Forwarded from IQ0 HOUSE
요즘 수많은 프로젝트들이 DAT 라는 이름으로 자금을 모집하고 있는데, 저는 DAT를 이렇게 보고 있습니다.
코인 가격이 오르려면 누군가가 내 코인을 나보다 비싸게 매수해줘야 하는데, 암호화폐 시장 내부 자금만으로는 한계가 있습니다. 반대로 암호화폐 시장에 노출되고 싶지만 방법이 없는 기관 자금은 엄청나게 많고, Circle IPO 이후의 퍼포먼스와 DAT 기업들의 mNAV > 1 인 현상이 이를 증명한다고 생각합니다 (물론 mNAV > 1 이 영원히 지속되지는 않을것입니다). 암호화폐가 성장하려면 시장의 파이를 키워야 하고, DAT는 이 문제를 풀어낼 수 있는 중요한 실험이라고 생각합니다.
그리고 DAT 뉴스가 떴을 때, 이것이 코인 가격에 중장기적으로 좋은 DAT 구조인지 아닌지는 다음과 같은 기준으로 판단할 수 있다고 생각합니다.
1. 내가 투자한 DAT 주식이 나스닥에서 과연 팔릴까? - 에테나 DAT 처럼 스테이블코인이라는 확실한 내러티브가 있는 DAT가 아니라면, 나스닥에서 외면받을 것이라고 생각합니다. 시장에서 외면받는 순간 추가 자금조달이 불가능해지고 그레이스케일 GBTC 의 할인율 -50% 가 재현될 것입니다. 행동주의 펀드의 압박과 SEC의 규제가 있어야 차익거래가 일어날 것이며, 할인율 정상화까지는 아주 오래 걸리거나 극단적으로는 영원히 할인에 머물 수 있다고 생각합니다.
2. DAT 를 통해 확보한 현금을 어떻게 사용하는가? - MSTR 은 현금을 비트코인 매수에 사용하고, BMNR 은 이더리움 매수에 사용합니다. stablecoinX 는 ENA 매수에 사용합니다. 이는 너무나 당연히 해야하는것처럼 보일수도 있는데, 생각보다 많은 DAT 가 시장에서 코인을 매수하지 않습니다. WLFI 의 DAT ALTS 가 바로 그 예입니다. WLFI DAT 에 투자한 현금은, 전부 재단의 주머니로 흘러들어갔고 장내 매수에 전혀 사용되지 않았습니다. 이 경우 재단이 OTC 로 코인을 매각하는것과 다름이 없습니다. DAT 의 핵심 중 하나는 코인의 장내 매수로 인한 가격 상승과 이로 인한 주가의 상승 플라이휠 구조인데, 이런 플라이휠이 부재한 이름만 DAT 인 사례가 많습니다.
Circle IPO 이후 한국에서조차 ‘스테이블코인 테마주’ 열풍이 불고 있는데, 에테나는 이 내러티브를 잡기에 가장 완벽한 프로젝트라 생각하고 StablecoinX는 시장에서 가장 핫한 주식 중 하나가 될 수 있다고 기대하고 있습니다. 그리고 같은 맥락에서 스토리 DAT 도 꽤 흥미롭게 보고 있습니다
코인 가격이 오르려면 누군가가 내 코인을 나보다 비싸게 매수해줘야 하는데, 암호화폐 시장 내부 자금만으로는 한계가 있습니다. 반대로 암호화폐 시장에 노출되고 싶지만 방법이 없는 기관 자금은 엄청나게 많고, Circle IPO 이후의 퍼포먼스와 DAT 기업들의 mNAV > 1 인 현상이 이를 증명한다고 생각합니다 (물론 mNAV > 1 이 영원히 지속되지는 않을것입니다). 암호화폐가 성장하려면 시장의 파이를 키워야 하고, DAT는 이 문제를 풀어낼 수 있는 중요한 실험이라고 생각합니다.
그리고 DAT 뉴스가 떴을 때, 이것이 코인 가격에 중장기적으로 좋은 DAT 구조인지 아닌지는 다음과 같은 기준으로 판단할 수 있다고 생각합니다.
1. 내가 투자한 DAT 주식이 나스닥에서 과연 팔릴까? - 에테나 DAT 처럼 스테이블코인이라는 확실한 내러티브가 있는 DAT가 아니라면, 나스닥에서 외면받을 것이라고 생각합니다. 시장에서 외면받는 순간 추가 자금조달이 불가능해지고 그레이스케일 GBTC 의 할인율 -50% 가 재현될 것입니다. 행동주의 펀드의 압박과 SEC의 규제가 있어야 차익거래가 일어날 것이며, 할인율 정상화까지는 아주 오래 걸리거나 극단적으로는 영원히 할인에 머물 수 있다고 생각합니다.
