쟁보다는 대중화로 인한 시장 확대에 초점. 구글은 3Q23, 애플 역시 2024~2025년 초 폴더블폰 출시에 대한 기대감 존재
-투자의견 Buy, 목표주가 23,000원으로 커버리지 개시
2023년 매출액 4,689억원(YoY+29%), 영업이익 450억원(YoY+39%, OPM 9.6%) 전망. 목표주가는 2023F BPS 11,562원에 Target P/B 2배를 적용하여 산출. 전방 스마트폰 시장 둔화 우려에도 불구하고 안정적인 실적 성장 지속이 기대되는 업체
Forwarded from 여의도스토리 Ver2.0
(하나증권 김홍식) 스타링크 국내 진출이 통신사 및 장비업체에 미칠 영향
- 스타링크 국내 법인 설립하고 서비스 준비 예정
스타링크가 국내 제 4 이동통신사업자로 자리잡을 것이란 전망을 하고 있어 관심 고조
- 스타링크가 국내 통신사와 경쟁 관계 형성할 가능성 제로
통신 3사에 미칠 영향은 사실상 제로. 기간통신사업은 막대한 초기 자금이 투입되는 반면 회수 기간이 길고 규모의 경제가 필요하며 사업 영위에 따른 많은 규제가 존재. 심지어 각국마다 다른 규제를 적용하고 소비자 피해 보상 적용도 엄격한 편
저궤도 위성도 별반 다르지 않음. 커버리지에 강점이 있을 수 있지만 통신사와 같은 대용량의 트래픽을 처리한다고 가정하면 적지 않은 설비투자 비용이 소요. 수백만명의 가입자와 전국망을 커버할 경우 기존 통신사대비 별반 메리트가 없음. 기존 주파수를 사용할 경우 KT SAT과 협의가 필요하며 통신사와 경쟁 구도를 생각한다면 주파수 경매를 통한 할당 필요. 더불어 위성 충돌/쓰레기 발생 문제, 국가간 혼선 문제 등 문제 다수 발생. 기존 통신사와 제휴를 통해 설비 임대 사업자로 사업을 영위하는 게 합리적
- 위성 장비 업체 장기적으론 기회 얻을 것, 하지만 기지국/인빌딩 장비 업체 타격 역시 없을 전망, 네트워크 구성 큰 변과 어려워
스타링크 진출에도 국내 기존 통신 3사 체제가 유지된다고 보면 장비를 공급하는 업계 구도 역시 크게 변화할 가능성은 낮음. 통신사들이 기존의 망에 새로운 망을 연동시키면서 서비스에 변화를 주는 형태로 차세대 서비스를 도입할 것이기 때문
물론 일부 트래픽이 적은 시골 지역에선 위성의 역할이 기대. 하지만 통신사들의 경우 대도시 수익 비중이 절대적으로 높고 트래픽이 몰리는 특성을 갖고 있어 6G 시대에서도 전체 네트워크 CAPEX의 90% 이상을 여전히 기지국/중계기(또는 스몰셀) 방식으로 운용할 것. 없던 시장이 새롭게 생성되면서 저궤도 위성이 주목을 받을 것이지만 주력 장비로 성장할 가능성은 희박
(컴플라이언스 승인을 득함)
- 스타링크 국내 법인 설립하고 서비스 준비 예정
스타링크가 국내 제 4 이동통신사업자로 자리잡을 것이란 전망을 하고 있어 관심 고조
- 스타링크가 국내 통신사와 경쟁 관계 형성할 가능성 제로
통신 3사에 미칠 영향은 사실상 제로. 기간통신사업은 막대한 초기 자금이 투입되는 반면 회수 기간이 길고 규모의 경제가 필요하며 사업 영위에 따른 많은 규제가 존재. 심지어 각국마다 다른 규제를 적용하고 소비자 피해 보상 적용도 엄격한 편
저궤도 위성도 별반 다르지 않음. 커버리지에 강점이 있을 수 있지만 통신사와 같은 대용량의 트래픽을 처리한다고 가정하면 적지 않은 설비투자 비용이 소요. 수백만명의 가입자와 전국망을 커버할 경우 기존 통신사대비 별반 메리트가 없음. 기존 주파수를 사용할 경우 KT SAT과 협의가 필요하며 통신사와 경쟁 구도를 생각한다면 주파수 경매를 통한 할당 필요. 더불어 위성 충돌/쓰레기 발생 문제, 국가간 혼선 문제 등 문제 다수 발생. 기존 통신사와 제휴를 통해 설비 임대 사업자로 사업을 영위하는 게 합리적
- 위성 장비 업체 장기적으론 기회 얻을 것, 하지만 기지국/인빌딩 장비 업체 타격 역시 없을 전망, 네트워크 구성 큰 변과 어려워
스타링크 진출에도 국내 기존 통신 3사 체제가 유지된다고 보면 장비를 공급하는 업계 구도 역시 크게 변화할 가능성은 낮음. 통신사들이 기존의 망에 새로운 망을 연동시키면서 서비스에 변화를 주는 형태로 차세대 서비스를 도입할 것이기 때문
물론 일부 트래픽이 적은 시골 지역에선 위성의 역할이 기대. 하지만 통신사들의 경우 대도시 수익 비중이 절대적으로 높고 트래픽이 몰리는 특성을 갖고 있어 6G 시대에서도 전체 네트워크 CAPEX의 90% 이상을 여전히 기지국/중계기(또는 스몰셀) 방식으로 운용할 것. 없던 시장이 새롭게 생성되면서 저궤도 위성이 주목을 받을 것이지만 주력 장비로 성장할 가능성은 희박
(컴플라이언스 승인을 득함)