🔸미국 비트코인 현물 ETF 기대감 상승, 왜 가격은 오르나?🔸

지난밤, 미국 법원은 비트코인 현물 ETF 와 관련하여 그레이스케일과 미국 증권거래위원회 (SEC) 사이의 소송에서 암호화폐 기업의 손을 들어주었습니다.

오늘은 ETF의 핵심 내용을 소개하고, 현물 ETF 승인으로 비트코인 가격이 왜 오르는지 알아보았습니다.

1️⃣ ETF란 무엇인가?
2️⃣ ETF의 주요 참여자들
3️⃣ ETF와 비트코인 가격 상관관계
4️⃣ 달라지는 시장 규모
5️⃣ 결론

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#디파이

👨🏻‍🌾 [속보] MakerDAO, 엔드게임의 마지막은 Non-EVM 체인으로

1/ 몇달 전 MakerDAO의 엔드게임 마지막 단계는 NewChain이라 불리는 Maker를 위한 체인을 출시하는 것이라 밝힘.

2/ 금일 MakerDAO 대표 Rune은, 자신들의 백앤드 효율을 높히기 위해 솔라나가 NewChain에 적합하다 밝혔으며, Sei도 거론했음. 백앤드 효율성 증가는 더 나은 DSR (Dai Saving Rate) 을 가능케 하기 때문이라고 함.

3/ 기존 생태계를 구성하는 DAI, SparkDAO 등은 이더리움 기반으로 하되 SubDAO 토큰들의 발행, 유통, 거래는 Non-EVM으로 지원하여 거래 효율을 올리겠다는 의도로 해석됨.

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#디파이

🔸디파이 투자자들의 주요 오해 #1🔸

디파이 시장에서 레버리지로 투자한 금액은 온체인에 즉시 교환 가능한 유동성에 비해 상당히 낮기 때문에, 포지션의 평가 가치만을 보는 것은 부적절하다.

ETH가 stETH로 변환되고 그 이후 아이건 레이어로 전달되는 과정에서, 변환된 ETH는 항상 청산 위험에 노출된다. 이 위험을 감수하면서 얻는 연간 이자가 10% 미만일 때, 그것이 정말로 가치 있는 선택인지 잘 판단해야 한다.

이와 유사한 오해는 밈 코인에서도 볼 수 있다. 예를 들어, $30에 구매한 밈 코인의 가치가 $3M이라는 루머가 퍼질 때, 많은 사람들이 그것에 홀려 부러워한다. 하지만 실제로 해당 밈 코인을 그 가격으로 바로 팔 수 있을까? 대부분의 경우 그렇지 않다.

PEPE는 밈 코인 중에서도 상대적으로 온체인 상의 유동성이 높은 편이지만, 그 시가 총액이 $333M인 반면 실제 즉시 교환 가능한 유동성은 시총의 약 2%인 $8M에 불과하다. 그리고 PEPE는 CEX에도 상장되어 있기 때문에 이 정도인 것이다.

따라서, 디파이에서 레버리지를 사용하기 전에 반드시 고려해야 할 것은 “내가 얼마를 벌 것인가?“보다 “온체인 상에 내가 출금할 만한 충분한 유동성이 존재하는가?“이다.

-조선생 Neo 해커톤 패널 토론 中-

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#디파이

안녕하세요 농부님들,

인도에서 큰 관심을 받고 있는 레이어1 Shardeum 팀을 모시고 어떤 비전이 있는지, 다른 체인과 차별점은 무엇인지 알아보는 시간을 갖고자 합니다.

샤딩(Sharding) 기술을 활용한 EVM 메인넷 샤디움은 인도 대형 암호화폐 거래소 와지르엑스(WazirX) 설립자 겸 CEO인 니샬 셰티(Nischal Shetty)가 공동창업자로 활동하고 있습니다.

1️⃣ 일정: 9월 8일 (금) 오후 6시
2️⃣ 장소: 강남구 봉은사로 227, 10층
3️⃣ 후원: Undefined Labs

제가 준비한 무료 컨퍼런스이며, 음식을 준비했으니 많은 참석 부탁드립니다.