2. DAT 를 통해 확보한 현금을 어떻게 사용하는가? - MSTR 은 현금을 비트코인 매수에 사용하고, BMNR 은 이더리움 매수에 사용합니다. stablecoinX 는 ENA 매수에 사용합니다. 이는 너무나 당연히 해야하는것처럼 보일수도 있는데, 생각보다 많은 DAT 가 시장에서 코인을 매수하지 않습니다. WLFI 의 DAT ALTS 가 바로 그 예입니다. WLFI DAT 에 투자한 현금은, 전부 재단의 주머니로 흘러들어갔고 장내 매수에 전혀 사용되지 않았습니다. 이 경우 재단이 OTC 로 코인을 매각하는것과 다름이 없습니다. DAT 의 핵심 중 하나는 코인의 장내 매수로 인한 가격 상승과 이로 인한 주가의 상승 플라이휠 구조인데, 이런 플라이휠이 부재한 이름만 DAT 인 사례가 많습니다.
Circle IPO 이후 한국에서조차 ‘스테이블코인 테마주’ 열풍이 불고 있는데, 에테나는 이 내러티브를 잡기에 가장 완벽한 프로젝트라 생각하고 StablecoinX는 시장에서 가장 핫한 주식 중 하나가 될 수 있다고 기대하고 있습니다. 그리고 같은 맥락에서 스토리 DAT 도 꽤 흥미롭게 보고 있습니다
❤7
Forwarded from Cryptostream's FlipFlop Channel (CryptoStream)
I bought a decent bag of $AVNT yesterday.
Here is why:
- High-leverage RWA trading (stocks & stock indices with leverage)
- Vision: RWAs are overrated, but leveraged RWAs are underrated
- Nobody cares about 2% on an index, but with 10x leverage?
- This could find PMF in an underserved market.
What most people don't realise is that many countries only tax you on your crypto gains when you off-ramp into FIAT.
No taxes on leveraged stocks - but better risk profile.
Also:
- Backed by Base + Jesse, listed on all major exchanges day 1
- Massive airdrop already absorbed → strong entry point.
- Founder has a Pantera background.
- Among the most traded tokens on Coinbase at launch.
All of this makes $AVANT look like an asymmetric opportunity with favorable entry
Here is why:
- High-leverage RWA trading (stocks & stock indices with leverage)
- Vision: RWAs are overrated, but leveraged RWAs are underrated
- Nobody cares about 2% on an index, but with 10x leverage?
- This could find PMF in an underserved market.
What most people don't realise is that many countries only tax you on your crypto gains when you off-ramp into FIAT.
No taxes on leveraged stocks - but better risk profile.
Also:
- Backed by Base + Jesse, listed on all major exchanges day 1
- Massive airdrop already absorbed → strong entry point.
- Founder has a Pantera background.
- Among the most traded tokens on Coinbase at launch.
All of this makes $AVANT look like an asymmetric opportunity with favorable entry
아반티스는 이게 지금의 가격을 보여주는 직관적인 글 같음.
이런거 읽어보고 어떤식으로 코인 내러티브가 도는지 이해하면 좋을것 같네요.
참고로 위 글은 12일 글.
이런거 읽어보고 어떤식으로 코인 내러티브가 도는지 이해하면 좋을것 같네요.
참고로 위 글은 12일 글.
원글
USDH 티커 경매가 저번주 뜨거운 감자였는데 결국 네이티브 마켓(유니스왑 전 파운더 + 하리 맥시 max)가 흭득하는게 기정 사실.
원래 USDH를 팍소스가 가져갈 것이 정배였어서 이것이 토큰 프로젝트로 이어질 가능성이 낮다고 꽤 아쉬워하는 의견도 많았는데 (= 결국 화제가 되건 말건 대중에게 파밍 기회가 있는게 중요)
USDH 티커 경매가 저번주 뜨거운 감자였는데 결국 네이티브 마켓(유니스왑 전 파운더 + 하리 맥시 max)가 흭득하는게 기정 사실.
