안녕하세요. 처음 인사드립니다.
포필러스에서 리서치 하고 있는 포뇨입니다.

주로 트위터에서 활동해오다 보니 국내 투자자분들과는 접점이 부족하다고 느꼈습니다. 그래서 친구들과 함께 ‘동남풍이 분다’라는 채널을 운영하기도 했지만, 그곳에서는 제가 간간히만 참여했을 뿐 적극적으로 활동하지는 못했습니다. 이번에는 제 이름을 걸고 직접 운영하는 공간을 열어 더 꾸준하고 적극적으로 제 시각을 나누려 합니다.

동남풍은 항상 그랬듯 바이든이 잘 이끌고 있고, 앞으로도 잘 이끌어갈 겁니다. 혹시 아직 동남풍 채널에 안 들어가셨다면 한 번 들러보셔도 좋을 것 같습니다.


최근 국내에서 자산 10억을 넘긴 코인 투자자가 1만 명이 넘었다고 합니다. 정말 대단한 분들이고 부럽지만, 전체의 0.1%에 불과합니다. 나머지 99.9%는 여전히 하루하루 극심한 스트레스를 견디며 투자하고 있고, 저 역시 그 99.9%에 속한 평범한 투자자일 뿐입니다.

그래서 이 방은 함께 아이디어를 나누고 시장을 이해하는데 도움이 되는 이야기를 전하는 공간이 되었으면 합니다.

여기서 드릴 수 있는 건 속보, 단타 아이디어, 꿀통 에어드랍 정보는 아닙니다. 대신:
- 알트코인 리서치
- 주요 이벤트 해석
- 해외 CT에서 건져온 흥미로운 글들

이런 것들을 국문으로 풀어 공유드리려 합니다. 단타 매매하시는 분들에게는 직접적인 도움은 드리기 어렵겠지만, 이 채널을 꾸준히 따라오신다면 분명 더 깊이 있게 크립토 산업을 이해하실 수 있을 거라 약속드립니다. 아직 국내에서 CT가 충분히 소비되지 않아 정보 격차가 크다고 들었습니다. 이 방이 그 간극을 조금이나마 메워드릴 수 있기를 바랍니다.

이제 알트 시장은 단순히 내러티브만 쫓아서는 수익을 내기 어려운 장이 되었습니다. 내러티브, PMF, 그리고 토큰의 밸류 캡처 매커니즘 중 최소한 두 개는 맞아야 그나마 중박을 치고, 세 가지가 모두 맞아야 대박을 칠 수 있습니다. 저는 이 관점에서 산업 전반을 함께 살펴보고, 제 생각을 투명하게 공유하겠습니다.

부족할 수 있겠지만, 진심으로 운영하겠습니다.
잘 부탁드립니다.

없는 돈 쥐어짜내서 골드 티어 적용하여

바운드리스 세일 참여했습니다. 돈 벌게 해줭.

시간 러그 감사합니다!

(참고: 골드 티어)

https://www.axis.to/

Axis라는 플라즈마 생태계 디앱인데

"17일 남았다"는 타임라인을 보여줌.

= Axis 런칭이 17일 남았다 해석해도 그 전에 플라즈마 메인넷이 출시되어야 하고
플라즈마는 L1이라 토큰이 나와야한다는 뜻.

메인넷까지 길어야 17일 남았다라고 추정 가능?

내맘대로 해석이라 틀릴 수 있음.

베이스드앱 할까말까?

혼자 주절주절 글 쓰다가 그냥 지우고 간단하게 요약하려고 함

PUP 사서 업히발인가 거기 넣는건 비추 - 에어드랍용 덱스같아서 불안하기도 함.

21일까지 UP이랑 XP 채굴하는건 괜찮은 것 같음. 어차피 PUP 밸류는 up과 based까지 지지해줄 것 같음.

21일 이후에 무너져있는 케이스가 제일 안좋은 케이스, 근데 물량 많은 형들은 pup을 실링하는게 아니라 based를 실링하고 있고, 공개 지갑도 많으니 팔면 안되지 않을까? 그래서 어느정도는 지지해주지 않을까 싶음.

그래서 그냥 내가 생각하기엔 셀퍼럴 잘 먹이고 hype 헷징하고 스테이킹, 셀퍼럴까지 먹여서 수수료 할인 좀 받고, 채단가를 최대한 낮춰서 UP부터 합류해보면 좋지 않을까 싶음

사실 나는 태생이 지터라 저번에 받은 PUP 다 팔아버림. 지금은 좀 아쉽긴 한데, 수수료 멘징했고 XP 순위권에 올려놨으니 오케이라고 생각하는편

아쉬워하는 사람들이 많아보이는데, 크게 포모 오지 않았으면 하는 마음이 있음.