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#디파이

🔸[Token2049 특집 1편] 이더리움의 파이낸스 레이어, Layer N🔸

블록체인 컨퍼런스 Token2049에서 만난 Layer N에 꽤나 흥미가 생겨 농부님들께 내용 공유드립니다.

1️⃣ Layer N 문제 인식

최근 레이어2에서 유동성이 계속 증가하고 있습니다. Base 레이어 내 $230M TVL 달성과 같은 성과가 보이면서, 레이어2 시장에서 양극화가 명확해지고 있습니다. 이에 따라 파편화된 유동성의 ‘공유 경제’가 필요하다는 목소리가 나오고 있습니다.

2️⃣ Layer N이란?

Layer N은 쉐어드 시퀀서를 개발하여 IRC(Inter Community Protocol)를 통해 Arbitrum, Optimism, Base 등 위에 있는 토큰을 다른 체인으로 즉시 교환 및 거래 할 수 있는 레이어2입니다.

시퀀서는 L2 내에서 트랜잭션을 처리하고 롤업 체인의 블록을 생성합니다. 그 후, 이 블록 정보를 ‘배치’ 형태로 L1에 제출합니다. 현재 각 레이어마다 독립적인 시퀀서가 있지만, 공유될 경우 '유동성 풀'을 공유하여 디파이 거래 환경을 개선할 수 있습니다.

다만, 현재 시장을 리드하는 레이어2들은 거래 수수료 및 MEV 수익으로 연간 $2M 이상 발생하는 비즈니스를 하고 있는데, 자신들의 비즈니스에 기반이 되는 유동성을 나눠 가지려 할지 의문점은 존재 합니다.

3️⃣ Layer N 기술

$0.001 미만의 저렴한 수수료와 Rust 및 아이건레이어 DA를 활용하여 1ms 미만의 대기 속도를 구현했습니다. ZK Prover인 Risc Zero와 협력하여 첫 하이브리드 op-zk 롤업을 개발중입니다.

금융 기관에서도 디파이 거래가 가능하게끔 만드는 것이 목적입니다. 10월에는 테스트넷이 출시 예정이며 인센티브 제공한다고 관계자에게 구두로 확인했습니다.

4️⃣ Layer N의 투자자

페이팔의 공동 창업자 피터 틸이 주도하는 Founders Fund와, Dragon Fly, Mirana 등이 시드 라운드에 참여하여 총 $5M을 투자 받았습니다. Founders Fund는 미국의 a16z와 같은 유명 투자사입니다.

웹사이트 | 트위터 | 디스코드 | Docs

#디파이

🔸[Token2049 특집 2편] 올해의 Token 2049 요약

1/ 게임 보다는 Derivative Dex

조금 더 빠르게, 조금 더 시장 트렌드에 맞는 파생상품을 개발하는 탈중앙화 거래소가 많아짐. 복잡한 거래 절차를 간편하게 하거나, 유니봇 처럼 트렌디한 트레이딩을 가능케 함. (Vertex, Bluefinapp)

2/ dApp 보다는 레이어1 or 2

하락장에도 자금이 풍부한 레이어 1이나 신규 자금을 유치한 레이어2의 적극적인 행보가 눈에 띔. 레이어 1은 Enterpise 레벨에서 할 수 있는 B2B에 집중했고, 레이어 2는 거래 볼륨을 높힐 수 있는 디파이 서비스에 집중. (VeChain, LayerN)

3/ 경쟁이 고조되는 월렛 시장

월렛 시장의 경쟁이 고조 되고 있음. 커스터디 기능하는 월렛 보다는 (1) Intent 를 구현하거나 (2) 트레이딩을 지원하는 등 경쟁력 있는 기능을 탑재한 월렛들이 등장. 계정 추상화는 이제 기본 스펙임. (Kontos, Kanalabs)

4/ 커지는 온체인 데이터 분석 툴

하락장에 수익을 추구하는 것도 중요하지만 자산을 지키려는 수요가 증가. 온체인 데이터 분석 툴이나 인사이트 제공하는 데이터 서비스 프로젝트가 눈에 띔 (Nansen, Riskly)

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#디파이

🔸우리는 Friend Tech을 어떻게 바라봐야 하는가?🔸

최근 Friend Tech에 대한 사람들의 시선이 다르다는 것을 느꼈습니다. 각자가 자신만의 기준과 논리로 Freind Tech을 해석하였으며, 꽤나 흥미로웠습니다.