원래 USDH를 팍소스가 가져갈 것이 정배였어서 이것이 토큰 프로젝트로 이어질 가능성이 낮다고 꽤 아쉬워하는 의견도 많았는데 (= 결국 화제가 되건 말건 대중에게 파밍 기회가 있는게 중요)
이제는 NAITIVE 티커도 확보했고 예치작이건 머건 에드작 사이즈 나오면 포폴 노출해보면좋을듯. 그리고 토큰 안낼거라는데 이건 낸다는 시그널임.
https://omni.variational.io/perpetual/AVNT
베리에이셔널 좋은 점
"24시간 기준 상위 상승 토큰들" 보면서
시장 트렌드 체크하기 좋음.
"아 이런거 올라가는구나"
베리에이셔널 좋은 점
"24시간 기준 상위 상승 토큰들" 보면서
시장 트렌드 체크하기 좋음.
"아 이런거 올라가는구나"
❤3
https://trade.vest.exchange/liquidity-providing
Vest 할거면 여기 넣으셈.
최근 2주 기준 APY 100% > 버는 중. (변동성 심함)
+ 포인트도 줌.
Vest 할거면 여기 넣으셈.
최근 2주 기준 APY 100% > 버는 중. (변동성 심함)
+ 포인트도 줌.
프로젝트 자체가 좀 대중적이지 않으니까 고액은 ㄴㄴ.
포켓몬 카드 내러티브, 실상은 잘 짜여진 도박 플랫폼.
오늘 포켓몬 카드가 핫하길래 모순되는 부분들을 짚어드리려고 직접 $250 카드팩을 까봤습니다.
현재 포켓몬 카드팩 RWA 내러티브 핵심 몇가지는
등등이 있는데 실제로 해보면 건전한 것이 아님.
직접 카드팩을 뽑아보면 3번 중 1번 꼴로 비용에 상응하는 카드가 나옴. 대박 나면 2~3배도 간간히 잘 나옴. 감질맛이 장난 아님.
심지어 카드가 뜨는 순간 시장가의 85%에 프로토콜이 매입해줌.
이 부분이 욕구 캐치 잘한 부분인데 걍 뜬 카드 바로 팔고 또 뽑고 싶을 때 매수자가 등장해주는 것임.
글을 읽는 것보다 동영상 보시면 느낌 옴.
한 두번 클릭하다 보면 돈 사라져있음.
($2,000 => $630 만드는데 30분 걸림)
오늘 포켓몬 카드가 핫하길래 모순되는 부분들을 짚어드리려고 직접 $250 카드팩을 까봤습니다.
현재 포켓몬 카드팩 RWA 내러티브 핵심 몇가지는
- RWA 토큰화.
- 꾸준히 거래량이 나오고 Fee가 안정적인 지속 가능한 사업. (유행 작년 말부터 1년 넘음, Dune)
- 수익성이 높다. (Phygitals 기준 Buy/ Sell 5% 수수료, 이게 일반적)
- Web2.0 => Web3.0로 잘 옮겨진 사례
(미국에서 포켓몬 카드팩 거래가 유행이라함)
등등이 있는데 실제로 해보면 건전한 것이 아님.
= 걍 인간의 도박 욕구를 자극해서 계속 카트팩 뽑게 만드는 Gamble Platform임.
직접 카드팩을 뽑아보면 3번 중 1번 꼴로 비용에 상응하는 카드가 나옴. 대박 나면 2~3배도 간간히 잘 나옴. 감질맛이 장난 아님.
심지어 카드가 뜨는 순간 시장가의 85%에 프로토콜이 매입해줌.
이 부분이 욕구 캐치 잘한 부분인데 걍 뜬 카드 바로 팔고 또 뽑고 싶을 때 매수자가 등장해주는 것임.
글을 읽는 것보다 동영상 보시면 느낌 옴.
한 두번 클릭하다 보면 돈 사라져있음.
($2,000 => $630 만드는데 30분 걸림)
Forwarded from 돈포하 I Dont focus on hype
https://x.com/0xleff/status/1966237810194788476
Phygitals
TGE를 11월 중순 정도로 가정했을 때 포인트 당 채산성 $0.00131
FDV 250m일 때 $0.005
= 약 3배.
Phygitals
TGE를 11월 중순 정도로 가정했을 때 포인트 당 채산성 $0.00131
FDV 250m일 때 $0.005
= 약 3배.