그냥 어디서 본 밈코 10배 20배 올랐다고 생각하셈. 올해 초에는 5K부터 시작하는 뱅어 50M 100M 가는 경우가 하루에도 몇번씩 있었는데, 2.5밀 스타트한거 40밀 50밀 갔다고 몸비틀면 이 시장에서 견디기 힘듬.

볼륨 늘어나고 있으니까 캘꺼면 후딱 캐야하니까, 나도 큰 배팅은 아니고 또 찍먹 수준으로만 갈아보려고 함

그리고 이거 아니어도 할거는 많으니까 포모와서 무리하게 돈 갈고 이런건 하지마셈

근데 간단하게 요약한다더니 또 주절주절 씀

가입링크 (레퍼럴 0)

요즘 수많은 프로젝트들이 DAT 라는 이름으로 자금을 모집하고 있는데, 저는 DAT를 이렇게 보고 있습니다.

코인 가격이 오르려면 누군가가 내 코인을 나보다 비싸게 매수해줘야 하는데, 암호화폐 시장 내부 자금만으로는 한계가 있습니다. 반대로 암호화폐 시장에 노출되고 싶지만 방법이 없는 기관 자금은 엄청나게 많고, Circle IPO 이후의 퍼포먼스와 DAT 기업들의 mNAV > 1 인 현상이 이를 증명한다고 생각합니다 (물론 mNAV > 1 이 영원히 지속되지는 않을것입니다). 암호화폐가 성장하려면 시장의 파이를 키워야 하고, DAT는 이 문제를 풀어낼 수 있는 중요한 실험이라고 생각합니다.

그리고 DAT 뉴스가 떴을 때, 이것이 코인 가격에 중장기적으로 좋은 DAT 구조인지 아닌지는 다음과 같은 기준으로 판단할 수 있다고 생각합니다.

1. 내가 투자한 DAT 주식이 나스닥에서 과연 팔릴까? - 에테나 DAT 처럼 스테이블코인이라는 확실한 내러티브가 있는 DAT가 아니라면, 나스닥에서 외면받을 것이라고 생각합니다. 시장에서 외면받는 순간 추가 자금조달이 불가능해지고 그레이스케일 GBTC 의 할인율 -50% 가 재현될 것입니다. 행동주의 펀드의 압박과 SEC의 규제가 있어야 차익거래가 일어날 것이며, 할인율 정상화까지는 아주 오래 걸리거나 극단적으로는 영원히 할인에 머물 수 있다고 생각합니다.

2. DAT 를 통해 확보한 현금을 어떻게 사용하는가? - MSTR 은 현금을 비트코인 매수에 사용하고, BMNR 은 이더리움 매수에 사용합니다. stablecoinX 는 ENA 매수에 사용합니다. 이는 너무나 당연히 해야하는것처럼 보일수도 있는데, 생각보다 많은 DAT 가 시장에서 코인을 매수하지 않습니다. WLFI 의 DAT ALTS 가 바로 그 예입니다. WLFI DAT 에 투자한 현금은, 전부 재단의 주머니로 흘러들어갔고 장내 매수에 전혀 사용되지 않았습니다. 이 경우 재단이 OTC 로 코인을 매각하는것과 다름이 없습니다. DAT 의 핵심 중 하나는 코인의 장내 매수로 인한 가격 상승과 이로 인한 주가의 상승 플라이휠 구조인데, 이런 플라이휠이 부재한 이름만 DAT 인 사례가 많습니다.

Circle IPO 이후 한국에서조차 ‘스테이블코인 테마주’ 열풍이 불고 있는데, 에테나는 이 내러티브를 잡기에 가장 완벽한 프로젝트라 생각하고 StablecoinX는 시장에서 가장 핫한 주식 중 하나가 될 수 있다고 기대하고 있습니다. 그리고 같은 맥락에서 스토리 DAT 도 꽤 흥미롭게 보고 있습니다

https://defillama.com/fees

베이스드앱이 오늘 베이스보다 돈 많이 범.

I bought a decent bag of $AVNT yesterday.

Here is why:

- High-leverage RWA trading (stocks & stock indices with leverage)
- Vision: RWAs are overrated, but leveraged RWAs are underrated
- Nobody cares about 2% on an index, but with 10x leverage?
- This could find PMF in an underserved market.

What most people don't realise is that many countries only tax you on your crypto gains when you off-ramp into FIAT.

No taxes on leveraged stocks - but better risk profile.

Also:

- Backed by Base + Jesse, listed on all major exchanges day 1
- Massive airdrop already absorbed → strong entry point.
- Founder has a Pantera background.
- Among the most traded tokens on Coinbase at launch.

All of this makes $AVANT look like an asymmetric opportunity with favorable entry

아반티스는 이게 지금의 가격을 보여주는 직관적인 글 같음.

이런거 읽어보고 어떤식으로 코인 내러티브가 도는지 이해하면 좋을것 같네요.

참고로 위 글은 12일 글.