저도 제 개인적인 견해를 항상 그렇듯, 역사의 관점에서 생각해 보았습니다. 하기 링크에서 확인할 수 있으며, 댓글로 여러분의 생각을 공유 주시면 감사하겠습니다.

1️⃣ 2018 - FOMO 3D
2️⃣ 2022 - Internet Game
3️⃣ 2023 - Freind Tech

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#게임

🔸 [Builder House] 바이낸스에 상장한 CyberConnect는 한국에 왜 왔을까?🔸

웹3 소셜 인프라를 개발하고 있는 CyberConnect 팀이 KBW 행사에 참가했습니다. 한국에 방문한 특별한 이유는 무엇일까요?

바이낸스 런치풀로 시중의 관심을 끌었던 CyberConnect가 앞으로 어떤 행보를 보일지 함께 알아보시죠.

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#디파이

🔸블록체인 유통망 변화의 핵심, '인텐트(Intent)'를 알아보자🔸

구글 검색을 통해 정보를 찾아다니던 사용자들이 이제는 ChatGPT와 같은 플랫폼을 통해 직관적으로 원하는 결과를 바로 얻을 수 있게 되었습니다.

이렇게 '결과 중심'의 사용자 경험으로의 전환을 Web3 세계에서 어떻게 구현할 수 있을지, 그것이 바로 오늘 다루려는 주제인 인텐트 (Intent, 의도) 입니다. 주요 내용은 다음과 같으면 하기 링크 통해 전문 확인하실 수 있습니다.

1️⃣ '결과 중심'의 사용자 경험
2️⃣ 인텐트 (Intent)는 무엇인가?
3️⃣ 인텐트의 주요 특징 3가지
4️⃣ 인텐트의 활용 사례
5️⃣ 블록체인 유통망에 미치는 영향

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#디파이

👨🏻‍🌾 1인치 네트워크, Fusion Mode를 알아보자! 이더 가스비 Zero?

1인치 네트워크의 퓨전모드는 네트워크 수수료를 지불하지 않고 토큰을 교환할 수 있는 기능입니다. 2022년 말에는 이더리움, 폴리곤, BNB 체인에 이 기능이 도입되었고, 최근에는 옵티미즘, 아비트럼, 아발란체, 팬텀, 지노시스 체인으로 확장되어 네트워크 수수료 없이 이용 가능하게 되었습니다.

이더리움 처럼 가스비가 높은 체인에서의 거래에 있어서 효율적입니다. 다만, 더치옥션 방식으로 거래 매칭되는 Fusion Mode는 기존 Classic Mode 보다 느린점이 있습니다.

흥미로운 추가 기능으로는 MEV 샌드위치 어택과 같은 위협으로부터 사용자를 보호하는 기능이 포함되어 있어, 더욱 안정적인 거래 경험을 제공합니다. 목표 지정가에 대량 주문을 원하는 트레이더에게 효율적인 솔루션을 제공하는게 특징입니다. (엑시리스트 리서치 인용)

자세한 사항은 아래 링크를 통해 확인하실 수 있습니다.

👉 1인치 미디엄 글 | 보러가기

#파트너

👨🏻‍🌾 Sui, 이코시스템 펀드 조성하여 생태계 확장

Sui 재단이 생태계를 확장하기 위한 $53M 규모의 펀드를 조성했습니다. 이 자금은 주로 디파이 프로토콜과 dApp의 성장을 지원하기 위해 사용되며, Sui의 디파이 프로토콜은 경쟁력 있는 스테이블코인 스테이킹 상품의 APR을 제공할 수 있게 되었습니다.

Scallop 디파이 프로토콜의 USDC와 USDT Supply APR은 생태계 펀드의 지원 덕분에 이더리움 기반 상품에 비해 약 20%의 높은 경쟁력을 보이고 있습니다.