X (formerly Twitter)
LEFF (@0xleff) on X
预测市场这么火，我也预测点东西
@phygitals 的 TGE（潜在空投
假设：FDV：$250M（保守
空投分配：10%
积分总供应量：1B
每积分成本约 $0.00131
预估每积分价值约 $0.005
保守 ROI 约 3.82x
TGE 越早，收益越高
空投大概率，但团队还未公布具体空投/TGE 日期
此次预测没有考虑线性释放
@phygitals 的 TGE（潜在空投
假设：FDV：$250M（保守
空投分配：10%
积分总供应量：1B
每积分成本约 $0.00131
预估每积分价值约 $0.005
保守 ROI 约 3.82x
TGE 越早，收益越高
空投大概率，但团队还未公布具体空投/TGE 日期
此次预测没有考虑线性释放
❤3
그래도 내러티브긴 하니까 에드작 겸 해볼 분은 Phygitals 해보세요.
포인트 랭커에 쿠커라고 밈 잘치는 애도 있고 DCF God도 있고 스마트 머니, CT들 있음.
https://www.punkstrategy.fun/
크립토 펑크 온체인 DAT
모금된 돈으로 현재 2개 샀음. ㅋㅋ 재밌어서 가져옴. 조큼 유익.
크립토 펑크 온체인 DAT
= 탈중앙화로 돈이 모금되면 그 돈으로 크립토 펑크 사서 FP 1.2배에 크펑을 리스팅함.
리스팅된 크펑이 팔리면 받은 ETH로 $PNKSTR(Cryptopunk Onchain DAT)를 모두 매수함.
모금된 돈으로 현재 2개 샀음. ㅋㅋ 재밌어서 가져옴. 조큼 유익.
👍2
돈포하 I Dont focus on hype
https://www.punkstrategy.fun/ 크립토 펑크 온체인 DAT = 탈중앙화로 돈이 모금되면 그 돈으로 크립토 펑크 사서 FP 1.2배에 크펑을 리스팅함. 리스팅된 크펑이 팔리면 받은 ETH로 $PNKSTR(Cryptopunk Onchain DAT)를 모두 매수함. 모금된 돈으로 현재 2개 샀음. ㅋㅋ 재밌어서 가져옴. 조큼 유익.
근데 이거 크립토 펑크 두개 포함해서 Treasury가 130 ETH($4,300 기준 $560,000)인 것 같은데 왜 토큰은 FDV $13m임? 재밌네.
NAV 프리미엄 왜케 높누. 토큰 사지마셈.
NAV 프리미엄 왜케 높누. 토큰 사지마셈.
👍1
Upheaval Point Valuation.
해외 다오? 사용자가 만듬.
@investingbeanstockdao
<< Perp 위주로 패는 애들인데 요즘 베이스드앱 함. 유익한 곳임. 텔레그램 프리미엄 쓰고 번역해서 보셈.
해외 다오? 사용자가 만듬.
@investingbeanstockdao
<< Perp 위주로 패는 애들인데 요즘 베이스드앱 함. 유익한 곳임. 텔레그램 프리미엄 쓰고 번역해서 보셈.
X (formerly Twitter)
munji (@munji33) on X
Upheaval Points Valuation Thesis
@Upheavalfi has rapidly become the #1 DEX on HyperEVM, pulling in huge TVL within days. As part of the @BasedOneX ecosystem, it plays a crucial role in bootstrapping liquidity for new projects.
We’ve already seen $PUP —…
@Upheavalfi has rapidly become the #1 DEX on HyperEVM, pulling in huge TVL within days. As part of the @BasedOneX ecosystem, it plays a crucial role in bootstrapping liquidity for new projects.
We’ve already seen $PUP —…
❤2
https://x.com/lttlanna/status/1967261099755221113
하이퍼리퀴드 PNL 1등 트레이더 (하리에 유동성 공급하는 MM)이
Extended도 MM하고 있다는 내용. 그렇게 비중은 높지 않음.
- 보통 퍼프들은 Market Maker에게 수수료 무료, 고정 보상(보통 스테이블)등 일반 사용자보다 우월한 조건을 제공하여 파트너쉽하고 있음.
- 그래서 비즈니스 차원에서 운영해주고 있을 수 있음. 별거 없다면 별거 없는 뉴스.
하이퍼리퀴드 PNL 1등 트레이더 (하리에 유동성 공급하는 MM)이
Extended도 MM하고 있다는 내용. 그렇게 비중은 높지 않음.
- 보통 퍼프들은 Market Maker에게 수수료 무료, 고정 보상(보통 스테이블)등 일반 사용자보다 우월한 조건을 제공하여 파트너쉽하고 있음.
- 그래서 비즈니스 차원에서 운영해주고 있을 수 있음. 별거 없다면 별거 없는 뉴스.