Kana Labs 등의 브릿지를 통해 솔라나와 앱토스로부터의 자금이 Sui로 유입되었고, 이에 따라 Sui의 TVL은 지난 8월의 $12M에서 $38M으로 크게 증가했습니다.

또한, Polychain이 리드하는 무기한 선물거래소 Bluefin 이 아비트럼에서 Sui로 이동하여 생태계 확장을 발표하였습니다. 이로 인해 Sui의 디파이 거래가 활발해질 것으로 예상됩니다.

👉 상세 내용 | 확인하기

#디파이

phaver는 Web3 기반의 소셜 미디어 피드 어그리게이터 및 온체인 신용 시스템을 구축 중입니다. 그들이 어떻게 탈중앙화 금융과 상호 발전할 것인지 기대됩니다.

올해 초, 저는 phaver 팀의 Angel/Advisor로 초대받아, 한국에서 Web3 소셜 시장과 Phaver 앱의 잠재력을 여러번 강조 했었습니다.

1️⃣ Phaver는 어떤 서비스인가?
2️⃣ Web3 Social Lego에 주목하자
3️⃣ Phaver 팀 인터뷰

글로벌 시장의 유수한 투자자들도 팀의 비전과 잠재력을 높게 평가한 것 같습니다. 공동 창립자인 조나단과 션이 한국, 일본, 싱가폴에서 세일즈 활동을 펼치는 모습이 기억에 남습니다. phaver의 성장을 기대하며 많은 관심과 지지 부탁드립니다.

👉 Phaver | 웹페이지 바로가기

#파트너

🔸이더리움 가스비 없이 토큰 스왑하는 방법 알려드림🔸

1/ 2022년 12월, 1inch는 사용자의 트랜잭션을 최저 비용으로 처리할 수 있는 Fusion Mode를 발표했음. 이 모드는 가스비를 포함하여 처리되며, 마켓메이커인 'Resolver'가 도입되었음.

2/ Resolver들은 더치 옥션 방식으로 사용자의 트랜잭션을 경쟁적으로 처리함. 시작 금액이 높고 점차 낮아지면서, 사용자의 이익이 최대화되며, MEV 샌드위치 공격을 방지하여 거래의 안정성이 향상됨.

3/ Fusion Mode를 통해, 사용자는 마치 가스비를 지불하지 않는 것처럼 거래가 진행됨. 비록 가스비가 전체 수수료에 포함되어 있지만, 구체적인 비용 항목을 사용자가 따로 알 필요는 없음.

4/ 1inch의 Fusion Mode는 거래의 복잡한 부분과 상세한 비용을 '추상화 (Abstract)'하여, 사용자에게 원하는 정보만을 간결하게 제공함. 디파이 거래에서 매우 유용하게 사용될 수 있음.

5/ 메타마스크를 통해 일반적으로 거래하는 습관을 1inch Fusion Mode로 바꾼다면, 일년 동안 가스비로 $1,000 이상 절약할 수 있을 것으로 예상됨.

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#디파이

🔸NFT 티켓팅: 엔터테이먼트 산업에 게임체인저가 될 수 있을까?🔸

글로벌 티켓팅 산업은 2경원이 넘는 시장 규모를 형성하고 있지만, 아직도 해결하지 못한 여러 문제점들을 갖고 있습니다. 특히, 리셀링 가격의 과도한 상승과 티켓 위조 문제가 대표적입니다.

블록체인 기술로 이러한 문제를 해결할 수 있지만, 현재 티케팅 분야에서 주목 받는 크립토 기반 스타트업은 나타나지 않고 있습니다.

오늘은 티케팅 시장의 주요 문제점들과 시장 잠재성, 그리고 크립토 스타트업들이 어떻게 문제를 해결하고 있는지 알아보고자 합니다.

1️⃣ 티켓팅 산업이 직면한 과제
2️⃣ 블록체인과 NFT의 장점
3️⃣ 티켓팅 시장의 주요 플레이어
4️⃣ 티켓팅 산업 내 NFT 적용 사례
5️⃣ 맺은말

*본 글은 Global Research Group (GCR)과 협업한 국문 리서치입니다.

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#NFT

🔸유명 글로벌 VC들이 주목하고 있는 투자 섹터와 프로젝트는?🔸

글로벌 투자사인 HashKey Capital, 싱가포르 기반의 LucidBlue Ventures, 유명 투자사들의 러브콜을 받은 8명의 파운더들을 모시고 인터뷰 진행 했습니다.

자신들의 투자 논거, 철학이 무엇인지, 최근 관심있게 보고 있는 투자 섹터들은 어떤 것이 있는지 알아 보았습니다.

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#디파이

👨🏻‍🌾 1inchDAO, RWA 섹터로의 진출

1️⃣ 1inchDAO에서 발표된 새로운 제안?

1inchDAO에서 흥미로운 제안이 제기되었습니다. 바로 MakerDAO의 Dai Saving에 $1M DAI를 투자하는 것입니다. 현재는 대부분의 참여자가 이 제안에 찬성하는 분위기입니다.

2️⃣ 제안의 배경은 무엇인가?

DAO 트레저리의 안정성을 강화하고 다양한 수익원을 확보하기 위해 제안되었습니다. 구체적으로 5%의 일드를 제공하는 MakerDAO의 Dai Saving에 $1M DAI를 투자하자는 것입니다. 이를 위해 USDC를 1inch에서 DAI로 스왑할 계획이며, 이후 DAI를 예치하여 얻게 되는 sDAI를 1inchDAO 트레저리에 추가할 예정입니다.

3️⃣ 이 제안의 중요성과 의미는?

MakerDAO의 RWA 전략이 미국 국채의 일드를 Dai Saving 예치자에게 지급하여 유동성을 확보하고 있다는 점에서, 이제 DeFi의 대표적인 주체인 1inch도 이 방향에 주목하고 있다는 것은 중요합니다. 현재 금리 상승에 따라 국채의 평가 손실 위험이 있지만, 점점 더 많은 기관이나 엔터티가 RWA에 관심을 보이고 있어서 RWA 섹터가 빠르게 성장할 것이라는 예상이 나옵니다.

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#디파이

🔸RWA, 한번에 이해하자🔸

RWA는 Real World Asset의 약자로 실물자산과 블록체인 기술을 결합한 새로운 형태의 상품과 디파이 섹터를 의미합니다.

메이커다오 Dai Saving의 고정 이자 5% (초기 7%) 상품의 일드가 미국채 쿠폰에서 발생된다는 것이 알려지며, RWA가 시장의 주목을 받았습니다.

RWA 시장 성장을 주도하는 주체는 크립토 해지펀드이며, 아이러니하게도 고위험 자산군에 투자하던 추세가 보수적으로 변했다는 것입니다. 생각해 보면, 이더리움 기반 스테이블코인의 수익률이 약 2% 내외로 하락했기 때문에, 일드 픽업 (Yiled Pick-up) 수요가 증가되었고 CoC (Cash on Cash) 관점에서 꾸준한 일드가 나오는 자산에 이목이 쏠린것으로 해석할 수 있습니다. 2010년도 부터 저금리 기조에 주목 받은 대체투자 섹터처럼 말이죠.

오늘은 농부님들과 RWA가 무엇인지, 개발 방향성과 현재 위치를 알아보겠습니다. 간단한 PPT 형식으로 자료를 준비했습니다.

1️⃣ 디파이 발전 방향, RWA
2️⃣ 미국채: 크립토 > 한국
3️⃣ 사모신용펀드, 부동산 등
4️⃣ 이머징 마켓 RWA 사례

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#디파이

🔸하락장에 살아 남은 AAA 게임, 샤프넬🔸

1️⃣ 샤프넬 (Shrapnel)이란?

아발란체 기반 AAA 슈팅게임인 샤프넬 (Shrapnel)은 타르코프를 초석으로한 FPS 장르로 하나의 맵에서 다수의 플레이어들이 각자 장비를 준비하여 입장한 뒤 NPC와 싸우면서 아이템 루팅을 하고 플레이어끼리 서로 죽이거나 협력하며 정해진 지점에서 맵을 탈출 하는 것을 반복하며 캐릭터를 육성하는 게임입니다.

2️⃣ Risk=Reward

게임에 입장한 플레이어들은 단시간 파밍하여 작은 리워드를 얻을지, 최후 생존자가 되어 더 큰 보상을 얻을지 결정해야 합니다. 더 높은 리스크 (Risk)를 감수할 수록 더 많은 리워드 (Reward)를 쟁취할 수 있습니다.

3️⃣ VC 투자현황

Griffin Gaming, Polychain Capital, Dragonfly Capital 등 글로벌 벤처케피탈들의 주목을 받으며 $17.5M (약 230억원) 투자 라운드를 종료했습니다. Shrapnel 게임 뿐만 아니라 게임 엔진을 라이센싱하는 사업으로 높은 벨류를 인정받았습니다.

4️⃣ 로드맵

· 한정판 사전 패키지 구매 (11월 까지)
· 토큰 에어드랍 및 게임 아이디 생성 (11월 까지)
· 얼리엑세스 시작 (12월)
· 토큰 론칭 (2023년 TGE)

5️⃣ 사전 패키지구매 후 에어드랍 노리기

🔗 얼리엑세스 (EXTRACTION PACK)

** 디파이 농부 조선생은 Shrapnel 엠버서더로 활동중입니다 **

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#샤프넬

🔸당신이 몰랐던 이야기, 다크풀(Darkpool)🔸

다크풀? 토네이도캐쉬? 단어를 듣자마자 불법적인 행위와 연관 될 것 같은 느낌을 받습니다. 하지만 대다수의 사람들이 생각하는 것과는 다르게, 다크풀은 금융 시장에서 깊은 역사를 가지고 있으며 지속적으로 발전해 왔습니다.

오늘은 다크풀이 무엇이고, 과거와 현재 어떻게 변화했는지, 블록체인 기술로 어떤 문제를 해결하고 있는지 알아보겠습니다. 주요 목차는 다음과 같습니다.

1️⃣ 다크풀의 시초 - 1960년대
2️⃣ 현재의 다크풀 - 2020년대
3️⃣ 믹서, 유동성풀, 그리고 사이의 모든 것
4️⃣ 블록체인 기반 다크풀

본 글은 리서치인 Muhammad Yusuf 님 글을 번역 후 각색 했습니다.

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#디파이

👨🏻‍🌾 농부님들 감사합니다.

오늘은 제게 큰 의미가 있는 날입니다. 금융권을 뒤로하고 크립토 시장에서 스타트업, Undefined Labs 를 운영한지 1년 반이 지났습니다.

증권사에서의 경험을 바탕으로 제 자신의 가치를 높이고 싶었던 저는, 언젠가 제도권 금융기관 앞에서 블록체인 기술과 크립토 시장의 잠재력을 전달하는 것을 단기 목표로 삼았었습니다.

오늘, 국내 대형 금융 그룹인 미래에셋에서 블록체인과 디파이 전문가로 저를 초청 주셨습니다. 300조원이 규모의 자금을 운용하는 연기금 운용역들과 공공기관 공무원들에게 블록체인과 디파이의 결합, 그리고 실물자산과 RWA가 기존 금융 시장에 미칠 영향에 대해 강연을 진행했습니다.

50명 가까운 운용역들께서 큰 관심을 가져주셨고, 기존 자본시장도 앞으로 블록체인 기술을 통해 디파이 시장과 접점을 갖게 될 것이라는 믿음을 재차 확인할 수 있었습니다.

항상 저를 따뜻하게 응원해주시고, 제 글에 귀 기울여 주시는 독자 여러분께 진심으로 감사드립니다. 앞으로도 크립토 생태계의 변화를 전문적으로 분석하여 여러분께 소개하는 '디파이 농부 조선생'으로 계속 활동하겠습니다.

좋은 기회 마련해 주신 Digital Today 강주현 기자님께도 감사의 말씀 올립니다.